Gần đây tôi đã theo dõi thị trường và có điều gì đó thú vị đang xảy ra với một số cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất hiện nay. Mọi người đều tập trung vào AI, nhưng cách Meta và Microsoft thực sự triển khai nó? Đó là điều đáng chú ý.

Hãy bắt đầu với Meta. Gã khổng lồ mạng xã hội vừa báo cáo tăng trưởng doanh thu 24% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4, và họ nói rằng sẽ còn tăng tốc hơn nữa từ đó. Điều khiến tôi chú ý là cách họ sử dụng AI trong toàn bộ hệ sinh thái quảng cáo của mình. Họ đã xây dựng các công cụ AI cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa, giúp họ chạy chiến dịch tốt hơn và xác định ai thực sự gần với việc mua hàng. Kết quả? Giá quảng cáo tăng 6% trong quý 4, và họ đang thấy 18% lượt hiển thị quảng cáo nhiều hơn. Đó là loại đà tăng mà bạn muốn thấy từ một cổ phiếu tăng trưởng.

Nhưng vấn đề là - Meta vẫn còn sớm trong việc khai thác các cơ hội lớn. WhatsApp có 3 tỷ người dùng hàng tháng và họ mới bắt đầu chạy quảng cáo ở đó. Rồi còn Threads, vẫn đang mở rộng quy mô. Vì vậy, quỹ đạo tăng trưởng là thực sự. Và định giá? Giao dịch ở mức khoảng 21,5 lần P/E dự phóng dựa trên ước tính của các nhà phân tích năm 2026. Đối với một công ty tăng trưởng như thế này, đó thực sự là mức hợp lý.

Trong khi đó, Microsoft đang thực hiện điều gì đó tương tự nhưng theo một cách hoàn toàn khác. Azure là động lực chính ở đây - tăng trưởng doanh thu 39% trong quý trước, và đã duy trì trên 30% trong mười quý liên tiếp. Nhu cầu về tính toán AI hiện tại là điên rồ, và Microsoft đã nắm bắt điều này với mối quan hệ đối tác OpenAI của họ. Họ sở hữu 27% cổ phần của OpenAI, và có cam kết 250 tỷ đô la từ OpenAI để sử dụng Azure. Anthropic còn đưa ra thỏa thuận 30 tỷ đô la nữa. Đó là loại đà tăng cấu trúc giúp cổ phiếu tăng trưởng duy trì đà đi lên.

Phần mềm của họ cũng đang theo kịp. Microsoft 365 dành cho người tiêu dùng tăng 29% trong quý trước, và các trợ lý AI của họ bắt đầu xuất hiện trong doanh nghiệp. Họ đang thấy gấp 10 lần số người dùng trợ lý hàng ngày và tăng 160% số chỗ ngồi. Với P/E dự phóng 24 lần, Microsoft đang giao dịch với mức định giá hợp lý cho các động lực tăng trưởng này.

Điểm chung lớn? Bạn không cần phải theo đuổi các cổ phiếu quá định giá để tiếp xúc với xu hướng AI. Cả hai đều là những cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất đang thực sự giao dịch ở mức định giá hợp lý hiện nay. Nếu bạn muốn xây dựng vị thế trong các cổ phiếu tăng trưởng chất lượng, hai cổ phiếu này đáng để xem xét. Rất nhiều người đang nghiên cứu về lĩnh vực này trên Gate và các nền tảng khác - nếu bạn muốn theo dõi ngành, dữ liệu đều có sẵn để xem xét.