Tôi nghĩ nhiều nhà giao dịch đã trải qua cảm giác này: các lệnh của họ kiếm được chút tiền, sợ lợi nhuận bị rút lui nên vội vàng chốt lời, kết quả là thị trường tiếp tục tăng mạnh, nhìn vào tài khoản thì lợi nhuận vốn thuộc về mình lại biến mất. Lần sau, họ đã học được bài học, quyết định để lợi nhuận chạy, kết quả thị trường đảo chiều lại cho họ một cú tát, số tiền kiếm được khó khăn lắm mới có lại bị cuốn đi.

Đây chính là nghịch lý kinh điển mà Buffett nói — người khác sợ hãi tôi tham lam, người khác tham lam tôi sợ hãi. Nhưng vấn đề là, phần lớn chúng ta hoàn toàn không phân biệt được khi nào nên tham lam, khi nào nên sợ hãi.

Tôi nhận thấy nhiều trader thất bại đều có một số điểm chung. Thứ nhất là khi thắng thì vội vàng chốt, thua thì vội vã thoát, kiếm được chút ít thì không kiềm chế được mà chốt lời, thua một chút thì lập tức cắt lỗ. Thứ hai là mua vào khi thị trường đi ngược xu hướng, những người này thường bị chi phối bởi nỗi sợ, sợ thua lỗ, ngại thừa nhận thất bại, ngược lại còn giữ hy vọng mong manh, càng mua vào càng thua lỗ nặng hơn. Có người thì theo đuổi đà tăng, thấy người khác mua thì mua theo, thấy người khác bán thì bán theo, hoàn toàn không có kế hoạch giao dịch rõ ràng. Còn một loại nữa là giao dịch với quy mô lớn, đặt cược toàn bộ vốn vào một hướng, một khi phán đoán sai thì sẽ gặp họa diệt môn.

Hai kiểu đầu xuất phát từ nỗi sợ quá mức, hai kiểu sau là do lòng tham trong bản chất con người gây ra. Những người này có thể kiếm được tiền thỉnh thoảng, nhưng đó thường chỉ là may mắn. Xét về lâu dài, cuối cùng họ đều sẽ bị thị trường thiệt hại nặng nề.

Tôi đã quan sát một số cao thủ giao dịch chuyên nghiệp, họ sống tốt trên thị trường chính là nhờ có một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Hệ thống này có quy tắc vào lệnh rõ ràng, quy tắc thoát lệnh và quy tắc quản lý vốn. Họ tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc này, không vì lòng tham nhất thời mà lệch hướng, cũng không vì sợ hãi nhất thời mà mất bình tĩnh. Lợi ích của việc làm như vậy là gì? Chính là có thể thực hiện tốt việc cắt lỗ, để lợi nhuận chạy theo hướng tích cực, tạo ra kỳ vọng lợi nhuận tích cực.

Con người trong hàng nghìn năm qua chưa tiến hóa, đó là sự thật. Nhưng cá nhân thì có thể tiến hóa. Khi bạn liên tục phản tư trong thực chiến, không ngừng đấu tranh với điểm yếu của bản thân, bạn sẽ dần dần chiến thắng nỗi sợ hãi và lòng tham trong tâm trí. Đó chính là ý nghĩa thực sự của câu “người khác sợ hãi tôi tham lam” — không phải là nói cứ tham lam vô độ, mà là có khả năng phán đoán lý trí và thực thi kỷ luật.

Lời khuyên cuối cùng rất đơn giản: kính trọng thị trường, xây dựng quy tắc giao dịch của riêng mình, không ngừng hoàn thiện nhận thức về giao dịch trong phạm vi kiểm soát của bản thân. Làm được như vậy, bạn mới có thể thực sự nổi bật giữa hàng nghìn người thua lỗ.