Hướng dẫn hoàn chỉnh về giao dịch trước và sau giờ giao dịch của thị trường chứng khoán Mỹ｜Người mới phải đọc

Giao dịch trước phiên là gì? Tại sao lại giao dịch trước khi mở phiên chính thức?

Giao dịch trước giờ mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ là giao dịch diễn ra trước khi NYSE và NASDAQ chính thức mở cửa (giờ miền Đông Mỹ 9:30). Thời gian này thường bắt đầu từ 4:00 sáng, mang đến cho nhà đầu tư cơ hội "phản ứng sớm".

Tại sao phải thiết lập khoảng thời gian này? Rất đơn giản - các thông báo doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế, và xu hướng thị trường nước ngoài thường xảy ra ngoài giờ giao dịch chính thức. Giao dịch trước giờ mở cửa cho phép bạn điều chỉnh danh mục đầu tư trước khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ khác phản ứng, đó gọi là "thời gian lợi thế thông tin".

Thời gian giao dịch trước khi mở cửa là bao nhiêu? Thời gian Đài Loan được tính như thế nào?

Thời gian trước giờ giao dịch từ 4:00 đến 9:30 theo giờ miền Đông.

• Thời gian trong giờ mùa hè: Đài Loan từ 4:00 chiều đến 9:30 tối
• Thời gian mùa đông: Đài Loan 17:00-22:30

Thời gian hỗ trợ của các công ty chứng khoán khác nhau. Fidelity bắt đầu từ 8:00, Charles Schwab bắt đầu từ 7:00, Webull mở cửa sớm nhất từ 4:00. Khi chọn công ty chứng khoán, cần lưu ý điều này.

Giao dịch trước giờ mở cửa ảnh hưởng đến giá mở cửa như thế nào? Hãy xem ví dụ của BABA để hiểu.

Ngày 16 tháng 11 năm 2023, Alibaba đã xuất hiện một trường hợp điển hình.

Hai tin xấu đồng thời ập đến: Gia đình Ma Yun dự định bán 5 triệu cổ phiếu, đồng thời IPO của Hema Fresh và việc tách rời Alibaba Cloud đều bị hoãn lại. Thị trường ban đầu kỳ vọng vào việc tách rời sẽ giải phóng giá trị cao hơn, nhưng giờ đây hy vọng đã tan vỡ.

Kết quả là giá cổ phiếu giảm mạnh hơn 8% trước khi mở cửa, giá mở cửa cuối cùng giảm 8,67% so với giá đóng cửa hôm trước. Đây chính là sức mạnh của giao dịch trước giờ mở cửa - khối lượng giao dịch ít nhưng biến động mạnh, giá mở cửa thường sẽ có sự nhảy vọt lớn.

Quy tắc cốt lõi của giao dịch trước giờ mở cửa: chỉ được sử dụng lệnh giới hạn, không được sử dụng lệnh thị trường.

Đây là giới hạn quan trọng nhất. Tại sao? Bởi vì trong thời gian trước khi mở cửa, số lượng người tham gia ít, các nhà đầu tư tổ chức và các nhà tạo lập thị trường hầu như không xuất hiện, tính thanh khoản rất thấp. Nếu bạn sử dụng lệnh thị trường, bạn có thể giao dịch với giá cao hơn nhiều so với dự kiến, dẫn đến thua lỗ.

Vì vậy, bạn phải tự đặt giá mua hoặc giá bán, như vậy mới có thể bảo vệ bản thân.

Giao dịch sau giờ là gì? Khác gì so với giao dịch trước giờ?

Giao dịch sau giờ giao dịch là giao dịch tiếp tục sau khi đóng cửa (thời gian miền Đông Mỹ 16:00-20:00). Giao dịch trước và sau giờ giao dịch được gọi là "thời gian giao dịch mở rộng".

Sự khác biệt ở đây：

| Hạng mục | Giao dịch trước thị trường | Giao dịch sau thị trường | |------|---------|----------| | Thời cơ | Trước khi mở chính thức | Sau khi đóng chính thức | | Tính thanh khoản | Rất thấp | Rất thấp | | Biến động | Cao (Tin tức tác động lớn) | Tương đối ổn định (Thị trường bình tĩnh) | | Chiến lược phù hợp | Phản ứng nhanh với tin tức | Khám phá giá ổn định |

Có một lợi ích của việc giao dịch sau giờ — sau một ngày giao dịch, thị trường đã tiêu hóa thông tin, và các nhà đầu tư trở nên lý trí hơn. Do đó, giá cổ phiếu sau giờ thường ổn định hơn, và giá mở cửa vào ngày hôm sau thường là giá được phát hiện sau giờ.

Ví dụ: NVIDIA (NVDA) vào ngày 1 tháng 12 năm 2023, trong thời gian giao dịch bình thường, giá cổ phiếu dao động hơn 2% (461,87-472 đô la), nhưng đến phiên giao dịch sau giờ, do không có tin tức mới và người tham gia mới, giá cổ phiếu đã ổn định trong một khoảng hẹp.

Làm thế nào để kiếm tiền trong giao dịch trước và sau giờ? Những chiến lược này có thể thử.

Chiến lược 1: Theo dõi tin tức, phản ứng nhanh chóng

Giao dịch "tác động sự kiện" là phù hợp nhất trước khi thị trường mở cửa. Báo cáo tài chính của công ty niêm yết, quyết định của FOMC, và các dữ liệu kinh tế quan trọng thường được công bố ngoài giờ giao dịch. Tích lũy thông tin ngành trong thời gian bình thường, khi có tin tức quan trọng, nhanh chóng hành động.

Chiến lược 2: Phương pháp định giá ngược

Do vì tính thanh khoản kém, nhà đầu tư thường chủ động đặt lệnh khi giá cả lệch khỏi mức lý tưởng. Bạn có thể thử đặt một giá mua thấp hơn dự kiến của thị trường hoặc giá bán cao hơn dự kiến, đôi khi sẽ bất ngờ khớp lệnh, mang lại lợi nhuận vượt trội.

Rủi ro và phương pháp phòng ngừa trong giao dịch trước và sau giờ giao dịch

1. Giảm khối lượng giao dịch——Tính thanh khoản thấp, giao dịch lớn dễ bị trượt giá, giao dịch nhỏ nhiều lần tốt hơn một giao dịch lớn.
2. Cảnh giác với giá cực đoan - Giá cả không hợp lý thường xuất hiện trước và sau khi giao dịch, cần có khả năng phân biệt.
3. Luôn đặt dừng lỗ — Biến động lớn dễ dẫn đến thua lỗ, nhất định phải đặt đường phòng thủ.
4. Theo dõi tin tức liên tục——thời điểm này dễ bị thông tin bất ngờ làm choáng váng.

Nếu bạn ghét rủi ro trước và sau giờ giao dịch, còn có lựa chọn khác

Nếu giao dịch trước giờ mở cửa và sau giờ đóng cửa quá "kích thích", bạn có thể xem xét Hợp đồng chênh lệch (CFD). CFD không bị giới hạn bởi thời gian giao dịch của sàn, có thể giao dịch 24 giờ trong 5 ngày. Các nhà môi giới hợp pháp như Mitrade (được quản lý bởi ASIC Úc) cung cấp giao dịch CFD cho hơn 300 cổ phiếu Mỹ, không hoa hồng, chênh lệch thấp, bắt đầu từ 50 đô la.

Lợi ích của CFD là bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào, tránh được cạm bẫy thanh khoản trước và sau giờ giao dịch. Nhược điểm là có rủi ro đòn bẩy, cần phải quản lý rủi ro chặt chẽ hơn.

Lời khuyên cuối cùng

Giao dịch trước và sau giờ mở cửa giống như "sàn VIP" của thị trường chứng khoán - thông tin được phát trước, phản ứng nhanh chóng, nhưng cũng có nhiều cạm bẫy và chi phí cao. Phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm và phản ứng nhanh. Người mới bắt đầu nên làm quen trước trong thời gian giao dịch bình thường, sau đó từ từ tham gia vào giao dịch trước và sau.

Dù chọn cách nào, hãy nhớ hai chữ: quản lý rủi ro. Cơ hội tốt đến đâu, nếu không có biện pháp cắt lỗ thì cũng sẽ trở thành thua lỗ.