Vừa mới xem xét OTIS (đó là Otis Worldwide, công ty thang máy và thang cuốn cho những ai thắc mắc về ý nghĩa của otis trong mã chứng khoán) và thực sự có một chiến lược thu nhập khá ổn nếu bạn đang giữ cổ phiếu này.

Vì vậy, đây là tình hình: lợi suất cổ tức cơ bản chỉ là 1,9%, điều này thật sự cảm thấy khá mỏng đối với một cổ phiếu trả cổ tức. Nhưng nếu bạn sẵn sàng bán một phần tiềm năng tăng giá, bạn có thể tăng lợi suất đó đáng kể. Giao dịch quyền chọn mua bảo vệ tháng 6 với mức giá thực hiện 95 đô la đang giao dịch khoảng 2,65 đô la theo giá mua, điều này mang lại lợi nhuận hàng năm bổ sung khoảng 9,4% trên lợi tức cổ tức của bạn. Điều này đưa tổng lợi nhuận lên 11,2% nếu cổ phiếu không bị gọi hết.

Điểm cần lưu ý? Bạn giới hạn khả năng tăng giá của mình ở mức 95 đô la. Từ mức hiện tại 90,21 đô la, đó chỉ còn khoảng 5,1% không gian để tăng trước khi bạn mất đi lợi ích từ các khoản lãi thêm. Nhưng điều quan trọng là - ngay cả khi cổ phiếu bị gọi hết ở mức 95 đô la, bạn vẫn đang xem xét lợi nhuận 8% từ mức giao dịch này cộng với bất kỳ cổ tức nào bạn đã thu thập trên đường đi. Không tồi cho vài tháng làm việc.

Tôi đã lấy dữ liệu biến động trong 252 ngày và nó đang ở mức 25%, điều này khá hợp lý để đánh giá loại giao dịch này. Cổ phiếu đã giao dịch trong phạm vi khá ổn định, và mức 95 đô la có vẻ như có thể là một điểm kháng cự tự nhiên dựa trên hành động biểu đồ.

Một điều cần ghi nhớ là - cổ tức không được đảm bảo. Chúng có xu hướng biến động theo lợi nhuận của công ty, vì vậy bạn sẽ muốn kiểm tra lịch sử cổ tức của OTIS trước khi giả định rằng mức 1,9% đã được cố định. Nếu các yếu tố cơ bản của công ty ổn định và xu hướng cổ tức ổn định, thì chiến lược này sẽ hợp lý hơn.

Tâm lý thị trường hôm nay thực sự khá tích cực đối với quyền chọn mua. Tỷ lệ quyền chọn bán- mua là 0,52 so với trung vị dài hạn là 0,65, vì vậy các nhà giao dịch chắc chắn ưu tiên quyền chọn mua hơn quyền chọn bán. Điều này có thể cho thấy có sự quan tâm tăng giá đáng kể, điều này làm cho việc giới hạn ở mức 95 đô la cảm thấy hơi đau đớn hơn một chút, nhưng bạn phải quyết định xem lợi nhuận 9,4% thêm đó có đáng để từ bỏ khả năng thắng lớn hay không.