Gần đây tôi đang nghĩ về một vấn đề cũ trong giao dịch. Chúng ta đều đã nghe câu nói nổi tiếng của Buffett, "Khi người khác hoảng loạn, tôi tham lam; khi người khác tham lam, tôi sợ hãi." Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế vận hành lại gần như không ai làm được.

Tôi đã trải qua vô số lần rối rắm kiểu này. Có lúc, lệnh có lợi nhuận rồi, sợ thị trường đảo chiều, vội vàng chốt lời, kết quả là thị trường lại tăng thêm một đoạn lớn, nhìn số tiền ít hơn mà cảm thấy tiếc đứt ruột. Lúc khác, cùng là có lợi nhuận, tôi cố gắng kiên trì không chốt, muốn lợi nhuận chạy xa hơn, kết quả thị trường thật sự đảo chiều, lợi nhuận bị rút hết, thậm chí còn lỗ. Lúc đó lại bắt đầu tự trách, nghĩ mình quá tham lam.

Thực ra, cái bế tắc này ở trong thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai, ngoại hối đều có. Mua ở đáy, tăng đến mức có lợi nhuận, thị trường bắt đầu điều chỉnh, bạn rơi vào trạng thái lựa chọn khó khăn. Có nên tiếp tục hay rút lui? Sau khi rời khỏi, giá tiếp tục tăng, thì hối hận tại sao lại quá nhút nhát; còn không rời, giá ngày càng thấp, lại bắt đầu tiếc nuối tại sao lúc đó không chốt lời.

Tôi nhận thấy những trader thất bại đều có chung những điểm yếu này. Thứ nhất là lời thì chạy, lỗ thì thoát, đây là tâm lý sợ hãi thuần túy. Thứ hai còn tệ hơn, một khi thua lỗ thì tăng cường vị thế ngược xu hướng, ôm hy vọng cược vào việc xu hướng đảo chiều, kết quả thường là thua lỗ nặng hơn. Thứ ba là theo đuổi đám đông một cách mù quáng, thấy tăng thì đuổi theo, thấy giảm thì bán, hoàn toàn không có kế hoạch rõ ràng. Thứ tư là giao dịch quá lớn, một lần là hết. Những cách làm này thỉnh thoảng có thể kiếm được tiền, nhưng phần lớn là do may mắn, cuối cùng thường là thua lỗ lớn.

Điểm khác biệt then chốt là gì? Giữa các trader chuyên nghiệp và nhà đầu tư nhỏ lẻ chính là một bộ hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Họ có quy tắc rõ ràng về vào lệnh, thoát lệnh, quản lý vốn, quan trọng nhất là có thể thực thi nghiêm ngặt. Như vậy mới có thể thực sự vượt qua cái bẫy tâm lý "người khác hoảng loạn, tôi tham lam."

Tôi ngày càng tin rằng, bản chất của con người thật sự rất khó thay đổi. Trong hàng nghìn năm, lòng tham và nỗi sợ của con người vẫn không thay đổi. Nhưng cá nhân có thể tiến hóa, thông qua thực chiến, phản tư, không ngừng mài giũa hệ thống giao dịch của mình, bạn sẽ dần dần chiến thắng những điểm yếu về nhân tính này. Những nhà thắng cuộc trên thị trường chính là những người đã tiến hóa như vậy.

Vì vậy, lời khuyên của tôi rất đơn giản. Thứ nhất, phải kính trọng thị trường. Thứ hai, xây dựng hệ thống logic giao dịch của riêng mình, đặc biệt là phải phù hợp với nguyên tắc "cắt lỗ, để lợi nhuận chạy." Thứ ba, thực thi nghiêm ngặt các quy tắc, đừng để cảm xúc hiện tại chi phối. Thứ tư, không ngừng hoàn thiện nhận thức trong phạm vi hiểu biết và kiểm soát của bản thân.

Khi người khác hoảng loạn, bạn cần giữ vững quyết tâm; khi người khác tham lam, bạn cần cảnh giác. Nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải có một hệ thống đáng tin cậy hỗ trợ phán đoán của mình, chứ không phải dựa vào cảm giác.