Bạn có để ý rằng việc dự đoán chính xác thời điểm thị trường là gần như không thể nếu chỉ đoán mò không? Đó là lý do tại sao các công cụ như chỉ số sức mạnh tương đối rất hữu ích. Tôi đã sử dụng nó một thời gian rồi và nghĩ sẽ phân tích xem nó thực sự làm gì và có đáng để bạn chú ý hay không.

Vậy chỉ số sức mạnh tương đối là gì? Đó là một chỉ báo động lượng đo lường tốc độ và mức độ thay đổi giá của một cổ phiếu theo thời gian. Một kỹ sư cơ khí tên là J. Welles Wilder đã tạo ra nó từ lâu, và các nhà giao dịch đã sử dụng nó kể từ đó. Chỉ số dao động trong khoảng từ 0 đến 100, giúp dễ dàng đọc hiểu ngay lập tức.

Ý tưởng cơ bản là: nếu chỉ số sức mạnh tương đối vượt trên 70, điều đó thường có nghĩa là cổ phiếu bị mua quá mức, tức là mọi người đang trả giá cao hơn giá trị thực của nó. Hạ xuống dưới 30 và bạn đang ở vùng quá bán, nơi giá có thể thực sự là một món hời. Logic khá đơn giản.

Việc tính toán nó không phức tạp nhưng đòi hỏi một chút toán học. Bạn lấy trung bình lợi nhuận và trung bình tổn thất trong 14 ngày gần nhất, rồi đưa vào một công thức. Khung thời gian 14 ngày khá phổ biến trong thế giới giao dịch. Trong thị trường tăng giá, bạn thường thấy các mức đọc từ 40 đến 90, còn trong thị trường giảm giá thì thường dao động từ 10 đến 60. Điều kiện thị trường rõ ràng ảnh hưởng lớn.

Một điều tôi thấy hữu ích là quan sát sự phân kỳ. Đó là khi giá di chuyển theo một hướng nhưng chỉ số sức mạnh tương đối lại di chuyển theo hướng khác. Nếu cổ phiếu liên tục đạt các đỉnh cao hơn nhưng chỉ số cho thấy các đỉnh thấp hơn, đó là phân kỳ giảm giá và có thể báo hiệu đà giảm đang chậm lại. Ngược lại, với phân kỳ tăng giá, điều đó có thể nghĩa là giá sắp tăng lên.

Về mặt thực tế: nếu bạn đang giao dịch tích cực và tự quản lý các vị thế của mình, công cụ này có thể giúp bạn xác định điểm vào và thoát lệnh. Một RSI gần 1 cho thấy có thể cổ phiếu đang bị định giá thấp. Một RSI gần 95 cho thấy có thể đã quá nóng. Nhưng điều quan trọng là, nó không hoàn hảo. Nó chỉ dựa vào hành động giá trong một khung thời gian ngắn, nên bỏ qua các yếu tố lớn hơn như tin tức công ty hoặc các sự kiện thế giới quan trọng. Nó cũng là một chỉ báo trễ, nghĩa là nó phản ánh quá khứ chứ không dự đoán tương lai.

Một hạn chế nữa là nó tập trung vào ngắn hạn. 14 ngày có thể không đủ dữ liệu để hiểu rõ tình hình của một cổ phiếu dài hạn. Vì vậy, nếu bạn là nhà đầu tư theo kiểu mua và giữ các quỹ chỉ số hoặc ETF toàn thị trường, chỉ số sức mạnh tương đối có thể không hữu ích lắm cho bạn. Các quỹ này có hàng trăm hoặc hàng nghìn khoản holdings, nên không biến động mạnh như cổ phiếu riêng lẻ.

Kết luận: chỉ số sức mạnh tương đối là một công cụ vững chắc nếu bạn giao dịch tích cực và tự đưa ra quyết định về các vị thế riêng lẻ. Nhưng nó không nên là tín hiệu duy nhất của bạn. Nếu bạn thích đầu tư thụ động hoặc muốn người khác quản lý, một nhà quản lý quỹ hoặc quỹ mục tiêu ngày đến có thể phù hợp hơn. Và nếu mọi thứ cảm thấy quá tải, không có gì sai khi nói chuyện với một cố vấn tài chính để xây dựng kế hoạch dựa trên mục tiêu và khả năng chịu rủi ro thực tế của bạn.