Gần đây tôi đã tìm hiểu về thị trường cổ phiếu và nhận ra hầu hết những người mới bắt đầu như tôi thực sự không hiểu rõ về 4 loại cổ phiếu mà chúng ta thường gặp phải. Vì vậy, tôi sẽ phân tích những gì tôi đã học vì nó thực sự thay đổi cách bạn nên nghĩ về danh mục đầu tư của mình.

Đầu tiên, có cổ phiếu phổ thông. Đây là các phần sở hữu tiêu chuẩn mà hầu hết mọi người mua. Bạn có quyền bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông và cổ tức thay đổi tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động của công ty. Điểm hạn chế là bạn đứng cuối cùng trong hàng nếu mọi thứ xấu đi, nhưng đó cũng là lý do bạn hưởng lợi nhiều nhất khi công ty phát triển. Rất đơn giản nếu bạn nghĩ dài hạn.

Sau đó, cổ phiếu ưu đãi tồn tại ở mức trung gian này. Chúng thường trả cổ tức cố định, điều này rất tốt nếu bạn muốn thu nhập ổn định. Chúng cũng được ưu tiên hơn cổ phiếu phổ thông khi nhận cổ tức hoặc trong trường hợp công ty thanh lý tài sản. Nhưng đây là sự đánh đổi: quyền bỏ phiếu của bạn thường bị hạn chế hoặc không có. Vì vậy, bạn đang đổi quyền kiểm soát lấy sự ổn định. Điều này hợp lý nếu thu nhập đều đặn quan trọng hơn việc ảnh hưởng đến quyết định của công ty.

Cổ phiếu thưởng là một thứ hoàn toàn khác. Khi một công ty phát hành cổ phiếu thưởng, họ về cơ bản đang cấp thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu bằng cách sử dụng lợi nhuận giữ lại. Số cổ phần của bạn tăng lên nhưng tỷ lệ sở hữu thực tế vẫn giữ nguyên. Không có phép màu—giá trị công ty không đột nhiên tăng lên. Họ làm điều này đôi khi để làm cho giá cổ phiếu trông hấp dẫn hơn hoặc để thể hiện sự tự tin. Chỉ cần biết rằng sau khi phát hành, báo cáo của bạn sẽ hiển thị nhiều cổ phần hơn với giá mỗi cổ phiếu thấp hơn.

Chào mừng đến với quyền phát hành cổ phiếu, loại thứ tư và thực sự là một hành động bạn cần phản hồi. Công ty cung cấp cho bạn cơ hội mua cổ phiếu mới, thường với giá chiết khấu, trong một khoảng thời gian giới hạn. Bạn có thể chấp nhận đề nghị, bán quyền nếu được phép hoặc để hết hạn. Nếu không hành động, tỷ lệ sở hữu của bạn sẽ bị pha loãng khi những cổ phiếu mới này ra thị trường. Đó là lý do hạn chót quan trọng—bạn cần đưa ra quyết định thực sự.

Dưới đây là những điều thực sự quan trọng khi bạn quyết định giữa các loại này. Nếu bạn muốn quyền bỏ phiếu và tăng trưởng, cổ phiếu phổ thông phù hợp với điều đó. Nếu bạn cần thu nhập đều đặn và không quan tâm đến quyền bỏ phiếu, cổ phiếu ưu đãi có thể phù hợp. Cổ phiếu thưởng và quyền phát hành không thực sự là các loại đầu tư—chúng là các hành động doanh nghiệp bạn phản ứng dựa trên tình hình và vị trí tiền mặt của mình.

Những điều thực tế mà không ai nhấn mạnh đủ: luôn kiểm tra thông báo của công ty và thông báo của sàn giao dịch trước khi hành động. Thời gian thanh toán khác nhau tùy theo thị trường, chế độ thuế khác nhau theo từng khu vực, và bỏ lỡ hạn chót có thể khiến bạn mất quyền lợi. Tôi từng mắc sai lầm khi nghĩ rằng cổ phiếu thưởng là giá trị ngay lập tức—thật ra không phải, và tôi suýt nữa bỏ lỡ ngày thanh toán.

Khi một đề nghị quyền phát hành đến hộp thư của bạn, hãy mở thực sự thông báo và so sánh giá đề nghị với giá cổ phiếu đang giao dịch. Bạn có đủ khả năng để thực hiện không? Nếu không, chuyện gì sẽ xảy ra? Hãy chạy qua những câu hỏi này trước khi hạn chót qua đi. Tương tự với cổ phiếu thưởng—xác nhận ngày ghi sổ và khi nào nhà môi giới của bạn sẽ hiển thị chúng trong tài khoản.

Sai lầm lớn nhất mà người mới bắt đầu mắc phải là coi tất cả các loại cổ phiếu như nhau. Không phải vậy. Loại cổ phiếu của bạn ảnh hưởng trực tiếp đến việc bạn có nhận thu nhập, ảnh hưởng bỏ phiếu hay chỉ có tiềm năng tăng trưởng. Nó cũng thay đổi ý nghĩa của các hành động doanh nghiệp đối với bạn. Dành năm phút đọc các tài liệu chính thức của công ty thay vì dựa vào tóm tắt. Sàn giao dịch và cơ quan quản lý của bạn xuất bản những thứ này vì một lý do.

Nếu chế độ thuế hoặc quy trình thanh toán không rõ ràng, thành thật mà nói, hãy hỏi trực tiếp sàn giao dịch hoặc nhà môi giới của bạn. Đừng đoán mò về những điều này. Và nếu bạn đang giữ cổ phiếu hoặc chờ đợi một đề nghị, hãy giữ sẵn thông báo của công ty và ghi nhớ các hạn chót để không bỏ lỡ chúng.

Bốn loại cổ phiếu—cổ phiếu phổ thông, ưu đãi, thưởng và quyền—xuất hiện liên tục khi bạn bắt đầu chú ý. Hiểu rõ ý nghĩa của từng loại đối với quyền bỏ phiếu, thu nhập và tỷ lệ sở hữu của bạn là sự khác biệt giữa việc đưa ra quyết định sáng suốt và chỉ hy vọng mọi thứ sẽ ổn. Kiểm tra các tài liệu chính thức, xác nhận chi tiết với sàn giao dịch địa phương của bạn, và bạn đã đi trước phần lớn nhà đầu tư bán lẻ.