Đã theo dõi sát sao tình hình Nobitex này, và có rất nhiều điều cần phân tích. Đối với những người không sâu trong lĩnh vực tin tức về sàn giao dịch tiền điện tử, nền tảng tiền điện tử lớn nhất của Iran vừa bị phơi bày về mối liên hệ chính trị khá nghiêm trọng.

Vì vậy Reuters đã điều tra và phát hiện ra rằng Nobitex—chiếm khoảng 70% các giao dịch tiền điện tử của Iran—thực ra được thành lập bởi Ali và Mohammad Kharrazi. Đây không phải là những người ngẫu nhiên. Gia đình họ có mối liên hệ sâu sắc với lãnh đạo tối cao của Iran, và họ thậm chí đã giúp thành lập IRGC vào năm 1979. Hai anh em dường như đã sử dụng một họ khác để giữ mọi chuyện kín đáo, điều này... đúng là khá rõ ràng.

Điều điên rồ là quy mô của vấn đề. Nền tảng này tuyên bố có hơn 11 triệu người dùng và vẫn hoạt động ngay cả trong các đợt cắt internet do chính phủ áp đặt. Trong các giai đoạn xung đột gần đây, các nhà phân tích ước tính hơn 100 triệu đô la đã chảy qua đó. Đó là một khối lượng lớn cho một sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động dưới các lệnh trừng phạt.

Tuy nhiên, vấn đề trở nên phức tạp hơn. Nhiều công ty phân tích blockchain đã phát hiện hoạt động đáng ngờ. Elliptic tìm thấy 366 triệu đô la trong các luồng nghi vấn, Chainalysis báo cáo 68 triệu đô la, và Crystal Intelligence xác định 22 triệu đô la liên kết trực tiếp với các ví bị trừng phạt. Chỉ riêng năm 2025, các ví liên kết với ngân hàng trung ương được cho là đã gửi hàng trăm triệu đô la tiền điện tử đến Nobitex—có thể để tránh các hạn chế tài chính của phương Tây.

Nobitex phủ nhận sự can thiệp của chính phủ và khẳng định các giao dịch bất hợp pháp là rất nhỏ, nhưng chu kỳ tin tức về tiền điện tử không tin vào điều đó. Mỹ cũng đã hành động quyết liệt, thu giữ gần 500 triệu đô la tài sản kỹ thuật số gần đây trong Chiến dịch Thịnh nộ Kinh tế. Họ cũng đã phong tỏa 344 triệu đô la với sự giúp đỡ của Tether.

Điều này thực sự cho thấy cách tiền điện tử đã trở thành công cụ cho các nước trong cuộc chơi địa chính trị. Các quốc gia bị trừng phạt đang sử dụng nó để tiếp cận thị trường toàn cầu, và các nhà quản lý đang cố gắng bắt kịp. Đối với những ai trong lĩnh vực này, đó là lời nhắc nhở rằng việc tuân thủ quy định ngày càng quan trọng hơn bao giờ hết. Mối liên hệ giữa tin tức về sàn giao dịch tiền điện tử và các lệnh trừng phạt quốc tế ngày càng phức tạp, và Nobitex hiện là hình mẫu cho sự căng thẳng đó.