Trong giai đoạn đầu của DeFi, những nhà giao dịch theo dõi dữ liệu luồng lệnh trên DEX có lợi thế rõ ràng.
Họ có thể thấy nơi thanh khoản đang di chuyển, các cặp nào đang nóng lên, và nơi biến động sẽ xảy ra tiếp theo.
Đường viền đó đã trở thành nền tảng cho toàn bộ các chiến lược, từ việc khai thác MEV đến việc xoay vòng alpha.
Bây giờ, với các hệ thống tập trung vào ý định như @anoma, một loại tín hiệu mới đang xuất hiện: luồng ý định.
-- 📌 Các giải pháp tạo ra dữ liệu đạt tiêu chuẩn thị trường
Mỗi ý định là một biểu hiện của nhu cầu:
• Hoán đổi tài sản này. • Thực hiện chiến lược này. • Gửi đến địa chỉ này theo những ràng buộc này.
Khi các người giải quyết cạnh tranh để đáp ứng những ý định này, họ tạo ra một luồng thông tin thời gian thực về nhu cầu thị trường.
Khác với dòng lệnh DEX, dữ liệu này không bị cô lập trong một giao thức. Nó trải dài trên nhiều nguồn tài nguyên: các pool thanh khoản, các lớp thực thi, oracles, thậm chí là các địa điểm được bảo vệ quyền riêng tư.
-- 📌 Tại sao đây là một tín hiệu Alpha
Luồng ý định không chỉ cho bạn biết mọi người đang giao dịch gì, mà còn cho biết kết quả họ mong muốn. Đó là một tín hiệu bậc cao.
• DEX orderflow: "Người dùng đang hoán đổi $ETH → USDC."
• Luồng ý định: “Các tác nhân đang tìm kiếm lợi suất dưới ràng buộc chính sách X, trên nhiều chuỗi.”
Khoảng cách đó rất lớn. Nó biến dữ liệu giao dịch thô thành thông tin nhu cầu có cấu trúc.
Những đội đầu tiên nắm bắt, lập chỉ mục và giải thích dòng chảy này sẽ có lợi thế giống như những người tìm kiếm MEV sớm đã có vào năm 2020.
-- 📌 Từ Edge đến Hệ sinh thái
Đây không chỉ là alpha cho các nhà giao dịch.
1. Giao thức: Có thể thấy những kết quả mà người dùng muốn và tối ưu hóa sản phẩm cho phù hợp.
2. Các nhà phát triển: Có thể xác định các khoảng trống trong phạm vi giải quyết hoặc các loại ý định chưa được phục vụ.
3. Đại lý: Có thể định tuyến thông minh hơn bằng cách dự đoán nơi mà lực hấp dẫn thanh khoản đang tập trung.
Dữ liệu ý định trở thành vòng phản hồi cải thiện chính nền tảng.
Hôm nay không rõ ràng, nhưng khi nhìn lại sẽ thấy. Các nhà đầu tư, nhà xây dựng và người giải quyết nắm vững dữ liệu ý định sẽ ngồi ở trung tâm của làn sóng trí tuệ crypto tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Trong giai đoạn đầu của DeFi, những nhà giao dịch theo dõi dữ liệu luồng lệnh trên DEX có lợi thế rõ ràng.
Họ có thể thấy nơi thanh khoản đang di chuyển, các cặp nào đang nóng lên, và nơi biến động sẽ xảy ra tiếp theo.
Đường viền đó đã trở thành nền tảng cho toàn bộ các chiến lược, từ việc khai thác MEV đến việc xoay vòng alpha.
Bây giờ, với các hệ thống tập trung vào ý định như @anoma, một loại tín hiệu mới đang xuất hiện: luồng ý định.
-- 📌 Các giải pháp tạo ra dữ liệu đạt tiêu chuẩn thị trường
Mỗi ý định là một biểu hiện của nhu cầu:
• Hoán đổi tài sản này.
• Thực hiện chiến lược này.
• Gửi đến địa chỉ này theo những ràng buộc này.
Khi các người giải quyết cạnh tranh để đáp ứng những ý định này, họ tạo ra một luồng thông tin thời gian thực về nhu cầu thị trường.
Khác với dòng lệnh DEX, dữ liệu này không bị cô lập trong một giao thức. Nó trải dài trên nhiều nguồn tài nguyên: các pool thanh khoản, các lớp thực thi, oracles, thậm chí là các địa điểm được bảo vệ quyền riêng tư.
-- 📌 Tại sao đây là một tín hiệu Alpha
Luồng ý định không chỉ cho bạn biết mọi người đang giao dịch gì, mà còn cho biết kết quả họ mong muốn.
Đó là một tín hiệu bậc cao.
• DEX orderflow: "Người dùng đang hoán đổi $ETH → USDC."
• Luồng ý định: “Các tác nhân đang tìm kiếm lợi suất dưới ràng buộc chính sách X, trên nhiều chuỗi.”
Khoảng cách đó rất lớn. Nó biến dữ liệu giao dịch thô thành thông tin nhu cầu có cấu trúc.
Những đội đầu tiên nắm bắt, lập chỉ mục và giải thích dòng chảy này sẽ có lợi thế giống như những người tìm kiếm MEV sớm đã có vào năm 2020.
-- 📌 Từ Edge đến Hệ sinh thái
Đây không chỉ là alpha cho các nhà giao dịch.
1. Giao thức: Có thể thấy những kết quả mà người dùng muốn và tối ưu hóa sản phẩm cho phù hợp.
2. Các nhà phát triển: Có thể xác định các khoảng trống trong phạm vi giải quyết hoặc các loại ý định chưa được phục vụ.
3. Đại lý: Có thể định tuyến thông minh hơn bằng cách dự đoán nơi mà lực hấp dẫn thanh khoản đang tập trung.
Dữ liệu ý định trở thành vòng phản hồi cải thiện chính nền tảng.
•••
-- 📌 Bức tranh lớn
Mỗi chu kỳ tiền điện tử tạo ra một lớp cạnh mới:
• 2017: Dòng vốn ICO.
• 2020: DEX lệnh.
• 2025: Luồng ý định.
Hôm nay không rõ ràng, nhưng khi nhìn lại sẽ thấy.
Các nhà đầu tư, nhà xây dựng và người giải quyết nắm vững dữ liệu ý định sẽ ngồi ở trung tâm của làn sóng trí tuệ crypto tiếp theo.