Sự trỗi dậy của tài sản thực trong ngành tài sản tiền điện tử

Tài sản thế giới thực (RWA) như một loại tài sản mới nổi trong ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt qua 6,6 tỷ đô la Mỹ, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính đổi mới này. Sự trỗi dậy của RWA gắn liền với việc áp dụng rộng rãi công nghệ blockchain. Thông qua việc mã hóa, các tài sản vật chất như bất động sản, hàng hóa và quyền sở hữu trí tuệ có thể được thể hiện dưới dạng kỹ thuật số trên blockchain, mang lại nhiều lợi ích:

• Quyền sở hữu tài sản có thể chia tách: Tài sản trước đây không thể chia tách giờ đây có thể được chia thành những phần nhỏ hơn, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia.
• Tăng cường tính thanh khoản: Việc mã hóa đã đơn giản hóa quy trình giao dịch tài sản, hứa hẹn sẽ tăng cường tính thanh khoản cho các thị trường không thanh khoản truyền thống.
• Tăng cường tính minh bạch và an ninh: Công nghệ blockchain đảm bảo giao dịch an toàn và minh bạch, giảm thiểu rủi ro đối tác giao dịch.

RWA thông qua việc mã hóa và lên chuỗi, có thể trở thành nguồn thu nhập cho tài chính phi tập trung (DeFi). Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường tài sản mã hóa sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD.

Với sự gia tăng liên tục của sự quan tâm từ các nhà đầu tư, RWA đang dần trở thành trung tâm của thị trường DeFi dựa trên quyền sở hữu, tài sản vật chất và thu nhập cố định, các dự án liên quan liên tục xuất hiện.

Bài viết này sẽ đi sâu vào Dusk Network, một dự án cơ sở hạ tầng chú trọng đến việc tuân thủ trong lĩnh vực RWA của Web3. Sau một thời gian dài phát triển, mạng chính của Dusk dự kiến sẽ ra mắt vào quý 2 năm 2024, đánh dấu một cột mốc quan trọng của dự án.

Tổng quan về Dusk Network

Dusk Network là một nền tảng blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài sản tiền điện tử và tài chính phi tập trung. Nó tập trung vào việc phát hành chứng khoán kỹ thuật số, nhằm đạt được sự tuân thủ tự động trong khi bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu của người dùng. Bằng cách tích hợp quyền riêng tư và sự tuân thủ, Dusk Network đã thúc đẩy giao dịch an toàn trên chuỗi RWA.

Mạng Dusk áp dụng cơ chế đồng thuận độc đáo, kết hợp PoS và công nghệ mã hóa không biết để đảm bảo tính bảo mật và tuân thủ. Nền tảng này nhằm mục đích đơn giản hóa thị trường quản lý bằng cách giảm thiểu các trung gian chi phí cao, trong khi vẫn tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.

Các đặc điểm chính

1. Giải pháp blockchain đáp ứng yêu cầu quy định: Dusk Network nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu quy định của các tổ chức. Đây là một blockchain mã nguồn mở, công cộng, không cần giấy phép, cho phép các công ty thuộc nhiều quy mô khác nhau sử dụng.

2. Tích hợp quyền riêng tư: Dusk cung cấp một hệ thống tập trung vào quyền riêng tư cho việc mã hóa, thanh toán và giải quyết các công cụ tài chính. Họ đã phát triển giao thức Citadel, tích hợp hệ thống danh tính tự chủ vào blockchain Dusk, và cũng phát triển một phiên bản off-chain mang tên Shelter, dành cho KYC riêng tư của các tổ chức. Người dùng có thể tiết lộ thông tin một cách có chọn lọc và bảo vệ dữ liệu.

3. Hợp đồng thông minh bảo mật: Dusk là một trong những blockchain đầu tiên có hợp đồng thông minh bảo mật gốc, có thể tạo ra và phát hành các chứng khoán token hóa được kích hoạt quyền riêng tư. Điều này đơn giản hóa các hoạt động kinh doanh bằng cách tự động hóa các dấu vết kiểm toán, giảm chi phí hành chính và pháp lý, và nâng cao hiệu quả tổng thể. Các tổ chức cũng có thể tận dụng các hợp đồng này, trong khi tuân thủ quy định, để tận dụng lợi thế của mạng công khai cho các ứng dụng tài chính.

4. Công nghệ chứng minh không tiết lộ: Dusk sử dụng công nghệ chứng minh không tiết lộ (ZKP), cho phép xác minh mà không tiết lộ dữ liệu cơ sở. Bằng cách tích hợp PLONK (một công nghệ mã hóa không tiết lộ tiên tiến), Dusk đảm bảo bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ.

Cạnh tranh

Mạng Dusk là một người tham gia độc đáo trong lĩnh vực RWA, tập trung vào tuân thủ quy định và bảo vệ quyền riêng tư. Dưới đây là sự so sánh với các đối thủ chính của nó:

1. Mantra: Được xây dựng trên Cosmos SDK, là một blockchain Layer 1, cung cấp token hóa Tài sản tiền điện tử RWA và hệ thống danh tính phi tập trung. So với Dusk, Mantra có phạm vi ứng dụng rộng hơn và vốn hóa thị trường cao hơn.

2. Nexera: Cung cấp giải pháp mã hóa, hoạt động trên nhiều blockchain. Khác với Dusk, Nexera không phải là blockchain Layer 1, mà tập trung vào hoạt động đa chuỗi.

3. Securitize: Nền tảng chứng khoán số, cung cấp dịch vụ mã hóa blockchain, hợp tác với các tổ chức nổi tiếng như BlackRock. So với Dusk, Securitize chú trọng hơn vào quyền riêng tư và tuân thủ.

4. Oasis Network: Cung cấp dịch vụ quyền riêng tư tùy chỉnh cho dApps, sở hữu lớp đồng thuận và tính toán độc lập. Lợi thế của Dusk nằm ở khả năng bảo mật tích hợp và hợp đồng thông minh bảo mật.

5. Secret Network: Cung cấp hợp đồng thông minh bảo vệ quyền riêng tư, được xây dựng trên Cosmos SDK. Dusk có thể có lợi thế về tuân thủ quy định.

6. Ondo Finance: Tập trung vào các sản phẩm DeFi và cấp độ tổ chức, cung cấp mã hóa RWA và các sản phẩm tài chính cấu trúc. Ưu điểm của Dusk nằm ở blockchain hỗ trợ quyền riêng tư và hợp đồng thông minh bảo mật cho RWA.

Ưu điểm chính của Dusk là blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, hợp đồng thông minh bảo mật và tính tuân thủ quy định, điều này làm cho nó trở thành sự lựa chọn lý tưởng cho các dApps tài chính và tổ chức cần quyền riêng tư và tính tuân thủ. Tuy nhiên, Dusk cũng đối mặt với một số thách thức, như độ phổ biến thấp, vốn hóa thị trường nhỏ và vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hơn nữa, sự chú trọng của nó vào quyền riêng tư và tính tuân thủ quy định có thể hạn chế sự hấp dẫn của nó đối với các dự án blockchain và DeFi rộng hơn.

Kinh tế học token

DUSK coin là cốt lõi của Dusk Network, các chỉ số chính như sau:

• Vốn hóa thị trường: 2.2072 triệu USD
• Xếp hạng: #271
• Tổng giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV): 237.65 triệu USD
• Xếp hạng: #350
• Nguồn cung lưu thông: 4.6962 triệu DUSK (chiếm 46.96% tổng nguồn cung tối đa)
• Tổng cung: 500 triệu DUSK
• Tổng cung tối đa: 1 tỷ DUSK

Mục đích của token bao gồm staking và thưởng, thanh toán phí giao dịch và chi phí Gas, cũng như thực hiện thanh toán trong mạng và làm tài sản thế chấp để phát hành tài sản kỹ thuật số.

Đội ngũ và hệ sinh thái

Đội ngũ của Dusk Network được dẫn dắt bởi những người sáng lập Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli và Jelle Pol, họ mang đến kinh nghiệm từ các tổ chức và công ty hàng đầu. Đội ngũ bao gồm 17 thành viên kỹ thuật và 9 thành viên hội đồng cố vấn.

Về huy động vốn, Dusk Network đã huy động được một số tiền đáng kể: ICO năm 2020 đã huy động được 1 triệu USD, bán riêng vào năm 2018 được hỗ trợ bởi một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã huy động được 8,08 triệu USD, và vòng hạt giống đã huy động được 1 triệu USD.

Mạng Dusk đang hợp tác với NPEX để phát triển sàn giao dịch chứng khoán đầu tiên ở Châu Âu được điều khiển bởi blockchain, bước đi này giúp Dusk chiếm ưu thế trên thị trường mã hóa token số ở Châu Âu.

Bản đồ đường đi mới nhất được công bố vào tháng 9 năm 2023 đã phác thảo kế hoạch khởi động mạng chính vào năm 2024, bao gồm mạng thử nghiệm khuyến khích (ITN) và quy trình kiểm toán toàn diện.

Triển vọng đầu tư

Yếu tố tăng giá:

• Sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường RWA
• Cơ hội khổng lồ cho tài sản tiền điện tử trên thị trường riêng
• Phát triển sàn giao dịch chứng khoán blockchain đầu tiên ở Châu Âu
• Hỗ trợ nhiều ngôn ngữ lập trình đa dạng
• Chương trình tặng quà Dusk thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái
• Mạng chính sẽ ra mắt vào quý 2 năm 2024

Các yếu tố giảm giá:

• Cạnh tranh khốc liệt từ các dự án RWA khác
• Chưa thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư tổ chức
• Tập trung vào rủi ro chiến lược của cơ sở hạ tầng mã hóa tài sản thực
• Môi trường quản lý phức tạp mang lại thách thức

Tổng thể, Dusk Network có lợi thế độc đáo trong lĩnh vực RWA và bảo vệ quyền riêng tư, nhưng vẫn phải đối mặt với các thách thức như cạnh tranh thị trường và quy định. Khi mạng chính sắp ra mắt, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các diễn biến phát triển và phản ứng của thị trường.