Có thể mua khi cổ phiếu tăng trần không? Nắm vững quy tắc giao dịch, tránh mua đuổi giá cao bị mắc kẹt

Nhiều nhà đầu tư mới làm quen thường bối rối khi thấy giới hạn cổ phiếu tăng hoặc giảm trên thị trường chứng khoán - họ vẫn có thể vào và bán vào lúc này? Câu trả lời rất đơn giản.Giới hạn hàng ngày và giới hạn giảm hoàn toàn không ảnh hưởng đến giao dịch, nhưng nó phụ thuộc vào may mắn và chiến lược để thực hiện giao dịch。

Đầu tiên, hãy hiểu bản chất của giới hạn hàng ngày

Theo quy định của thị trường chứng khoán Đài Loan, sự tăng giảm hàng ngày của các cổ phiếu riêng lẻ dựa trên giá đóng cửa của ngày hôm trước và mức tối đa không được vượt quá 10%. Lấy TSMC làm ví dụ, nếu giá đóng cửa là 600 nhân dân tệ vào ngày hôm qua, nó chỉ có thể tăng lên 660 nhân dân tệ hôm nay và sẽ bị khóa. Ngược lại, giới hạn là khi giá cổ phiếu giảm xuống giới hạn tối thiểu quy định, cũng với giới hạn 10% và TSMC chỉ có thể giảm xuống mức tối thiểu là 540 nhân dân tệ.

Trên thị trường chứng khoán Đài Loan, các cổ phiếu đạt giới hạn hàng ngày sẽ được sử dụngĐược đánh dấu bằng nền đỏ, giới hạn làĐánh dấu nền màu xanh lá cây, biểu đồ xu hướng sẽ trở thành một đường thẳng hoàn toàn bất động, có thể nhận ra trong nháy mắt.

Hiện tượng mua bán trong giới hạn hàng ngày: Lệnh mua đầy, hầu như không có lệnh bán

Khi giới hạn hàng ngày của hàng tồn kho xảy ra, sẽ có sự mất cân bằng cực kỳ giữa người mua và người bán. Nhà đầu tư muốn mua sẽ đặt một lượng lớn lệnh mua ở mức giá giới hạn hàng ngày, xếp hàng chờ người bán. Còn những người muốn bán thì sao? Rất ít, bởi vì mọi người đều lạc quan về triển vọng thị trường.

Nếu bạn đặt lệnh mua tại thời điểm này, bạn có thể không đóng được lệnh đó ngay lập tức, bởi vì đã có một nhóm lớn người chờ đợi phía trước để mua. NhưngNếu bạn quyết định đặt lệnh bán, nó sẽ được thực hiện trong vài giây, bởi vì có quá nhiều lệnh mua đến mức nó bùng nổ. Đây là thực tế của giao dịch trong giới hạn hàng ngày - người bán có lợi thế rõ ràng, trong khi người mua phải kiên nhẫn chờ đợi.

Hiện tượng mua bán khi giới hạn giảm: tình hình đảo ngược, lệnh bán chồng chất

Tình hình giới hạn ngã hoàn toàn ngược lại. Lúc này, các nhà đầu tư muốn thoát lệnh sẽ có rất nhiều lệnh bán, và chỉ có một số ít người mua muốn tận dụng sự lao dốc để đón giá hời.

Khi đặt lệnh mua, tốc độ giao dịch nhanh, bởi vì có rất nhiều đơn đặt hàng để bán mà bạn sẽ bị ăn trong vài giây nếu bạn đặt hàng. NhưngNếu bạn muốn đặt lệnh bán, bạn có thể phải xếp hàng chờ đợi, bởi vì đã có rất nhiều lệnh bán của mọi người bị mắc kẹt ở mức giá giới hạn. Tại thời điểm này, những người bán khống hoặc những người háo hức thoát ra thường gặp rắc rối - họ không thể bán ngay cả khi họ muốn.

Động lực đằng sau giới hạn hàng ngày

Các yếu tố kích hoạt phổ biến cho giới hạn hàng ngày của hàng tồn kho

Tin tức tích cực thường là làn sóng đầu tiên của các tài xế. Khi một công ty công bố doanh thu hàng quý sáng sủa, EPS tăng đáng kể hoặc đột ngột thông báo nhận được một đơn đặt hàng lớn, các quỹ thị trường sẽ đổ xô vào. Do TSMC đã nhận được các đơn đặt hàng lớn từ Apple và NVIDIA nên giá cổ phiếu của hãng thường lao thẳng đến giới hạn hàng ngày.

Việc theo đuổi tiền nóng trên thị trường cũng là một lực lượng quan trọng. Vào cuối quý, các quỹ tín thác đầu tư và lực lượng chính thường kéo các cổ phiếu điện tử vừa và nhỏ như thiết kế vi mạch để tăng hiệu suất và đi thẳng đến giới hạn hàng ngày với một chút tia lửa.

Bước đột phá kỹ thuật cũng rất mạnh mẽ. Khi giá cổ phiếu đột ngột bùng nổ qua biên độ hợp nhất dài hạn, hoặc khi cán cân cho vay chứng khoán quá cao và gây ra đợt bán khống, một lượng lớn các lệnh mua đuổi theo sẽ đổ về, trực tiếp khóa giá cổ phiếu.

Ngoài ra còn có tình huống các chip được kiểm soát chặt chẽ bởi những người chơi lớn. Khi vốn nước ngoài và quỹ tín thác đầu tư tiếp tục mua lại, hoặc lực lượng chính khóa chip của các cổ phiếu riêng lẻ thì không có cổ phiếu nào để bán trên thị trường.

Các yếu tố kích hoạt phổ biến khiến cổ phiếu giảm đến giới hạn

Tin xấu là kẻ giết người lớn nhất của giới hạn của mùa thu. Báo cáo tài chính (lỗ mở rộng, tỷ suất lợi nhuận gộp giảm) hoặc thuê ngoài công ty (gian lận tài chính, giám đốc điều hành liên quan đến vụ việc) sẽ gây ra sự hoảng loạn. Khi toàn ngành bước vào suy thoái, việc thoát ra càng khó khăn hơn, áp lực bán trên thị trường sẽ tăng vọt, khiến ai cũng khó dám tiếp quản.

Sự hoảng loạn của thị trường do rủi ro hệ thống gây ra cũng đáng sợ không kém. Khi COVID-19 bùng phát vào năm 2020, một loạt cổ phiếu đi ngang và giảm đến giới hạn. Sự sụp đổ của chứng khoán Mỹ kéo theo ADR của TSMC giảm mạnh, và cổ phiếu công nghệ Đài Loan cũng sẽ bị giết đến giới hạn giảm.

Bán phá giá chính là một cơn ác mộng đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Một số người chơi chính đầu tiên tăng giá cổ phiếu để thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuổi, sau đó bắt đầu vận chuyển chậm để bẫy các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều này không thể đề phòng. Việc chặt đầu tài chính sẽ gây ra những hậu quả nghiêm trọng hơn - như sự sụp đổ cổ phiếu vận chuyển vào năm 2021, khi giá cổ phiếu giảm, lệnh mua được kích hoạt và áp lực bán xuất hiện ngay lập tức và nhiều nhà đầu tư bán lẻ không thể chạy kịp thời.

Sự phá vỡ kỹ thuật cũng là tín hiệu kích hoạt giới hạn giảm. Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới các hỗ trợ chính như đường hàng tháng và hàng quý, nó sẽ kích hoạt áp lực bán cắt lỗ. Sự bùng nổ đột ngột của khối lượng và dòng K dài màu đen thường đồng nghĩa với việc lực lượng chính là đổ hàng hóa, và rất dễ rơi xuống giới hạn trong tương lai.

Chứng khoán Mỹ và cơ chế ngắt mạch: Một phương pháp kiểm soát rủi ro khác

Không giống như cơ chế giới hạn của chứng khoán Đài Loan, chứng khoán Mỹ không đặt ra giới hạn về sự tăng giảm của các cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng chứng khoán Mỹ đã được giới thiệuCơ chế nung chảynhư một giải pháp thay thế.

Khi giá cổ phiếu biến động đến một mức độ nhất định, hệ thống sẽ tự động tạm dừng giao dịch để làm dịu thị trường.

Bộ ngắt mạch thị trườngKhi chỉ số S&P 500 giảm hơn 7%, toàn bộ thị trường nghỉ ngơi trong 15 phút. Nếu mức giảm đạt 13%, thị trường sẽ nghỉ ngơi thêm 15 phút nữa. Nếu nó giảm 20%, nó sẽ đóng cửa trực tiếp trong cùng ngày.

bộ ngắt mạch cổ phiếu riêng lẻNó được kích hoạt khi một cổ phiếu biến động quá nhiều trong một khoảng thời gian ngắn. Ví dụ: cổ phiếu tăng hoặc giảm hơn 5% trong vòng 15 giây sẽ bị tạm ngưng trong một khoảng thời gian, đồng thời các tiêu chuẩn cụ thể của bộ ngắt mạch và thời gian tạm dừng sẽ được điều chỉnh theo loại cổ phiếu.

Phản ứng chiến đấu thực tế khi gặp giới hạn hàng ngày và giới hạn hàng ngày

Bình tĩnh phán đoán tốt hơn là mù quáng đuổi theo lên xuống

Sai lầm phổ biến nhất mà người mới mắc phải là đuổi theo khi họ thấy giới hạn hàng ngày và giết khi họ thấy giới hạn giảm. Điều đúng đắn cần làm làĐầu tiên, hãy tìm ra lý do tại sao cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm, sau đó quyết định xem có nên hành động hay không。

Giảm giới hạn không nhất thiết có nghĩa là bán. Nếu một cổ phiếu giảm đến giới hạn, nhưng bản thân công ty vẫn ổn, nhưng chỉ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường ngắn hạn hoặc các yếu tố bên ngoài, nó có khả năng phục hồi và phục hồi sau đó. Trong trường hợp này, chiến lược tốt nhất là nắm giữ hoặc tăng một số tiền nhỏ và chờ đợi cơ hội đảo chiều.

Đừng vội đuổi theo giới hạn hàng ngày. Trước tiên cần xác nhận xem tin tức tích cực này có đủ để hỗ trợ giá cổ phiếu tiếp tục tăng hay không, cho dù đó là xu hướng ngắn hạn hay dài hạn. Nếu bạn không thể đánh giá, bạn nên chờ xem và chờ đợi hiệu suất của nến thứ hai.

Giao dịch bùng binh: Quyền chọn cổ phiếu liên kết và cổ phiếu Mỹ

Khi một cổ phiếu tăng đến giới hạn do các yếu tố tăng giá, nó có thể chuyển sang mua các nhà sản xuất thượng nguồn và hạ nguồn hoặc các cổ phiếu tương tự có liên quan chặt chẽ với nó. Ví dụ, khi TSMC tăng đến giới hạn, các cổ phiếu bán dẫn khác thường tăng song song, điều này có thể đa dạng hóa rủi ro và tham gia vào thị trường.

Nhiều công ty niêm yết của Đài Loan cũng niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ, TSMC(TSM)Bạn có thể mua nó trực tiếp trên cổ phiếu Hoa Kỳ. Bằng cách ủy thác lại hoặc mở tài khoản với một công ty môi giới ở nước ngoài, bạn có thể tham gia giao dịch linh hoạt hơn mà không bị ràng buộc bởi giới hạn tăng giảm của cổ phiếu Đài Loan.

Tôi có thể mua cổ phiếu với giới hạn hàng ngày không? Câu trả lời là có, nhưng liệu nó có thể được hoàn thành hay không và nó có thể được hoàn thành nhanh như thế nào hoàn toàn phụ thuộc vào tâm lý thị trường và hướng giao dịch của bạn. Đánh giá thị trường một cách hợp lý và phân biệt giữa lợi ích thực và cường điệu sai lầm là cách để giành chiến thắng trong đầu tư dài hạn.