Thị trường dầu thô lại xuất hiện “giao dịch nội gián”? Giao dịch trị giá 1,7 tỷ USD đặt cược vào việc giảm căng thẳng Iran một giờ trước

Hỏi AI · Tại sao thời điểm giao dịch chính xác lại gây ra nghi vấn về thông tin nội bộ?

Thị trường hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ xuất hiện giao dịch bất thường khổng lồ trước khi các báo cáo truyền thông về việc giảm căng thẳng Mỹ-Iran được phát hành. Khoản đặt cược trước trị giá hàng chục tỷ đô la này lại một lần nữa làm dấy lên lo ngại về việc sử dụng thông tin nội bộ trong các giao dịch vi phạm quy định.

Vào tối thứ Tư theo giờ Bắc Kinh, trong vòng một giờ trước khi Wall Street News đề cập đến việc Mỹ và Iran gần đạt được biên bản ngừng chiến, khoảng 17.300 hợp đồng, trị giá hơn 1,7 tỷ USD của hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tháng gần nhất đã đột nhiên được chuyển nhượng. Do ảnh hưởng của kỳ vọng giảm căng thẳng, hợp đồng tương lai dầu WTI giảm mạnh 7,19 USD trong ngày, giảm 7%, đóng cửa ở mức 95,08 USD mỗi thùng, trong khi thị trường chứng khoán Mỹ lại tăng điểm do hy vọng chấm dứt xung đột vĩnh viễn.

Nhiều chuyên gia thị trường năng lượng chỉ ra rằng thời điểm của giao dịch này cực kỳ bất thường, nghi ngờ đã nắm bắt trước nội dung báo cáo truyền thông. Các nhà phân tích cảnh báo rằng, các mô hình giao dịch đáng ngờ gần đây liên quan đến các tin tức địa chính trị quan trọng đang làm giảm niềm tin của nhà đầu tư vào tính công bằng của thị trường.

Sự kiện này đã dẫn đến sự can thiệp trực tiếp của các nhà lập pháp Mỹ và sự xem xét của các cơ quan quản lý. Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren của Massachusetts đã công khai chất vấn về hành vi này có thể liên quan đến giao dịch nội bộ, còn theo báo cáo của Bloomberg, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa tương lai Mỹ (CFTC) cũng đang điều tra các mô hình giao dịch đáng ngờ liên quan.

Giao dịch khổng lồ “đúng thời điểm chính xác”

Biến động bất thường của dữ liệu thị trường xảy ra chính xác trước khi các tin tức quan trọng được phát hành. Theo dữ liệu của Dow Jones Market Data, vào khoảng 4:50 sáng theo giờ miền Đông Mỹ thứ Tư, Axios dẫn lời các quan chức Mỹ cho biết, Nhà Trắng cho rằng Mỹ và Iran sắp đạt được một thỏa thuận trong một trang giấy để chấm dứt xung đột và thiết lập khung cho các cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân trong tương lai. Trước đó, Tổng thống Trump đã nhiều lần tuyên bố rằng Mỹ và Israel quyết định tấn công Iran vào cuối tháng 2, nhằm đảm bảo Iran không bao giờ phát triển vũ khí hạt nhân.

Tuy nhiên, trước khi báo cáo này được phát hành khoảng một giờ, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai dầu WTI gần tháng đột nhiên tăng vọt. Phần lớn các giao dịch này được thực hiện trước 4:10 sáng theo giờ miền Đông Mỹ. Khi báo cáo của Axios cuối cùng xuất hiện trên các phương tiện truyền thông, khối lượng giao dịch dầu lại tiếp tục tăng mạnh.

Chuyên gia đặt câu hỏi về mô hình giao dịch vi phạm

Về sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch này, nhiều người trong ngành cho biết, rõ ràng có người đã thực hiện giao dịch trước khi nắm bắt được nội dung nội bộ. Về các nghi vấn này, Axios và Nhà Trắng vẫn chưa phản hồi yêu cầu bình luận.

Chuyên gia phân tích cấp cao của Eurasia Group, Gregory Brew, chuyên về thị trường năng lượng và vấn đề Iran, cho biết, khối lượng giao dịch vào sáng sớm theo giờ miền Đông thường rất thấp, và hoạt động giao dịch dầu vào sáng thứ Tư này rõ ràng rất bất thường và đáng ngờ.

Cựu Chủ tịch Koch Global Partners, chuyên gia giao dịch năng lượng nổi tiếng Ilia Bouchouev, cũng đồng tình với quan điểm này. Ông cho biết, mặc dù các giao dịch vào thứ Tư diễn ra trong giờ mở cửa London, so với các giao dịch trước đó trong thời gian không hoạt động, có vẻ đã thu hẹp hơn, nhưng “mô hình vi phạm vẫn tiếp tục.”

Hai nhà giao dịch năng lượng cấp cao yêu cầu giấu tên cũng cho biết, các hoạt động này đủ để phá vỡ niềm tin của mọi người vào thị trường. Tuy nhiên, họ bổ sung rằng, để xác định chính xác ai đã thực hiện các giao dịch này và liệu họ có hoàn toàn dựa trên thông tin nội bộ hay không, trong thực tế là rất khó khăn.

Lịch sử các giao dịch bất thường gây chú ý cho cơ quan quản lý

Kể từ khi xung đột Iran bùng phát, thị trường hợp đồng tương lai dầu thô và các thị trường dự đoán đã nhiều lần xuất hiện các giao dịch có vẻ như đã nắm bắt đúng thời điểm của nội bộ.

Theo báo cáo truyền thông, ngày 7 tháng 4, trước khi Tổng thống Trump tuyên bố đạt được thỏa thuận tạm thời ngừng bắn với Iran, có một nhà giao dịch đặt cược 950 triệu USD để bán khống dầu. Khoảng một tuần sau, trước 20 phút Iran tuyên bố sẽ tiếp tục mở cửa cho tàu thương mại qua eo biển Hormuz, thị trường lại xuất hiện các giao dịch dầu đáng ngờ trị giá 760 triệu USD. Kể từ khi xung đột bắt đầu, hoạt động vận chuyển qua eo biển này luôn bị hạn chế nghiêm trọng. MarketWatch cũng từng đưa tin vào tháng 3 về các cáo buộc liên quan đến các giao dịch nội bộ trong các thị trường dự đoán liên quan đến xung đột.

Các lần đặt cược chính xác này liên tục xuất hiện đã khiến các thành viên Quốc hội Mỹ cảnh giác. Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã đăng tải trên mạng xã hội X các liên kết đến các bài báo về các trường hợp này trong tháng trước, và thẳng thắn:

“Chỉ là may mắn thôi sao? Theo tôi, đây chính là giao dịch nội bộ.”

Các cơ quan quản lý cũng đã bắt đầu hành động. CFTC đang điều tra các mô hình giao dịch đáng ngờ trong thị trường dầu liên quan đến các bài đăng trên Truth Social và các báo cáo truyền thông có ảnh hưởng đến thị trường. Đại diện của CFTC ngày thứ Tư cho biết, cơ quan này chưa xác nhận hoặc phủ nhận việc sẽ tiến hành điều tra.