Thị trường chứng khoán Phân tích kỹ thuật cần phải hiểu: mô hình đầu và vai và mô hình vai đầu vai nhìn như thế nào?

Khi xem biểu đồ xu hướng cổ phiếu, thường thấy hai hình thái "mô hình đầu và vai" và "mô hình vai đầu vai". Nói đơn giản, đó là khi giá cổ phiếu có hình dáng như đầu của một người và hai vai - tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì nó có thể giúp bạn xác định giá cổ phiếu sẽ giảm hay sẽ tăng.

mô hình đầu và vai：cảnh báo tín hiệu

Hãy tưởng tượng rằng giá cổ phiếu tăng lên một điểm cao (vai trái), sau đó giảm một chút rồi lại tăng cao hơn (đầu), cuối cùng lại tăng nhưng không vượt qua điểm cao đầu tiên (vai phải). Lúc này bạn cần phải cẩn thận - cao hơn không vượt qua đỉnh trước, thường có nghĩa là sau đó sẽ giảm.

Tại sao lại như vậy? Bởi vì:

• Khi vai trái hình thành, có người đã chốt lời
• Thời điểm đầu, sức mua giảm, sức bán tăng.
• Vai phải hoàn toàn không vượt qua đỉnh trước, điều này cho thấy sức mạnh tăng giá đã không còn.

Ví dụ thực tế về Tencent: Sau khi hồi phục vào cuối năm 2022, tháng 1 năm 2023 hình thành đỉnh đầu, tháng 3 hình thành vai phải, cuối tháng 4 phá vỡ đường cổ (mức hỗ trợ). Lúc đó giá là 360 nhân dân tệ. Nếu ra khỏi thị trường vào thời điểm đó, mặc dù vẫn còn cách đỉnh 415 một đoạn, nhưng trong suốt một năm sau đó không có lần nào quay lại mức 360, giờ chỉ còn hơn 200. Ra khỏi thị trường muộn nửa năm, hoàn toàn không kiếm được tiền thêm, chỉ là lãng phí chi phí thời gian mà thôi.

mô hình vai đầu vai：反轉訊號

mô hình vai đầu vai chính là nhìn ngược lại. Giá cổ phiếu trước tiên giảm xuống một điểm thấp, sau đó tăng một chút, rồi lại giảm nhưng không phá vỡ điểm thấp trước đó (ngược lại có người bảo vệ thị trường), cuối cùng lại tăng — Điểm thấp ngày càng cao, thường thì phía sau sẽ tăng.

Tại sao? Bởi vì:

• Vai trái: đợt giảm giá cuối cùng đã hồi phục, áp lực bán giảm nhẹ
• Đầu: Điểm thấp nhất xuất hiện, mọi người đều không muốn bán nữa
• Vai phải: Điểm thấp hơn điểm cao của sóng trước, cho thấy người mua vào để bảo vệ thị trường.

Làm thế nào để kiếm tiền bằng hình dạng này?

mô hình đầu và vai放空（看空）

• Điểm vào: Giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường cổ
• Điểm xuất hiện: Đặt mức thỏa mãn (thường được đặt ở nửa khoảng cách từ điểm vào đến đỉnh đầu)
• Trường hợp Tencent: 360 vào lệnh bán khống, 305 thoát lệnh, chỉ trong chưa đầy 1 tháng đã đạt mục tiêu, cần gì phải giữ đến bây giờ

mô hình vai đầu vai làm nhiều (nhìn nhiều)

• Điểm mua 1: Mua vào khi vai phải hình thành (giá rẻ nhưng rủi ro cao)
• Điểm mua 2: Mua vào sau khi vượt qua đường cổ (rủi ro thấp nhưng có thể bỏ lỡ mức giá thấp nhất)
• Dừng lỗ: Đặt ở dưới vai phải
• Điểm lợi nhuận: 2-3 lần mức dừng lỗ

Nhưng hãy cẩn thận với những cạm bẫy này

1. Biến động cơ bản

• Cổ phiếu lại tuân theo xu hướng hình thái học, đột nhiên một chính sách đánh mạnh, tất cả đều vô nghĩa
• Tencent là một ví dụ, hình thái phản弹 đáy hoàn hảo, kết quả là chính phủ chỉ nói một câu, giá cổ phiếu giảm 12,3%

2. Cổ phiếu có khối lượng giao dịch quá nhỏ

• Hình thái học là thống kê, những cổ phiếu có khối lượng giao dịch nhỏ thường dễ bị rối loạn, hình thái không chính xác.
• Chọn cổ phiếu lớn, chọn chỉ số sẽ đáng tin cậy hơn cổ phiếu nhỏ

3. Đường cổ và vai không nhất thiết phải hoàn hảo

• Hai vai không nhất thiết phải bằng nhau, đường cổ cũng không nhất thiết phải ngang, tất cả đều là tương đối, đừng chỉ chằm chằm vào một con số.

Lời cuối cùng

Mô hình đầu và vai cùng mô hình vai đầu vai chỉ là công cụ tham khảo, không phải là phép thuật chắc chắn. Về mặt thống kê, chúng có tỷ lệ thắng nhất định, nhưng trong thực tế, cần phải kết hợp với các yếu tố như cơ bản, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường, v.v. Nhìn đúng thời điểm vào và ra có thể kiếm được nhiều hơn là giữ chặt một hình thức.

Logic cốt lõi: Cao không vượt quá cao trước đó thì phải cẩn thận, thấp không dưới thấp trước đó thì phải xem cơ hội. Những điều khác chỉ là chi tiết.