Vừa mới cập nhật một điều gì đó đang sôi sục trong cổ phiếu fintech và tôi phải nói rằng, đang hình thành một luận điểm thuyết phục về Robinhood. Công ty đã giảm khoảng 50% so với đỉnh tháng 10, và thành thật mà nói, có thể đáng để hỏi liệu HOOD có phải là cổ phiếu tốt để mua ở mức này trước khi chúng ta tiến xa hơn trong năm hay không.

Bạn còn nhớ khi Robinhood chỉ là ứng dụng giao dịch meme stock? Câu chuyện đó hoàn toàn lỗi thời rồi. Sự chuyển đổi trong vài năm qua thật điên rồ - chúng ta đang nói về một đợt tăng 650% mà thực sự vượt xa Nvidia và một loạt các cổ phiếu AI. Sau đó, nó bị cuốn vào đợt bán tháo chung, điều này có lẽ là lành mạnh cho một cổ phiếu đã bị quá nóng.

Điều thú vị đối với tôi là doanh nghiệp thực sự đằng sau tất cả những ồn ào này. Quý trước, họ báo cáo 11 dòng doanh thu riêng biệt, mỗi dòng đạt $100 triệu đô la hoặc hơn mỗi năm. Đó không còn là một công ty chỉ có một mảng duy nhất nữa. Họ có giao dịch tiền điện tử, hợp đồng tương lai, quyền chọn, quản lý tài sản, thị trường dự đoán, nền tảng để giao dịch tích cực trên máy tính để bàn, tài khoản hưu trí - toàn bộ hệ sinh thái. Cộng đồng Người đăng ký Gold của họ tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,9 triệu người dùng, và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng bùng nổ 82% lên $191. Đó là loại mô hình kinh tế đơn vị thực sự quan trọng.

Các con số trở nên khá mạnh mẽ trong quý 3 - lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 259%, tổng doanh thu quý tăng 100%. Và đây là phần thú vị để suy nghĩ xem HOOD có phải là cổ phiếu tốt để mua ngay bây giờ hay không: các nhà phân tích dự đoán EPS sẽ tăng trưởng 85% cho năm 2025 và thêm 23% nữa trong năm 2026. Doanh thu dự kiến đạt 5,50 tỷ đô la vào năm 2026, so với 2,95 tỷ đô la năm 2024. Đó là sự mở rộng nghiêm trọng.

Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu đang tiến gần đến một số mức quan trọng. Nó đang kiểm tra các đỉnh bứt phá sau IPO năm 2021, giao dịch quanh $75 một cổ phiếu. Mục tiêu giá trung bình của Zacks nằm ở $150 - tức khoảng 100% tiềm năng tăng để trở lại mức đỉnh mọi thời đại, hoặc 86% so với mức hiện tại. Các chỉ số RSI đang ở vùng quá bán theo lịch sử, điều mà các nhà giao dịch thường chú ý.

Tôi nghĩ điều bị bỏ qua là Robinhood thực sự đã trở thành một đối thủ hợp pháp của các ông lớn cũ. Họ đã trở thành thành viên của S&P 500 sau khi gia nhập vào tháng 9. Mô hình giao dịch miễn phí hoa hồng mà họ tiên phong giờ đã trở thành tiêu chuẩn trên hầu hết các nhà môi giới kỹ thuật số, bao gồm Fidelity. Họ đã phát triển vượt xa điều đó.

Vậy HOOD có phải là cổ phiếu tốt để mua không? Các yếu tố cơ bản cho thấy có giá trị thực sự ở mức giá này - tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong tương lai, dòng doanh thu đa dạng, và cơ sở người dùng vẫn đang mở rộng. Cấu hình kỹ thuật cũng khá hấp dẫn. Một số nhà giao dịch có thể muốn thử vị thế ngay bây giờ và xem Phố Wall phản ứng thế nào khi họ công bố kết quả đầy đủ. Không phải lời khuyên tài chính tất nhiên, chỉ là những gì tôi đang thấy trong dữ liệu.