Bạn đã từng tự hỏi điều gì thực sự phân biệt một cố vấn tài chính hợp pháp với ai đó chỉ cố gắng kiếm hoa hồng nhanh chóng chưa? Có một toàn bộ danh mục gọi là RIAs mà thành thật mà nói xứng đáng được chú ý nhiều hơn hiện tại.

Vì vậy, đây là điều về Các Nhà Đầu Tư Được Đăng Ký - họ về cơ bản là các chuyên gia tài chính hoặc các công ty mà pháp luật yêu cầu phải đặt lợi ích của bạn lên hàng đầu. Nghĩa vụ fiduciary đó là thật sự quan trọng. Khác với một số cố vấn khác chỉ cần cung cấp cho bạn thứ gì đó "phù hợp", RIAs phải thực sự đề xuất những gì tốt nhất cho bạn, hết sức. Họ không thể đẩy các sản phẩm đắt tiền chỉ vì họ kiếm hoa hồng cao hơn.

Điều làm cho RIA khác biệt trong lĩnh vực tài chính là về quy định và trách nhiệm giải trình. Những người này đăng ký với SEC hoặc các cơ quan quản lý cấp bang tùy thuộc vào số lượng tài sản họ quản lý. Nếu họ xử lý 100 triệu đô la hoặc nhiều hơn, họ sẽ đăng ký với SEC cấp liên bang. Các hoạt động nhỏ hơn thường đăng ký ở cấp bang. Bạn có thể tra cứu các khiếu nại chống lại họ trên BrokerCheck của FINRA, vì vậy có sự minh bạch được tích hợp sẵn.

Cấu trúc phí cũng khá đơn giản. Hầu hết các RIA tính phí khoảng 1% tổng tài sản quản lý hàng năm - đó là mức trung bình của ngành vào năm 2019. Vì vậy, nếu bạn có $100k với một RIA, bạn sẽ trả khoảng 1.170 đô la mỗi năm. Nhưng mọi thứ đang thay đổi. Bây giờ bạn có các lựa chọn như phí theo giờ (có thể là 200 đô la/giờ), phí cố định hàng tháng hoặc phí dựa trên dự án. Trong buổi tư vấn đầu tiên, thường là miễn phí, họ sẽ giúp bạn xác định phương án phù hợp.

Điều tôi thấy thú vị về mô hình RIA trong tài chính là họ thực sự tư vấn nhiều hơn chỉ việc chọn cổ phiếu. Chúng ta đang nói về lập kế hoạch nghỉ hưu, bảo hiểm, lập kế hoạch di sản, toàn bộ bức tranh tài chính. Một RIA có thể là một công ty lớn xử lý hàng nghìn khách hàng hoặc thậm chí chỉ một người tự vận hành.

Bây giờ, có sự phân biệt giữa RIAs và Đại Diện Cố Vấn Đầu Tư (IARs) khiến nhiều người nhầm lẫn. IARs là những người thực sự làm việc dưới mái nhà của RIA. Họ cần vượt qua các kỳ thi như Series 65 hoặc kết hợp Series 7 và 66. Một số có các chứng chỉ như CFP hoặc CFA thay thế. Nếu bạn muốn có kế hoạch toàn diện cộng với lời khuyên đầu tư, chắc chắn bạn muốn người có cả chứng chỉ IAR và CFP.

Tại sao vấn đề fiduciary lại quan trọng đến vậy? Bởi vì điều đó có nghĩa là họ có nghĩa vụ pháp lý tiết lộ các xung đột lợi ích và thông báo cho bạn về các lựa chọn rẻ hơn. Một số cố vấn làm việc theo tiêu chuẩn "phù hợp" yếu hơn, chỉ cần cung cấp thứ gì đó phù hợp, không nhất thiết tối ưu. Chỉ có đại diện RIA mới có nghĩa vụ fiduciary đó được cam kết chặt chẽ.

Mọi người đôi khi nghĩ rằng RIAs chỉ dành cho người giàu có, nhưng đó là suy nghĩ lỗi thời. Đã có một sự chuyển đổi toàn diện hướng tới việc làm cho dịch vụ tư vấn tiếp cận được với mọi người, thậm chí những người mới bắt đầu hành trình tài chính của mình. Một số RIAs sử dụng mô hình đăng ký với mức giá thấp hơn. Rồi còn có lựa chọn robo-advisor - các nền tảng như Betterment và Wealthfront tính phí khoảng 0.25% hàng năm, rẻ hơn rất nhiều so với phí RIA truyền thống.

Nhưng đổi lại? Robo-advisors sử dụng thuật toán và có thể không mang lại cảm giác cá nhân hóa đó. Nếu tình hình của bạn đơn giản và bạn chỉ muốn tự động cân bằng lại danh mục, chúng rất phù hợp. Nhưng nếu bạn muốn có người thực sự thảo luận về mục tiêu dài hạn và giúp bạn suy nghĩ về bức tranh lớn hơn, có lẽ bạn cần một IAR con người.

Tóm lại về việc hiểu RIA trong tài chính - đó là một mối quan hệ có quy định, trong đó ai đó có nghĩa vụ pháp lý hành xử vì lợi ích tốt nhất của bạn, không phải của họ. Điều đó quan trọng hơn mọi người nhận thức được.