Gần đây thấy nhiều người bàn luận về nhà giao dịch Mark Minervini, mới nhận ra mình còn hiểu chưa đủ về vị thầy này. Thành tích của ông thật sự xuất sắc, cuộc thi giao dịch Mỹ đạt 155%, 334.8%, ngay cả năm tệ nhất cũng kiếm được 128%, suốt sự nghiệp gần như chưa từng thua lỗ. Người ta nói ông chỉ thua một quý, mà cũng chỉ mất chưa đến 1% vốn.

Điều đặc biệt là, Mark Minervini không giấu giếm phương pháp của mình. Ông kiên trì dùng cùng một hệ thống giao dịch suốt nhiều năm, thậm chí năm 2021 còn tham gia một cuộc thi nữa để chứng minh rằng phương pháp này có thể kiếm tiền bất kể thị trường biến động ra sao. Sự tự tin đó là dựa trên những bằng chứng thực tế rõ ràng.

Ông coi giao dịch như một công việc nghiêm túc, tư duy cốt lõi là phải có kế hoạch chiến đấu kỹ lưỡng. Phương pháp của ông gọi là SEPA, tức là chiến lược phân tích điểm vào cụ thể. Nói đơn giản là tìm cổ phiếu có xu hướng tăng cả về cơ bản lẫn kỹ thuật, vào đúng thời điểm, đúng vị trí, kiểm soát rủi ro chặt chẽ để thu lợi.

Bước đầu tiên là lọc. Mark dùng bộ lọc trên TradingView để tự động loại bỏ các mã phù hợp với hệ thống giao dịch. Ông có một bộ tiêu chí chính gồm bốn điều kiện: giá và đường trung bình 50 ngày đều cao hơn 150 ngày và 200 ngày, tạo thành cấu trúc tăng trưởng; đường trung bình 200 ngày duy trì xu hướng tăng ít nhất một tháng, càng lâu càng tốt; giá hiện tại cao ít nhất 25% so với đáy 52 tuần, cao hơn 100% càng tốt; giá hiện tại không vượt quá 25% so với đỉnh 52 tuần, càng gần đỉnh mới càng tốt. Bộ lọc này giúp loại bỏ hơn 90% các mã không phù hợp.

Bước thứ hai là chờ đợi chất xúc tác. Các sự kiện như ra mắt sản phẩm mới, phê duyệt của cơ quan quản lý, đột phá kỹ thuật, hợp đồng lớn đều là những yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu. Mark sẽ so sánh các cổ phiếu có xu hướng mạnh tương tự, dự đoán xu hướng tiếp theo, rồi chỉ tập trung vào vài mã tiềm năng nhất.

Điều quan trọng là bước thứ ba, chờ mô hình VCP xuất hiện. VCP là mô hình tích lũy giá và khối lượng dần thu hẹp, trong xu hướng mạnh thì thời gian tích lũy càng lâu, biến động sau này càng lớn. Mark chú ý đến hai dạng: thứ nhất là VCP ba đáy, đáy thấp liên tục nâng cao tạo thành mô hình ba đáy tiêu chuẩn, thường là tín hiệu tiếp diễn xu hướng tăng, khi phá vỡ thì khối lượng và giá cùng tăng. Khi đặt lệnh dừng lỗ, tốt nhất không nên gần đáy cuối cùng, có thể đặt dưới mức giá thấp nhất của nến phá vỡ hoặc dưới đáy thứ hai. Thứ hai là mô hình cốc tay cầm, trước tiên hình thành dạng cốc U, sau đó phần tay cầm dao động trong phạm vi hẹp, quan trọng là nhận diện vị trí của tay cầm kèm theo khối lượng tăng khi phá vỡ.

Ví dụ điển hình là ông mua PAG năm 2021, cổ phiếu giảm vào tháng 5, tháng 7 bật tăng tạo thành hình cốc, tháng 8 dao động trong kênh tạo thành tay cầm, ngày 1/9 ông vào lệnh khi khối lượng tăng đột biến phá vỡ, lợi nhuận khá lớn. Sau đó giá không bao giờ trở lại mức đó nữa.

Cuối cùng là cơ chế thoát lệnh nghiêm ngặt, dựa trên kinh nghiệm nhiều năm của Mark. Ông có thể xác định tiêu chuẩn bán khi thị trường yếu hoặc mạnh, thậm chí nhận biết cảnh báo trước khi xảy ra giảm mạnh. Toàn bộ hệ thống thành công chính là nhờ quản lý rủi ro tỉ mỉ như vậy.

Nhìn vào logic giao dịch của Mark Minervini, thực chất là dùng hệ thống hóa để thay thế quyết định dựa vào cảm xúc. Không mua ở giá thấp nhất, mà là vào đúng thời điểm giá phù hợp. C cách tư duy này đáng để nhiều trader học hỏi.