Posco International, điều chỉnh tăng mục tiêu giá cổ phiếu do tiềm năng tăng trưởng nổi bật

SungRong Securities ngày 4 đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Pohang International từ 73.000 won Hàn Quốc lên 110.000 won Hàn Quốc, và đánh giá của thị trường về công ty này đang nhận được sự chú ý — cho rằng công ty đã bước vào giai đoạn tăng trưởng cấu trúc đồng thời phát triển các lĩnh vực năng lượng và vật liệu. Ý kiến đầu tư giữ nguyên "mua vào".

Nguyên nhân trực tiếp nhất của việc điều chỉnh mục tiêu giá lần này là hiệu suất hoạt động. Theo dữ liệu của SungRong Securities, lợi nhuận hoạt động của Pohang International trong quý đầu tiên năm nay là 357,5 tỷ won Hàn Quốc, tăng 32% so với cùng kỳ, cao hơn khoảng 14% so với dự báo trung bình của thị trường (thống nhất). Với thành tích quý đạt mức cao kỷ lục, các nhà phân tích cho rằng đây không chỉ là một cải thiện tạm thời mà là sự biến đổi chất lượng trong cấu trúc kinh doanh.

Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong quý hai. SungRong Securities dự đoán lợi nhuận hoạt động quý hai là 351,1 tỷ won Hàn Quốc, tăng 12% so với cùng kỳ. Đặc biệt, sau khi bùng nổ chiến tranh Iran, giá năng lượng quốc tế tăng lên, được cho là giúp cải thiện khả năng sinh lời của bộ phận khí đốt của công ty. Pohang International sở hữu các mỏ khí ở Myanmar và các tài sản năng lượng ngoài Trung Đông như Senex ở Úc, khi rủi ro Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao, công ty được hưởng lợi tương đối. Các phân tích cũng chỉ ra rằng, nếu các hợp đồng tài sản khí đốt tự nhiên ở Bắc Mỹ trong nửa cuối năm hoàn tất, dựa trên các tài sản gần giai đoạn sản xuất, công ty có khả năng mở rộng quy mô.

Bộ phận vật liệu cũng nhận được sự chú ý về hiệu suất và tiềm năng tăng trưởng. SungRong Securities ước tính lợi nhuận hoạt động của bộ phận vật liệu khoảng 167,1 tỷ won Hàn Quốc, tăng 7%. Trong lĩnh vực dầu cọ Indonesia, khi điều kiện khí hậu trở nên ổn định, sản lượng dự kiến sẽ phục hồi, cộng thêm việc hợp nhất các tài sản mới, cơ sở doanh thu có khả năng mở rộng. Đánh giá sâu hơn là, khi xung đột thương mại toàn cầu ngày càng gia tăng, các doanh nghiệp ngày càng hướng tới đa dạng hóa chuỗi cung ứng, và Pohang International đang tận dụng cơ hội này. Theo quan sát, công ty đã ký hợp đồng mua bán với các doanh nghiệp đất hiếm ở Bắc Mỹ và Đông Nam Á trong năm nay, đảm bảo chuỗi cung ứng nguyên liệu, đồng thời xem xét đầu tư vào các nhà máy sản xuất nam châm vĩnh cửu trong Mỹ và hợp tác với các doanh nghiệp toàn cầu. Hợp đồng mua bán là một phương thức thỏa thuận trước về lượng hàng mua để đảm bảo mạng lưới mua sắm ổn định.

Trong giới chứng khoán, cuối cùng cho rằng Pohang International đã bước vào giai đoạn kết hợp mở rộng tài sản năng lượng và đa dạng hóa chuỗi cung ứng trên nền tảng hoạt động thương mại truyền thống và khai thác tài nguyên. Tại giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất, cổ phiếu của công ty là 87.300 won Hàn Quốc. Mục tiêu giá cao hơn giá hiện tại có thể hiểu là tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai vẫn chưa phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu. Xu hướng này trong tương lai có thể được củng cố hoặc điều chỉnh nhanh hơn dựa trên giá năng lượng quốc tế, tiến trình hợp đồng tài sản Bắc Mỹ, cũng như kết quả thực tế của các chuỗi cung ứng đất hiếm và nam châm vĩnh cửu.