Chuyên đề nghiên cứu sản phẩm bảo hiểm chia cổ tức⑦ Các sản phẩm của Ba công ty bảo hiểm nhân thọ "lâu đời" là Bảo hiểm nhân thọ Taibao, Bảo hiểm nhân thọ Taikang, Bảo hiểm nhân thọ Renbao có những đặc điểm gì?

Mỗi kỳ báo: Viên Viên    Biên tập viên: Liêu Đan

Tiền thưởng cuối năm đã nhận, tiền đi đâu rồi? Đây là câu hỏi “đầu tiên” của nhiều gia đình khi bắt đầu năm mới. Đối mặt với áp lực từ lãi suất giảm và biến động của thị trường vốn, những nhà đầu tư vừa muốn “bình an hạnh phúc”, vừa hy vọng có cơ hội kiếm lợi vượt trội, bắt đầu hướng sự chú ý trở lại vào một loại sản phẩm cổ điển — bảo hiểm chia lãi. Nó không chỉ cung cấp các quyền lợi dài hạn như tử vong, hưu trí mà còn có thể chia sẻ thành quả kinh doanh của công ty bảo hiểm qua phân phối cổ tức, trở thành lựa chọn phổ biến trong phân bổ tài sản hiện nay.

Trong thị trường bảo hiểm chia lãi, các công ty bảo hiểm lâu đời như Bảo hiểm Nhân dân (PICC), Bảo hiểm Thái Bình Dương (CPIC), và Bảo hiểm Tài Khang cũng là những lực lượng chủ đạo, không chỉ sở hữu lượng khách hàng lớn và mạng lưới phân phối rộng khắp mà còn tích lũy nhiều kinh nghiệm trong thiết kế sản phẩm chia lãi, cơ chế phân phối cổ tức, hệ sinh thái dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão. Trước sự đa dạng của các sản phẩm bảo hiểm chia lãi trên thị trường, nhà đầu tư cần làm thế nào để xuyên qua các lời mời chào tiếp thị, hiểu rõ giá trị thực sự đằng sau hợp đồng bảo hiểm?

Tháng 3, Báo Kinh tế Thường nhật (Daily Economic News) đã chọn ra ba công ty bảo hiểm hàng đầu là Bảo hiểm Nhân dân, Bảo hiểm Thái Bình Dương, Bảo hiểm Tài Khang để thực hiện đánh giá chuyên sâu các sản phẩm bảo hiểm chia lãi bán chạy, từ các khía cạnh như hình thái sản phẩm, thiết lập quyền lợi nhận, phương thức phân phối cổ tức, dịch vụ gia tăng, năng lực tổng thể của công ty, tỷ lệ thực hiện chia lãi, v.v., qua sáu góc độ toàn diện.

Trong bài đánh giá này, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết ba sản phẩm: Bảo hiểm Trọn đời Thịnh Vượng của Thái Bình Dương (loại chia lãi) (gọi tắt là Thịnh Vượng), Bảo hiểm Trọn đời Tài Khang Xin Hưởng Thế Gia 2026 của Tài Khang (loại chia lãi) (gọi tắt là Xin Hưởng Thế Gia 2026), và Bảo hiểm Hưu trí Trường Long của Nhân dân (loại chia lãi) (gọi tắt là Trường Long), để xem sản phẩm nào phù hợp hơn với nhu cầu phân bổ tài sản và bảo vệ của bạn.

Phương thức đóng phí, nội dung bảo hiểm, cách nhận quyền lợi đều có những điểm nhấn riêng

Ba sản phẩm có vị trí cốt lõi khác nhau: Thịnh Vượng và Xin Hưởng Thế Gia 2026 là bảo hiểm chia lãi, tập trung vào quyền lợi tử vong/ tàn tật toàn bộ, cổ tức là phần bổ sung gia tăng, phù hợp với nhu cầu truyền thừa tài sản và bảo vệ với mức cao; còn Trường Long là bảo hiểm hưu trí chia lãi, tập trung vào dòng tiền cố định để nhận, nhấn mạnh vào hưu trí và tiết kiệm dài hạn.

Về độ tuổi tham gia, Trường Long có phạm vi rộng nhất, tối đa 80 tuổi; Xin Hưởng Thế Gia 2026 tối đa 71 tuổi, rất phù hợp với người cao tuổi. Về phương thức đóng phí, cả ba đều hỗ trợ đóng một lần và đóng hàng năm, Xin Hưởng Thế Gia 2026 có nhiều lựa chọn nhất với 5 phương thức: đóng 3 năm, 6 năm, 10 năm, 15 năm, 20 năm; hai sản phẩm còn lại ít phương thức hơn.

Là loại bảo hiểm hưu trí nhận lâu dài, Trường Long chủ yếu dựa vào lợi nhuận ổn định của hợp đồng và dòng tiền mặt, bao gồm các quyền lợi như hưu trí, tiền bảo hiểm đáo hạn, tiền tử vong, v.v., nếu chọn đóng 3 năm, giá trị tiền mặt có thể vượt qua số tiền đã đóng từ năm thứ 7 trở đi, tiếp tục tăng trưởng cho đến khi nhận hưu trí; còn Thịnh Vượng và Xin Hưởng Thế Gia 2026 chủ yếu bảo vệ quyền lợi tử vong, tàn tật toàn bộ, đồng thời có thể cung cấp quyền lợi cho 1-2 người, sau khi xảy ra rủi ro sẽ nhận được tiền tử vong hoặc tiền tàn tật toàn bộ.

Là các sản phẩm chia lãi, nguồn cổ tức của Thịnh Vượng đến từ chênh lệch tử vong và chênh lệch lãi suất, còn hai sản phẩm còn lại đều lấy chênh lệch lãi suất làm nguồn cổ tức, phân phối lợi nhuận cho khách hàng dưới dạng cổ tức tiền mặt. Về phương thức phân phối cổ tức, ba sản phẩm có các cách khác nhau, Xin Hưởng Thế Gia 2026 có nhiều nhất với 4 cách. Cụ thể, Trường Long chỉ có hai lựa chọn: nhận cổ tức bằng tiền mặt hoặc tích lũy cổ tức trong tài khoản sinh lãi; Thịnh Vượng ngoài việc tích lũy sinh lãi còn có thể dùng cổ tức để mua bảo hiểm cơ bản với phí một lần thanh toán; Xin Hưởng Thế Gia 2026 còn cung cấp thêm lựa chọn dùng cổ tức để trả phí bảo hiểm kỳ tiếp theo.

Ngoài ra, Trường Long và Xin Hưởng Thế Gia 2026 còn hỗ trợ vay tiền bảo hiểm, trong đó Xin Hưởng Thế Gia 2026 còn có quyền chuyển đổi thành quỹ hưu trí.

Về kênh phân phối, cả ba đều do đại lý bán.

Có thể kết nối với nguồn lực cộng đồng dưỡng lão

Ngoài chức năng chia lãi và bảo vệ của hợp đồng, các công ty bảo hiểm còn cung cấp nhiều dịch vụ gia tăng dành cho khách hàng, đặc biệt là những người sở hữu các hợp đồng bảo hiểm dài hạn như chia lãi. Thông thường, khách hàng đóng phí cao và giữ hợp đồng lâu sẽ được hưởng các dịch vụ đa dạng và cao cấp hơn.

Là các công ty bảo hiểm lâu đời, cả ba đều có sự hiện diện trong lĩnh vực cộng đồng dưỡng lão, đây cũng là điểm nổi bật trong chiến lược chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão của họ.

Theo thực tiễn, Tài Khang là công ty đầu tiên xây dựng các cộng đồng dưỡng lão, từ năm 2010, đã thành lập thương hiệu “Tài Khang Gia” và đưa vào hoạt động mô hình cộng đồng chăm sóc liên tục (CCRC), sáng tạo ra mô hình “một cộng đồng, một bệnh viện” và “1+N” đa ngành chăm sóc, cung cấp dịch vụ toàn diện từ phòng ngừa bệnh, quản lý sức khỏe đến cấp cứu, phục hồi chức năng. Hiện nay, Tài Khang Gia đã có mặt tại 37 thành phố với 47 dự án, 24 nơi đã khai trương 27 cộng đồng, hơn 20.000 cư dân sinh sống.

Bảo hiểm Thái Bình Dương từ năm 2021 đã xây dựng các cộng đồng dưỡng lão, hiện đã có mặt tại 13 thành phố, 15 khu vực, trong đó 9 cộng đồng đã đi vào hoạt động, dự kiến cung cấp hơn 16.500 giường dịch vụ dưỡng lão. Các dự án như “Thái Bình Dương Gia” đã hình thành các dòng sản phẩm “Chăm sóc, vui chơi, dưỡng lão”, mở rộng ra toàn quốc, thiết lập trung tâm trải nghiệm thông minh tại 127 thành phố, cung cấp dịch vụ dưỡng lão tại nhà đa dạng, từ an toàn, khám chữa bệnh đến chăm sóc.

Nhân dân Bảo hiểm đã ra mắt hệ thống dịch vụ dưỡng lão “Ấm Áp Tuổi Thoảng” vào năm 2022, đồng thời xây dựng năm thương hiệu phụ mở rộng, lập kế hoạch dịch vụ toàn diện gồm “Ấm Áp Đồng Hành” (dưỡng lão tại cơ sở), “Ấm Áp Ở” (dưỡng lão tại nhà), “Ấm Áp Y” (y tế toàn cảnh), “Ấm Áp Chăm” (chăm sóc sức khỏe), “Ấm Áp Du” (du lịch dưỡng lão). Tính đến tháng 9 năm 2025, hệ thống dưỡng lão “Ấm Áp Tuổi Thoảng” đã có mặt tại 14 tỉnh, thành phố, hợp tác với 50 cơ sở dưỡng lão, tiếp tục mở rộng; các sản phẩm dịch vụ đã lên tới 88 loại, bao gồm các quỹ lương hưu cá nhân phổ biến, đáp ứng đa dạng nhu cầu bảo vệ của khách hàng.

Xem xét các dịch vụ cộng thêm của ba sản phẩm này, khi số tiền đóng bảo hiểm đạt đến một mức nhất định, khách hàng sẽ được cấp quyền cư trú tại các cộng đồng dưỡng lão của các công ty bảo hiểm. Trong đó, Trường Long khi tổng phí bảo hiểm đạt 1 triệu nhân dân tệ (gồm phí thu và phí thực thu) sẽ hỗ trợ kết nối với dịch vụ dưỡng lão “Ấm Áp Tuổi Thoảng” của Nhân dân Bảo hiểm; Thịnh Vượng khi đủ điều kiện sẽ được hưởng dịch vụ cộng sinh “bảo hiểm + dưỡng lão” của hệ sinh thái bảo hiểm, chăm sóc sức khỏe của công ty; Xin Hưởng Thế Gia 2026 khi đạt tiêu chuẩn có thể kết nối với “Hạnh Phúc Hẹn Hò”, nhận quyền cư trú tại cộng đồng dưỡng lão Tài Khang.

Ba công ty bảo hiểm này đều có năng lực tổng thể mạnh

Tương lai, hiệu quả lợi nhuận của bảo hiểm chia lãi phụ thuộc nhiều vào khả năng thực hiện cam kết lâu dài của công ty bảo hiểm. Thông thường, các công ty có thời gian hoạt động lâu, vốn đủ lớn, xếp hạng tốt sẽ đảm bảo quyền lợi chia lãi cho khách hàng tốt hơn.

Tài Khang thành lập từ tháng 8 năm 1996. Năm 2016, ngày 18 tháng 8, Tài Khang được phê duyệt tái cấu trúc thành Tập đoàn Bảo hiểm Tài Khang, đổi tên thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Bảo hiểm Tài Khang, cùng năm ngày 28 tháng 11, chính thức khai trương hoạt động, các hoạt động bảo hiểm và tài sản, nợ phải chuyển về Tài Khang. Đến cuối năm 2025, tổng tài sản của công ty vượt 2 triệu tỷ nhân dân tệ, doanh thu phí bảo hiểm đạt hơn 2690 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ khả năng thanh toán tổng hợp đạt 249%. Với gần 30 năm hoạt động, Tài Khang có nhiều kinh nghiệm trong vận hành bảo hiểm chia lãi: Quý 4 năm 2025, dòng tiền ròng của tài khoản bảo hiểm chia lãi đạt 733 tỷ nhân dân tệ, cung cấp dòng tiền mạnh để phân phối cổ tức. Công ty công bố hơn 100 sản phẩm chia lãi, tỷ lệ thực hiện chia lãi của nhiều sản phẩm trong hơn 10 năm qua đều trên 75%.

Bảo hiểm Thái Bình Dương thành lập từ tháng 11 năm 2001, là công ty con chuyên về bảo hiểm nhân thọ của Tập đoàn Bảo hiểm Thái Bình Dương (CPIC), vốn đăng ký 8.6282 tỷ nhân dân tệ, tổng tài sản 2,68 triệu tỷ nhân dân tệ. Năm 2024, doanh thu phí bảo hiểm của Thái Bình Dương đạt 2610,8 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,3%; giá trị kinh doanh mới đạt 132,58 tỷ, tăng 20,9%; lợi nhuận ròng 358,21 tỷ, tăng 83,4%; tỷ lệ khả năng thanh toán tổng hợp đạt 210%. Trong hơn 100 sản phẩm chia lãi của Thái Bình Dương, tỷ lệ thực hiện cao nhất là 145%, thấp nhất là 40%; trong 20 sản phẩm có quyền lợi chia lãi, tỷ lệ tăng thêm đều đạt 70%, tỷ lệ cuối cùng cao nhất là 96%, thấp nhất là 36%. Các sản phẩm cũ giữ nguyên so với năm trước, các sản phẩm mới có tỷ lệ thực hiện chia lãi từ 83% đến 145%.

Bảo hiểm Nhân dân thành lập từ tháng 11 năm 2005, là thành viên của Tập đoàn Bảo hiểm Nhân dân Trung Quốc (PICC), vốn đăng ký 25,761 tỷ nhân dân tệ. Trụ sở chính đặt tại Bắc Kinh, mạng lưới phân phối rộng khắp, có 36 công ty cấp tỉnh tại 31 tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương và 5 thành phố trực thuộc trung ương, cùng các chi nhánh và điểm dịch vụ tại 301 thành phố, 1593 huyện (quận, thị xã).

Về khả năng sinh lời, ba công ty đều có lợi nhuận ròng tích cực trong 3 quý đầu năm ngoái. Thái Bình Dương có lợi nhuận cao nhất, đạt 340,8 tỷ nhân dân tệ; Nhân dân có tốc độ tăng trưởng lớn nhất, lợi nhuận ròng 139,8 tỷ, tăng 467,6%.

Về lợi nhuận đầu tư, trung bình trong 3 năm gần nhất, tỷ lệ lợi nhuận cao nhất là của Nhân dân (4,11%), tiếp theo là Thái Bình Dương (3,06%), thấp nhất là Tài Khang (2,92%). Xét theo tỷ lệ lợi nhuận đầu tư tổng hợp trung bình 3 năm, Nhân dân dẫn đầu với 6,1%, còn Tài Khang đứng thứ hai với 6,09%, Thái Bình Dương đứng cuối với 4,06%.

Về khả năng thanh toán, cả ba công ty đều có tỷ lệ khả năng thanh toán cốt lõi trên 100% và tỷ lệ khả năng thanh toán tổng hợp khoảng 200%, vượt xa yêu cầu của cơ quan quản lý, đảm bảo an toàn tài chính. Trong đó, Tài Khang có tỷ lệ khả năng thanh toán cốt lõi cao nhất là 195,24%, tỷ lệ khả năng thanh toán tổng hợp là 284,16%. Theo kết quả xếp hạng rủi ro khả năng thanh toán của cơ quan quản lý, kết quả xếp hạng rủi ro tổng thể mới nhất của Thái Bình Dương là AA, còn Tài Khang và Nhân dân đều đạt mức A.

Chuyên gia bảo hiểm khuyên rằng, người tiêu dùng nên lựa chọn sản phẩm phù hợp với tình hình rủi ro của bản thân và nhu cầu chuyển giao rủi ro, đồng thời cân nhắc toàn diện về nhu cầu bảo vệ gia đình và thu nhập kinh tế.