Tôi nên sử dụng CEX hay DEX?
CEX và DEX - Sự khác biệt là gì?
Sàn giao dịch tập trung (CEX): một loại trao đổi tiền điện tử được điều hành bởi một công ty sở hữu nó theo cách thức tập trung.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): một nền tảng để trao đổi tiền điện tử dựa trên chức năng được lập trình trên blockchain (tức là trong các hợp đồng thông minh). Giao dịch ngang hàng hoặc giữa các nhóm thanh khoản.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có những lợi thế cụ thể so với sàn giao dịch tập trung. So với các sàn giao dịch tập trung (CEX), các nền tảng phi tập trung không có tính giám sát, có nghĩa là các khóa riêng của người dùng được họ tự giữ khi giao dịch trên nền tảng trao đổi phi tập trung.
Bản chất an toàn, không đáng tin cậy của các giao dịch này là một trong những lợi ích cốt lõi của công nghệ blockchain và DEX là một phát minh đang phát triển giữa các sản phẩm DeFi khác nhau trong một thế giới phi tập trung ngày càng mở rộng.
Nhưng chúng ta có thực sự phải chọn cái này hơn cái kia không? Là một người đam mê tiền điện tử, cả CEX và DEX đều hữu ích theo cách riêng của chúng. trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu hơn vào việc mỗi loại khác nhau như thế nào theo những cách riêng.
CEX - Sàn giao dịch tập trung
Các sàn giao dịch tập trung (CEX), như Gate.io, là các nền tảng giao dịch trực tuyến phù hợp với người mua và người bán thông qua sổ đặt hàng. Chúng hoạt động về cơ bản giống như các tài khoản môi giới trực tuyến, đó là lý do tại sao chúng rất phổ biến trong giới đầu tư.
1. Lợi ích
Khối lượng giao dịch
Các sàn giao dịch tập trung thường có tính thanh khoản cao. Ví dụ, Binance thường xuyên ghi nhận hơn 30 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày. Đối với người mới, các nền tảng hoạt động này về cơ bản đảm bảo rằng tài sản của họ có thể được trao đổi liền mạch bất kỳ lúc nào. Đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, CEX cung cấp một cách để chuyển một lượng tiền tương đối lớn vào và ra trong vòng vài phút.
Giao dịch ngang hàng (P2P)
Các sàn giao dịch tập trung thường hỗ trợ fiat cho tiền điện tử trên và ngoài đường dốc, có nghĩa là chúng cho phép bạn mua Bitcoin bằng đồng nội tệ của mình, chẳng hạn.
Các tính năng khác
Bên cạnh một loạt các tài sản kỹ thuật số mà CEX hỗ trợ, chúng cung cấp nhiều tính năng hơn là trao đổi tài sản này lấy tài sản khác, chẳng hạn như giao dịch ký quỹ, tiền điện tử tạo ra giao dịch, đặt cược trao đổi và cho vay ký quỹ, trong số những thứ khác.
Dễ sử dụng
Một chất lượng đáng quý của hầu hết các CEX là giao diện người dùng. Xem xét rằng hầu hết người mới không quen thuộc với các cặp tiền điện tử hoặc các thuật ngữ đơn giản như ‘mua dài hạn’, CEX thực hiện một công việc tuyệt vời trong việc đưa người dùng vào không gian tiền điện tử. Một số nền tảng CEX, như Binance, có phiên bản rút gọn cho người dùng muốn thực hiện các giao dịch cơ bản. Hơn nữa, họ hoạt động gần giống như các nhà môi giới trực tuyến, do đó hoạt động như một gương mặt quen thuộc đối với các nhà đầu tư truyền thống.
Phần thưởng: An toàn tại Gate.io
Chúng tôi đã trở thành sàn giao dịch tiền điện tử chính thống đầu tiên thực hiện kiểm tra Bằng chứng dự trữ, bằng mật mã chứng minh rằng tiền gửi của người dùng đã được nền tảng giữ an toàn thông qua Merkle Tree và nhận được bằng sáng chế cho phương pháp này trong quá trình này. Ngoài ra, Gate.io có Quỹ tài sản an toàn cho người dùng (SAFU) trị giá 100 triệu đô la để bảo vệ cả người dùng và hệ sinh thái GateChain bản địa của chúng tôi.
2. Nhược điểm
Mặc dù các nền tảng giao dịch tập trung mang lại nhiều lợi ích mà các nhà đầu tư quen sử dụng từ tài khoản môi giới trực tuyến của họ, nhưng chúng lại đi kèm với một số nhược điểm đáng kể.
Chính sách hiểu rõ khách hàng của bạn (KYC) nghiêm ngặt
Đối với những người dùng muốn duy trì sự riêng tư trong khi giao dịch, CEX không phải là phương tiện trao đổi. Các sàn giao dịch tập trung là đối tượng của người dùng tuân theo các chính sách KYC nghiêm ngặt. Họ thường yêu cầu bạn tải lên ảnh khuôn mặt của bạn và chứng minh thư hợp lệ để mua bán tiền điện tử hoặc rút tiền.
Không phải chìa khóa của bạn, không phải xu của bạn
trong khi CEX cung cấp giao dịch dễ dàng, tính thanh khoản cao, v.v., ví của họ có tính chất giám sát, có nghĩa là họ có quyền đối với tiền điện tử của bạn. Gate.io nhận ra nhu cầu này từ khách hàng của chúng tôi, vì vậy chúng tôi đã phát hành Wallet.io, một ví phi tập trung dành cho các nhà đầu tư muốn giữ tiền của họ khỏi sàn giao dịch của chúng tôi.
DEX - Sàn giao dịch phi tập trung
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), như PancakeSwap hoặc Uniswap, là các giao thức tài chính tự trị được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử chuyển đổi một tài sản kỹ thuật số này sang một tài sản kỹ thuật số khác với tất cả các giao dịch có thể xem được trên blockchain.
1. Lợi ích
Sự phổ biến ngày càng tăng của DEX một phần có thể phản ánh sự thành công của họ trong việc né tránh một số rào cản quy định. Công ty xây dựng DEX tránh hoạt động như một trung gian tài chính hoặc đối tác và không phải đáp ứng các tiêu chuẩn khách hàng quen biết (KYC) hoặc chống rửa tiền (AML) vì nó hoạt động tự chủ. Một số tính năng thu hút người dùng đến với DEX, bao gồm:
Quyền riêng tư và Ẩn danh
Việc sử dụng sàn giao dịch phi tập trung thường chỉ yêu cầu bạn kết nối ví của mình và ký giao dịch. Không cần quy trình xác minh danh tính.
Bảo vệ
Các sàn giao dịch phi tập trung thường an toàn hơn các sàn giao dịch tập trung vì hai lý do:
Tích hợp DeFi và NFT
DeFi và NFT là hai biên giới của không gian blockchain và DEX là những động lực mạnh mẽ. DEX cho phép người dùng truy cập vào thế giới hợp đồng thông minh và DApp cung cấp các dịch vụ tài chính, bao gồm các sản phẩm cho vay và tiết kiệm, cũng như các dự án NFT.
2. Nhược điểm
Mặc dù DEX cung cấp một số lợi thế so với các sàn giao dịch tập trung, nhưng chúng cũng có những hạn chế mà các nhà đầu tư tiền điện tử mới cần lưu ý.
Chức năng hạn chế
DEX hiện bị giới hạn về chức năng. Các tính năng như giao dịch ký quỹ, lệnh giới hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v., thường không khả dụng.
Hiệu quả
Các sàn giao dịch phi tập trung không nhanh và hiệu quả như CEX do các vấn đề về khả năng mở rộng mà hầu hết các blockchain phải đối mặt. Các sàn giao dịch tập trung không phải đối mặt với vấn đề này vì họ sử dụng cả cơ chế trên chuỗi và ngoài chuỗi để đảm bảo chúng hoạt động trơn tru.
Tính thanh khoản
DEX có thể gặp khó khăn hơn CEX khi làm việc với các nhà đầu tư lớn hơn. Tại thời điểm này, họ chưa thể cạnh tranh với các CEX lớn nhất về quy mô nên họ không thể cung cấp nhiều thanh khoản. Khi chúng gặp tình trạng không đủ thanh khoản, các đơn đặt hàng lớn có thể phải đối mặt với các chi phí bổ sung ngoài kế hoạch được gọi là “trượt giá”.
CEX so với DEX: Điểm mấu chốt
Cả hai loại sàn giao dịch tiền điện tử đều cho phép người dùng mua và bán tiền điện tử, với sự chênh lệch về các yếu tố chính như thanh khoản, bảo mật và khả năng sử dụng.
Sự phân quyền hoàn toàn của một DEX phù hợp với những ý tưởng cơ bản của Satoshi Nakamoto trong việc phát triển Bitcoin. Tuy nhiên, đối với nhiều nhà giao dịch, hiệu suất của CEX lập luận rõ ràng cho việc sử dụng các sàn giao dịch chính thống.
Đối với những người mới bắt đầu muốn tham gia không gian tiền điện tử, CEX cung cấp một cách giao dịch đơn giản và nhanh chóng. Mặt khác, DEX phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm kiếm sự riêng tư và kiểm soát hoàn toàn các quỹ kỹ thuật số của họ.
Tác giả: Nhà nghiên cứu Peter L.
Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham chiếu Gate.io.
trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.
