Tôi đã làm việc với phân tích kỹ thuật trong nhiều năm và nếu có điều gì đã thay đổi cách tôi giao dịch chính là hiểu rõ thực sự cách hoạt động của RSI ngoài việc chỉ nhìn xem nó ở trên hay dưới 70 và 30. Hầu hết các nhà giao dịch mới đều nhìn vào chỉ báo trong trạng thái quá mua và tự động bán ra, nhưng đó chỉ là một phần của câu chuyện.

Chỉ số Sức mạnh tương đối đo đà bằng cách so sánh các mức đóng cửa tăng giá với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 14 cây nến. Điều mà phần lớn người không nhận ra là chỉ báo này làm dịu các biến động cực đoan của giá, giúp giảm thiểu nhiễu đáng kể. Nó cung cấp cho bạn một dải cố định từ 0 đến 100, và điều này cực kỳ hữu ích để hiểu chính xác vị trí của chúng ta.

Bây giờ, điều thực sự thay đổi cuộc chơi của bạn là phân kỳ RSI. Đây là nơi nhiều người mất tiền mà không hiểu tại sao. Khi giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, bạn đang thấy một phân kỳ giảm giá. Giống như thị trường đang hét lên rằng sức mạnh đang cạn kiệt. Ngược lại cũng đúng: nếu giá giảm xuống mức thấp hơn nhưng RSI lại tăng lên mức cao hơn, bạn có một phân kỳ tăng giá dự báo một sự bật lại.

Tôi đã xem xét trường hợp của Disney vài năm trước. Giá liên tục tăng, mọi thứ có vẻ ổn, nhưng RSI lại tạo đỉnh ngày càng thấp hơn. Đó rõ ràng là một phân kỳ giảm giá. Và đúng như dự đoán, vài tháng sau đó là sự sụp đổ. Không phải là phép thuật, chính là chỉ báo này bắt được mất đà trước khi giá phản ánh điều đó.

Với Tesla, đã xảy ra điều thú vị vào năm 2020 và 2021. Giá vào trạng thái quá mua nhiều lần, nhưng trong khi RSI chưa giảm xuống vùng trung tâm, vẫn còn các điều chỉnh trong xu hướng tăng. Điều này rất quan trọng: mức 50 của RSI là vô hình nhưng lại rất mạnh mẽ. Nếu chỉ báo dao động giữa 50 và quá mua, giá có xu hướng tăng. Nếu dao động giữa 50 và quá bán, giá giảm. Miễn là chưa vượt qua mức trung tâm đó, xu hướng vẫn giữ nguyên.

Phân kỳ giao dịch với RSI hoạt động tốt hơn khi kết hợp với phá vỡ các xu hướng trước đó. Không chỉ đơn thuần nhìn vào phân kỳ, mà còn cần xác nhận bằng hành động giá. Với Broadcom, tôi đã thấy một phân kỳ tăng giá hoàn hảo: giá tạo đỉnh thấp hơn trong xu hướng giảm nhưng RSI lại tạo đỉnh cao hơn. Điều này cho thấy các người mua đang ngày càng mạnh lên. Thật vậy, vài tuần sau đó là sự bật lại.

Một số nhà giao dịch bổ sung RSI với MACD để có tín hiệu mạnh mẽ hơn. Ý tưởng là chờ RSI thoát khỏi vùng quá mức, rồi xác nhận bằng MACD cắt đường trung bình theo hướng ngược lại với xu hướng trước đó. Với Block Inc., tôi đã thấy điều đó: quá mua trong RSI, sau đó MACD giảm cắt đường trung bình, và tôi mở vị thế bán. Hệ thống này đã hoạt động trong nhiều tháng.

Điều quan trọng là nhớ rằng RSI là một bộ dao động, tạo ra các tín hiệu dự báo. Đây là điều kiện cần nhưng chưa đủ. Bạn cần xác thực bằng phân tích xu hướng, bằng việc phá vỡ các đường trước đó, bằng cấu trúc của giá. Rất nhiều lần chỉ báo cho tín hiệu sai nếu bạn sử dụng trên khung thời gian quá nhỏ.

Phân kỳ RSI có lẽ là công cụ mạnh nhất mà tôi có trong kho vũ khí của mình. Nó không phải là không có sai sót, nhưng khi bạn thấy giá và chỉ báo tách ra, bạn biết rằng điều gì đó đang thay đổi. Thị trường đang mất hoặc tăng sức mạnh, và đó là thông tin quý giá để vị thế trước khi chuyển động chính xảy ra.