Hiểu về quy luật cung cầu và ứng dụng trong giao dịch cổ phiếu

Dự đoán giá trong thị trường tài chính không chỉ dựa vào việc nhìn vào các con số và xu hướng mà còn dựa trên việc hiểu hành vi của người mua và người bán, trong đó tất cả các yếu tố thúc đẩy đều dựa trên quy luật cung cầu xuất phát từ nguyên lý kinh tế học nhưng có thể áp dụng hiệu quả trong thị trường giao dịch.

Nhu cầu mua và sẵn sàng trả giá

Cầu (Demand) mô tả mức độ mong muốn của người mua ở các mức giá khác nhau, không chỉ đơn thuần là mong muốn mua mà còn phản ánh mối quan hệ giữa lượng hàng hóa mà người tiêu dùng sẵn sàng mua và mức giá họ sẵn lòng trả.

Khi giá giảm, lượng cầu sẽ tăng lên do hai lý do cơ bản là:

Ảnh hưởng thu nhập: Khi hàng hóa giảm giá, giá trị thực của tiền trong túi bạn tăng lên, cho phép bạn mua nhiều hơn với cùng một số tiền.

Ảnh hưởng thay thế: Giá giảm làm cho hàng hóa này trở nên hấp dẫn hơn so với các lựa chọn khác, khiến người mua có thể chuyển sang chọn hàng hóa này thay thế.

Các yếu tố khác ảnh hưởng đến cầu còn bao gồm thu nhập của người tiêu dùng, sở thích, số lượng người mua, dự đoán về giá trong tương lai, và cả các yếu tố theo mùa hoặc xu hướng hiện tại.

Sự sẵn sàng cung ứng và mối quan hệ với giá

Cung (Supply) mô tả lượng hàng hóa mà người bán sẵn sàng cung cấp ở các mức giá khác nhau, khác với cầu có mối quan hệ nghịch biến. Cung có mối quan hệ thuận chiều với giá.

Khi giá tăng, người bán có động lực cung cấp nhiều hơn vì lợi nhuận tăng. Ngược lại, khi giá giảm, người bán sẽ giảm lượng cung vì lợi nhuận không hấp dẫn.

Quy luật cung ứng chịu ảnh hưởng bởi chi phí sản xuất, giá các hàng hóa thay thế, số lượng người bán, công nghệ, khí hậu và chính sách thuế.

Điểm cân bằng: nơi cầu và cung gặp nhau

Giá thực tế trong thị trường không chỉ do cầu hoặc cung quyết định mà tại điểm giao nhau của đường cầu và đường cung, gọi là cân bằng (Equilibrium).

Tại điểm này, lượng người mua muốn mua bằng với lượng người bán muốn bán, giá có xu hướng ổn định.

Nếu giá cao hơn mức cân bằng, người bán sẽ muốn cung nhiều hơn, còn người mua sẽ mua ít lại, dẫn đến dư thừa (Surplus), gây áp lực giảm giá.

Nếu giá thấp hơn mức cân bằng, người mua muốn mua nhiều hơn, còn người bán cung ít hơn, gây ra thiếu hụt (Shortage), đẩy giá lên.

Cơ chế của quy luật cung cầu trong thị trường tài chính

Tài sản tài chính như cổ phiếu khác với hàng hóa thông thường ở chỗ cầu của chúng phản ánh ý kiến về giá trị trong tương lai, không chỉ đơn thuần là nhu cầu tiêu dùng.

Các yếu tố thúc đẩy cầu trong thị trường chứng khoán

Kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu đầu tư. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư thường tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và đổ xô vào thị trường chứng khoán.

Thanh khoản trong hệ thống tài chính lượng tiền chảy vào hệ thống tăng lên, có nhiều tiền mặt hơn để đầu tư, làm tăng cầu đối với các tài sản rủi ro.

Niềm tin của thị trường dự đoán về tương lai của công ty, nền kinh tế và tình hình chính trị ảnh hưởng lớn đến quyết định của nhà đầu tư.

Các yếu tố thúc đẩy cung của chứng khoán

Chính sách thay đổi vốn của công ty như tăng vốn, mua lại cổ phiếu hoặc phát hành chứng khoán mới đều ảnh hưởng đến cung.

Dòng chảy của các công ty mới như IPO của các công ty mới làm tăng lượng chứng khoán trên thị trường.

Quy định và luật lệ của thị trường chứng khoán và các cơ quan quản lý ảnh hưởng đến khả năng phát hành chứng khoán.

Áp dụng trong phân tích kỹ thuật

Các nhà giao dịch sử dụng quy luật cung cầu để diễn giải tín hiệu trên biểu đồ giá.

Đọc nến Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy lực mua thắng, nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho thấy lực bán thắng, nến Doji (mở và đóng gần như bằng nhau) thể hiện sự đấu tranh cân bằng.

Nhìn xu hướng Giá tạo đỉnh mới liên tục cho thấy cầu mạnh, giá tạo đáy mới liên tục cho thấy cung mạnh. Giá đi ngang thể hiện sự cân bằng.

Hỗ trợ và kháng cự Hỗ trợ là vùng có lực mua lớn hơn, kháng cự là vùng có lực bán chờ sẵn. Phá vỡ các mức này cho thấy sự thay đổi lớn trong cân bằng.

Kỹ thuật bắt nhịp bằng Demand Supply Zone

Kỹ thuật Demand Supply Zone sử dụng việc xác định các vùng thể hiện cung hoặc cầu quá mức, sau đó chờ giá quay lại kiểm tra vùng đó lần nữa.

Vùng cầu (DBR - Drop Base Rally) hình thành sau khi giá giảm (Drop), sau đó tích lũy và tạo nền (Base) rồi bật tăng trở lại (Rally). Tại điểm phá vỡ nền, nhà giao dịch mua vào và đặt dừng lỗ dưới mức đó.

Vùng cung (RBD - Rally Base Drop) hình thành sau khi giá tăng (Rally), sau đó tích lũy nền (Base) rồi giảm mạnh (Drop). Nhà giao dịch bán ra và đặt dừng lỗ trên mức đó.

Tiếp diễn theo xu hướng thường xảy ra nhiều hơn sự đảo chiều, khi cầu hoặc cung trong xu hướng cũ trở nên mạnh mẽ hơn sau một thời gian tích lũy ngắn hạn, đẩy giá tiếp tục đi theo hướng cũ.

Tóm lại

Quy luật cung cầu là động lực cơ bản quyết định giá và khối lượng giao dịch trên thị trường, bất kể là thị trường hàng hóa, chứng khoán hay thị trường tài chính khác.

Hiểu rõ mối quan hệ giữa cung cầu và cân bằng giúp nhà đầu tư và nhà giao dịch dự đoán xu hướng giá chính xác hơn. Áp dụng cùng các công cụ kỹ thuật như phân tích nến và vùng hỗ trợ kháng cự giúp quá trình ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn và giảm thiểu rủi ro.

Quan trọng nhất là học hỏi và luyện tập áp dụng các nguyên tắc này với dữ liệu thị trường thực tế để có cái nhìn rõ ràng và hiểu sâu về hành vi cung cầu.