Nhận thấy rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto hoàn toàn không hiểu rõ cách thức hoạt động thực sự của thị trường. Họ nghĩ rằng phân tích kỹ thuật cổ điển với các mẫu hình và chỉ báo là phương thuốc thần kỳ. Nhưng đó là sai lầm. Thực tế, cần nhìn vào thị trường từ một góc độ hoàn toàn khác, qua lăng kính hành vi của các nhà lớn.

Đây là bản chất của vấn đề: trên bất kỳ thị trường nào cũng có cá mập - những nhà chơi lớn, nhà đầu tư tổ chức, quỹ phòng hộ. Họ kiểm soát khối lượng lớn và có thể ảnh hưởng đến định giá. Smart money - không chỉ là phân tích, mà còn là hiểu tâm lý của các cá mập này và hành động của họ. Họ cố tình vẽ các hình dạng đẹp mắt mà đám đông muốn thấy, rồi sau đó đảo chiều thị trường theo hướng ngược lại. Đó là lý do tại sao 95% nhà giao dịch mất tiền gửi của mình.

Điểm khác biệt chính giữa smart money và phân tích kỹ thuật cổ điển là các cá mập nghĩ khác. Họ không đi theo đám đông - họ chơi ngược lại với đám đông. Có bao giờ bạn thấy hình tam giác hoàn hảo đột nhiên bị phá vỡ theo hướng hoàn toàn khác? Hoặc hỗ trợ mạnh mẽ bị phá vỡ đột ngột, rồi giá quay trở lại? Đó là ví dụ điển hình - họ kích hoạt dừng lỗ của các nhà giao dịch nhỏ lẻ rồi tiếp tục đi theo hướng của mình.

Thị trường gồm ba cấu trúc. Xu hướng tăng là chuỗi cập nhật đỉnh mới với đáy ngày càng cao. Xu hướng giảm ngược lại, với các đỉnh và đáy ngày càng thấp. Và đi ngang, hay còn gọi là sideway, khi thị trường dao động giữa các mức mà không rõ ràng xu hướng. Chính trong các giai đoạn tích lũy này, cá mập tích trữ vị thế của mình, thu thập thanh khoản cần thiết.

Và thanh khoản chính là nhiên liệu chủ đạo của nhà chơi lớn. Trên thực tế, đó là các dừng lỗ của các nhà giao dịch nhỏ, thường đặt ở các mức hỗ trợ-kháng cự rõ ràng. Cá mập cố tình phá vỡ các vùng này, gom dừng lỗ rồi đẩy thị trường theo hướng mong muốn. Những tập hợp lệnh này gọi là các pool thanh khoản.

Có một hiện tượng gọi là deviation - lệch pha. Khi giá vượt ra khỏi phạm vi giao dịch, rồi quay trở lại. Thường thì đây là tín hiệu đảo chiều. Có thể vào lệnh khi giá đột ngột vượt ra ngoài hoặc trong những lần thử quay trở lại đầu tiên.

Swing points - các điểm đảo chiều của giá. Swing high gồm ba nến, trong đó nến trung tâm có đỉnh cao nhất. Swing low - ngược lại, nến trung tâm có đáy thấp nhất. Đây là các điểm mấu chốt mà cá mập dùng để thao túng.

Rất quan trọng là theo dõi phá vỡ cấu trúc. BOS - phá vỡ cấu trúc trong xu hướng. CHoCH - thay đổi hướng xu hướng. BOS đầu tiên sau CHoCH xác nhận sự thay đổi, gọi là Confirm.

Orderblock - vùng mà cá mập đã giao dịch khối lượng lớn và thực hiện thao túng chính. Trong tương lai, vùng này trở thành hỗ trợ hoặc kháng cự, như một nam châm hút giá. Orderblock tăng giá là nến giảm thấp nhất, còn giảm giá là nến tăng cao nhất.

Divergence - khi giá đi theo một hướng, còn chỉ báo đi theo hướng khác. Divergence tăng báo hiệu sự yếu kém của phe bán và cảnh báo đảo chiều đi lên. Divergence giảm báo hiệu sự yếu kém của phe mua. Thời gian khung lớn thì tín hiệu mạnh hơn.

Volume thể hiện sự quan tâm thực sự của các nhà tham gia. Volume tăng trong xu hướng tăng xác nhận sức mạnh của đà đi lên. Volume giảm có thể báo hiệu sắp đảo chiều. Đây là yếu tố bổ sung để ra quyết định.

Three Drives Pattern - mô hình đảo chiều với chuỗi đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn. Thường hình thành ở các vùng hỗ trợ-kháng cự. Three Tap Setup tương tự, nhưng không có đỉnh hoặc đáy thứ ba, chỉ là các vị trí cá mập tích trữ trong vùng.

Cũng có khái niệm imbalance - mất cân bằng giữa các lệnh mua và bán. Trên biểu đồ, nó thể hiện như một cây nến đột phá dài, thân nến xé toạc bóng của các nến lân cận. Đây là nam châm hút giá, thị trường sẽ cố gắng lấp đầy khoảng trống này.

Thời gian các phiên giao dịch cũng rất quan trọng. Phiên Á từ 03:00 đến 11:00, phiên châu Âu (London) từ 09:00 đến 17:00, phiên Mỹ (New York) từ 16:00 đến 24:00 theo Moscow. Trong ngày có ba chu kỳ: tích lũy, thao túng và phân phối. Thường thì tích lũy diễn ra ở châu Á, thao túng ở châu Âu, phân phối ở Mỹ.

Sàn CME của Chicago giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu, nơi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Cuối tuần có nghỉ, có thể hình thành gap - khoảng trống giữa giá đóng cửa thứ Sáu và mở cửa thứ Hai. Những gap này thường được lấp đầy sau đó, như một nam châm hút giá.

Crypto còn non trẻ và phụ thuộc vào các thị trường truyền thống. S&P 500 có mối tương quan tích cực với Bitcoin - khi chỉ số tăng, thường BTC cũng tăng. DXY - chỉ số đô la có mối tương quan ngược chiều. Khi đô la tăng, crypto giảm. Các chỉ số này giúp hiểu bức tranh chung.

Đây chính là bản chất của smart money. Khi bạn bắt đầu nhìn thị trường bằng mắt của nhà lớn, hiểu các thao túng và bước đi của họ, mọi thứ trở nên rõ ràng. Bạn không còn theo đám đông nữa, bắt đầu giao dịch cùng cá mập. Đó là hành trình dài học hỏi, nhưng xứng đáng. Hãy lưu lại thông tin này nếu thấy hữu ích. Chúc bạn thành công trong giao dịch!