Gần đây tôi đang suy nghĩ, tại sao có những người có thể liên tục kiếm tiền, trong khi đa số người lại liên tục thua lỗ trên thị trường tài chính? Câu trả lời có thể nằm trong những nguyên tắc đầu tư tưởng chừng đơn giản nhưng sâu sắc của Warren Buffett.

Buffett đã từng nói câu nói nổi tiếng nhất là "Quy tắc số một: Đừng bao giờ mất tiền. Quy tắc số hai: Đừng bao giờ quên quy tắc số một." Nghe có vẻ đơn giản, nhưng để thực hiện đòi hỏi phải có kỷ luật thực sự. Một khi bạn gặp lỗ, lợi nhuận cần để bù đắp lại sẽ tăng gấp nhiều lần. Đó là lý do tại sao ông rất cẩn trọng với đòn bẩy — vào năm 1991, ông từng nói rằng ông đã thấy quá nhiều người thất bại vì vay mượn quá mức. Thay vì dựa vào chiến lược tài chính có rủi ro cao này, tốt hơn là đi từng bước vững chắc.

Một nguyên lý cốt lõi khác của ông là "Giá là bạn trả, còn giá trị là bạn nhận được." Điều này có nghĩa là bạn nên tìm kiếm các cơ hội bị định giá thấp. Ông thích nói "Dù là tất hay cổ phiếu, tôi đều thích mua hàng chất lượng khi giảm giá." Logic này cũng áp dụng cho tiêu dùng hàng ngày — đừng tiêu nhiều tiền cho những thứ ít dùng, và đừng bị mắc kẹt trong nợ thẻ tín dụng lãi cao.

Tầm quan trọng của dòng tiền mặt không thể nhấn mạnh đủ. Buffett đề cập rằng Berkshire Hathaway luôn duy trì ít nhất 200 tỷ USD dự trữ tiền mặt. Ông nói "Tiền mặt đối với doanh nghiệp giống như oxy đối với con người." Nguyên tắc này cũng áp dụng cho quản lý tài chính cá nhân — đừng để tất cả số tiền linh hoạt của bạn vào hết, hãy để dành một khoản dự phòng. Đặc biệt trước khi xem xét bất kỳ chiến lược tài chính có đòn bẩy nào, bạn phải đảm bảo có đủ dự trữ tiền mặt để đối phó với các tình huống khẩn cấp.

Về nợ, quan điểm của Buffett rất kiên định. Ông từng nói rằng nếu ông vay với lãi suất 18% hoặc 20%, ông đã phá sản rồi. Lãi suất thẻ tín dụng cao như vậy là vì các tổ chức phát hành biết rằng đa số mọi người thiếu kỷ luật tự giác. Thay vì dựa vào vay mượn, hãy đầu tư vào chính bản thân để tăng thu nhập. Ông nói "Đầu tư vào bản thân có thể mang lại lợi nhuận gấp mười lần, và không ai có thể đánh thuế hoặc lấy đi những khoản lợi nhuận đó." Điều này bao gồm học tập, nâng cao kỹ năng và giáo dục tài chính.

Đối với nhà đầu tư bình thường, lời khuyên của Buffett khá thực tế: đầu tư vào các quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp. Trong thư gửi cổ đông của Berkshire Hathaway, ông viết rằng có thể dành 10% vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn, 90% còn lại vào quỹ chỉ số chi phí thấp. Nếu bạn phân bổ đều trong 10 năm thay vì đầu tư một lần, hiệu suất của bạn sẽ vượt hơn 90% nhà đầu tư cùng kỳ. Phương pháp này giúp tránh rủi ro từ đòn bẩy tài chính.

Ông cũng nhấn mạnh việc hình thành thói quen tài chính tốt. Trong bài phát biểu tại Đại học Florida, ông nói "Hầu hết hành vi đều mang tính thói quen, chuỗi thói quen quá nhẹ, không cảm nhận được, cho đến khi chúng trở nên nặng nề không thể phá vỡ." Điều này có nghĩa là mỗi quyết định tài chính hiện tại của bạn đều đang định hình tương lai của bạn.

Cuối cùng, tư duy dài hạn của Buffett có thể là điều dễ bị bỏ qua nhưng lại quan trọng nhất. Ông nói "Hôm nay có người đang nghỉ mát dưới bóng cây vì đã trồng cây từ rất lâu rồi." An toàn tài chính không phải ngày một ngày hai mà là kết quả của nhiều năm tích lũy. Dù là trả hết nợ, đảm bảo nghỉ hưu hay tiết kiệm cho giáo dục con cái, tất cả đều cần suy nghĩ theo vòng đời hàng chục năm.

Tổng thể, những nguyên tắc này đều hướng tới một chủ đề chung: tránh những rủi ro không cần thiết, đặc biệt là những rủi ro đến từ đòn bẩy quá mức hoặc thói quen xấu. Thực sự giàu có là xây dựng qua kỷ luật, kiên nhẫn và học hỏi liên tục, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận nhanh hoặc các công cụ tài chính phức tạp.