Gần đây tôi đã tìm hiểu về cách thực sự hoạt động của lãi suất và nhận ra nhiều người không thực sự hiểu điều gì thúc đẩy chi phí vay mượn. Lãi suất cơ bản (prime rate) về cơ bản là nền tảng cho hầu hết mọi khoản vay mà các ngân hàng tính phí bạn, và đáng để chú ý.

Vì vậy, vấn đề là - lãi suất cơ bản là mức lãi mà các ngân hàng tính cho khách hàng đáng tin cậy nhất của họ. Đây là các khách hàng doanh nghiệp lớn có nền tảng tài chính vững chắc và rủi ro vỡ nợ tối thiểu. Nó thực sự là mức lãi thấp nhất mà ngân hàng sẽ cung cấp, và mọi thứ khác đều dựa trên đó. Khi bạn hoặc tôi nộp đơn vay, chúng ta không nhận được lãi suất cơ bản. Thay vào đó, chúng ta nhận lãi suất cơ bản cộng thêm một khoản markup tùy thuộc vào mục đích vay của chúng ta. Thẻ tín dụng? Có thể cộng thêm 10%. Vay cá nhân? Có thể khác. Những người duy nhất nhận được lãi suất cơ bản thực sự là các nhà chơi lớn có nguồn lực khổng lồ.

Điều thú vị là lãi suất cơ bản rất chặt chẽ liên kết với các động thái của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Có một quy tắc cũ - lãi suất cơ bản thường bằng lãi suất quỹ liên bang cộng 3%. Vì vậy, khi Fed thay đổi lãi suất của mình, thường một ngân hàng sẽ công bố thay đổi lãi suất cơ bản phù hợp vào cùng ngày, và toàn bộ hệ thống sẽ theo đó. Điều này khác với các lãi suất khác dao động hàng ngày dựa trên điều kiện thị trường. Lãi suất cơ bản chỉ thay đổi khi Fed thay đổi.

Vào tháng 2 năm 2022, lãi suất cơ bản đứng ở mức 3,25% với lãi suất quỹ liên bang ở mức 0-0,25%. Thực ra đó là mức thấp kỷ lục - chưa từng thấp như vậy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Những năm 1980 và 90, lãi suất cơ bản ở mức hai chữ số, vậy là chúng ta đã đi một quãng đường dài. Lãi suất tăng đều đặn từ năm 2015 cho đến khi Covid ập đến vào năm 2020, rồi lại giảm xuống.

Tại sao bạn nên quan tâm đến lãi suất cơ bản? Nếu bạn có nợ lãi suất biến đổi - thẻ tín dụng, thế chấp điều chỉnh, hạn mức vay vốn thế chấp nhà, vay sinh viên biến đổi - chi phí của bạn sẽ theo đó mà biến động. Khi lãi suất cơ bản tăng, khoản thanh toán hàng tháng của bạn có thể cũng tăng theo. Các sản phẩm cố định như thế chấp truyền thống hoạt động khác, thường liên quan đến các chỉ số như SOFR. Nhưng đối với bất kỳ khoản vay nào biến đổi, bạn đều theo dõi con số lãi suất cơ bản đó.

Điều quan trọng nhất là theo dõi xu hướng lãi suất cơ bản sẽ giúp bạn có cái nhìn về chi phí vay mượn tổng thể. Các ngân hàng sử dụng nó làm mức chuẩn, rồi điều chỉnh dựa trên chiến lược của họ và khả năng tín dụng của bạn. Vì vậy, nếu bạn đang nghĩ đến việc vay nợ, việc theo dõi các hoạt động của Fed và lãi suất cơ bản có thể giúp bạn chọn thời điểm vay hợp lý hơn.