Gần đây tôi đã tìm hiểu về các quỹ ETF vàng và thành thật mà nói, việc xác định quỹ ETF vàng nào là tốt nhất cho tình hình của bạn thực sự phụ thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm. Vậy hãy để tôi phân tích những gì tôi đã tìm thấy.

Điều đầu tiên cần hiểu: về cơ bản có hai cách để chơi trò này. Bạn có thể chọn các ETF theo dõi giá vàng thực tế bằng cách giữ vàng vật chất, hoặc bạn có thể đầu tư vào các công ty khai thác vàng và để hiệu suất cổ phiếu của họ thúc đẩy lợi nhuận của bạn. Cảm giác rất khác biệt.

Nếu bạn muốn tiếp xúc trực tiếp với vàng mà không phải lo lắng về việc lưu trữ thỏi hoặc đồng xu, các ETF vàng theo giá spot là lựa chọn phù hợp. SPDR Gold Shares (GLD) cực kỳ lớn với khoảng 139 tỷ đô la tài sản quản lý và giao dịch ở mức khoảng 380 mỗi cổ phiếu. Nó giữ vàng vật chất thực và chỉ tính phí 0,4%. Rất đơn giản nếu bạn hỏi tôi.

Tiếp theo là iShares Gold Trust (IAU) với khoảng 64 tỷ đô la tài sản. C cái này thực sự rẻ hơn để sở hữu với tỷ lệ phí chỉ 0,25%, và nó cũng giữ vàng vật chất trong các két an toàn ở New York, Toronto và London. Giá cổ phiếu gần đây dao động quanh mức 79.

Nếu bạn muốn quỹ ETF vàng tốt nhất với mức phí thấp nhất, SPDR Gold MiniShares (GLDM) cực kỳ ấn tượng với chỉ 0,1% phí. Thật sự khó để vượt qua. Khoảng 23 tỷ đô la tài sản và cổ phiếu giao dịch gần 82.

Điều mà ít người nói đến đủ: nếu bạn ở Mỹ và giữ ETF vàng vật chất, IRS đánh thuế chúng như đồ sưu tập, nghĩa là mức thuế lợi nhuận vốn cao hơn. Cần nhớ điều này nếu bạn thuộc nhóm thuế cao.

Nhưng nếu bạn muốn một góc nhìn khác và không ngại biến động cao hơn, các ETF khai thác vàng rất thú vị. VanEck Gold Miners (GDX) mang lại cho bạn tiếp xúc với các nhà sản xuất lớn như Newmont và Agnico Eagle. Khoảng 24 tỷ đô la tài sản, phí 0,51%, và đây gần như là cách để đặt cược vào giá vàng VÀ hiệu quả của các công ty khai thác cùng lúc.

VanEck còn quản lý một ETF các nhà khai thác nhỏ (GDXJ) nếu bạn muốn các công ty nhỏ hơn với rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn hơn. C cái này khoảng 8,6 tỷ đô la tài sản.

Vậy quỹ ETF vàng nào là tốt nhất? Thật sự phụ thuộc vào mục tiêu của bạn. Muốn tiếp xúc vàng thuần túy với phí thấp nhất? GLDM khó có thể vượt qua. Muốn thứ gì đó đã được thiết lập và thanh khoản cao hơn? GLD là lựa chọn hàng đầu. Muốn đòn bẩy vào các công ty khai thác? GDX là lựa chọn.

Tôi đã theo dõi những thứ này một thời gian và các ETF vàng spot dường như là nơi hầu hết các nhà đầu tư nghiêm túc đang gửi tiền hiện nay. Phí ngày càng rẻ, thanh khoản ổn định, và bạn có lợi ích đa dạng hóa danh mục mà không phải lo lắng về việc lưu trữ vật lý. Các ETF khai thác vàng phù hợp hơn với những người nghĩ rằng giá vàng sẽ tăng cao hơn và muốn nhân rộng lợi nhuận qua cổ phiếu công ty.

Cần lưu ý rằng các số liệu này từ cuối năm 2025, nên giá cả và tài sản có thể đã biến động chút ít rồi. Nhưng cấu trúc và thứ hạng vẫn sẽ giữ khá tốt.