Опціон

Gate Research: Короткострокова динаміка Bitcoin залишається ведмежою, ціна консолідується нижче ключових рівнів опору. Ethereum перебуває у низхідному каналі, що свідчить про подальшу невизначеність напрямку ринку. BEEFI зріс на 31,72% завдяки технічному імпульсу. ZBT піднявся на 35,50% після стратегічного оновлення технологій. У п’ятницю відбудеться найбільший в історії експірі опціонів на Bitcoin. Nvidia погодилася придбати стартап Groq, який розробляє AI-чипи, приблизно за $20 млрд готівкою — це її найбільше придбання на даний момент. Maple Finance здійснила рекордний одиничний кредит на $500 млн, а сума непогашених позик на платформі досягла історичного максимуму.

Gate Research: 19 грудня весь криптовалютний ринок продемонстрував синхронний відкат. Апетит до ризику продовжував знижуватися. BTC коротко зріс після ралі, викликаного CPI, але швидко відійшов назад. Його ведмежа структура залишилася незмінною. ETH також ослаб, консолідуючись під тиском у межах власного діапазону. Ринкові настрої характеризуються активним зниженням ризиків і очікуванням перегляду ціни. У короткостроковій перспективі, ймовірно, розпочнеться фаза бокового руху та поглинання. Токени JELLYJELLY і NBLU порушили загальну тенденцію та зміцнилися на тлі спекулятивного ажіотажу. IR зріс завдяки новим лістингам токенів та активності, пов’язаній з біржею. Серед основних подій: $23 млрд у BTC-опціях наближаються до експірації; Lido DAO подала заявку на бюджет екосистеми у $60 млн для прискорення трансформації; JPMorgan прогнозує, що загальна капіталізація ринку стейблкоїнів досягне приблизно $500–600 млрд до 2028 року.

Інвестиції у двовалютні продукти мають просту структуру та прозору прибутковість. На ринку відсутні систематичні кількісні дослідження та аналіз оптимальних точок входу, що враховують ринкові цикли. У цьому дослідженні створено фреймворк для бектестингу, який включає чотири етапи. Спочатку ринкові цикли Bitcoin сегментуються за трендом і стандартним відхиленням. Далі досліджується, як implied volatility (IV) у Bitcoin реагує на зростання та зниження, що робить її ефективним сигналом для входу. Третій етап передбачає встановлення правил “buy low / sell high” відповідно до ринкової фази. Четвертий етап — це оцінка двовалютної APR із застосуванням спрощеної моделі Black-Scholes. Результати показують, що двофакторний підхід “IV-based entry + cycle-driven direction” ефективно фіксує премії волатильності, особливо у боковому ринку, забезпечує стабільну прибутковість і підтримує реінвестування. Це надає практичний інструмент для систематизації стратегій двовалютних інвестицій.

Gate Research: 15 грудня 2023 року криптовалютний ринок перебував під тиском. BTC та ETH консолідувалися на низьких рівнях, а GT зберігав відносну стійкість. FHE (+95,2%) показав стрімке зростання на фоні потужного імпульсу від наративів конфіденційних обчислень, партнерства з Chainlink і стимулів для екосистеми. ICE (+46,8%) виріс через спекулятивний ажіотаж навколо міграції токенів і переходу на mainnet. BAS (+48,2%) різко піднявся завдяки оновленням протоколу ERC-8004. Тривалий структурний продаж опціонів продовжував стримувати зростання BTC; OG-холдери продавали волатильність, що відрізняється від купівлі кол-опціонів, спричиненої ETF. Ant International трансформує управління корпоративною казною із застосуванням технологій блокчейн, штучного інтелекту та токенізованих депозитів. Активність Stable в ончейні після запуску mainnet не відповідає очікуванням, що підкреслює поточні виклики для публічних ланцюгів диференційованих стейблкоїнів.

Щоденний звіт Gate Research: 15 грудня 2023 року криптовалютний ринок перебував під тиском. BTC та ETH консолідувалися на нижчих рівнях, GT зберігав стійкість. На фоні низької активності основних активів токени FHE, ICE і BAS зростали всупереч загальній тенденції. Причинами цього стали обчислення конфіденційності й партнерство з Chainlink, міграція токенів і перехід на основну мережу, а також оновлення протоколу ERC-8004. Це свідчить про концентрацію позицій у структурних можливостях. Структурний тиск на продаж в опціонному ринку обмежує потенціал зростання BTC. Попит на кол-опціони, який формують ETF, відрізняється від продажу волатильності OG-холдерами. Тому найближчим часом ймовірніша консолідація в діапазоні, а не швидкий прорив. У той же час Ant International змінює корпоративне управління казначейством за допомогою блокчейну, штучного інтелекту та токенізованих депозитів. Запуск основної мережі Stable супроводжується слабкою активністю в мережі, що підкреслює поточну проблему для

Щотижневий звіт Gate Research показує, що BTC та ETH відновили свої ключові психологічні рівні на позначках $90 000 та $3 000 відповідно, що відображає чітке відновлення ринкових настроїв. Капітал продовжує ротацію між різними секторами, включаючи токени бірж, Layer-1 і мемкоїни. S&P знизило рейтинг стабільності Tether (USDT) до «Слабкий», але Стабільний; спільнота Cosmos запропонувала нову модель токена ATOM, що поновило дискусії щодо токеномічних ризиків; а співзасновник Ethereum Віталік Бутерін здійснив пожертву на розвиток засобів приватного обміну повідомленнями, зосереджених на конфіденційності. Токен Plasma впав на 90% від свого раннього піка, оскільки проєкт досі далекий від реалізації своїх амбітних планів. Bitcoin очікує щомісячна експірація опціонів на суму $13,6 млрд цієї п’ятниці, при цьому 77% відкритого інтересу зприпадає на контракти поза грошима. Пов'язані потоки хеджування можуть і надалі посилювати короткострокову волатильність.

Щоденний звіт gate Research (25 листопада): Ціни на BTC і ETH продовжують коливатися на високих рівнях, торгуючись на рівні $97 900 і $3 361 відповідно. Альткоїни, особливо в метавсесвіті та ігровому секторі, показали високі результати на вихідних. Індекс страху та жадібності залишається в зоні «Крайньої жадібності». Щоденний обсяг торгів Solana на DEX перевищив 6 мільярдів доларів, захопивши частку ринку в 45%. збирається запустити перші спотові опціони на індекс Bitcoin ETF 2 грудня. Крім того, минулої п'ятниці спостерігався значний інституційний приплив: спотові ETF на Bitcoin зафіксували 490 мільйонів доларів чистого припливу, а спотові ETF на Ethereum залучили 91,21 мільйона доларів. Це підкреслює стійкий інституційний інтерес. Інвесторам рекомендується бути обережними з волатильністю ринку та змінами в регуляторній політиці.

Щоденний звіт з досліджень Gate (20 листопада): BTC досяг нового історичного максимуму в $93,888. Перший день торгівлі IBIT здійснив оборот майже в $1,9 мільярда, причому бичачі опціони становили понад 80% ринку. JUNO зросла на 273% за один день, лідируючи в секторі альткоїнів. Тим часом запуск нового токену ELIZA від Andreessen Horowitz (ai16z) спровокував дебати щодо "чутливості до регістру" в спільноті, підсилюючи напругу між автономією та централізованим контролем. Обсяг обігу USDe перевищив 3,3 мільярдів токенів, відображаючи зростаючий ринковий ентузіазм. Paxos оголосила про придбання Membrane Finance для розширення своєї присутності на європейському ринку. У інших новинах компанія стабільної монети Noble завершила раунд фінансування серії A на суму $15 мільйонів, який очолила Paradigm, що ще раз підкреслює зростаючу важливість інфраструктури стабільної монети.

Щоденний звіт gate Research (19 листопада): Після кількох раундів стрибків цін на біткойн ринок криптовалют переживає секторальні ротації, а Ethereum та деякі альткоїни демонструють компенсаторне зростання. За останні 24 години ETH зріс на 4,26%, тоді як BTC продемонстрував скромніше зростання на 0,67%. Ключові сегменти, такі як DeSci, Sports і Metaverse, зафіксували вражаючий приріст на 58,12%, 14,38% і 13,94% відповідно. Цікаво, що Віталік Бутерін відвідав тайський зоопарк, що викликало інтерес до сектора монет-мемів, а MOO DENG на базі Ethereum очолив ралі. Опціони iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock планується офіційно запустити у вівторок, 19 листопада. Крім того, компанія з майнінгу біткойнів Marathon Digital Holdings оголосила про плани випустити конвертовані облігації на суму 700 мільйонів доларів, причому частина виручених коштів буде призначена для покупки біткойна.

Gate Research Daily: 23 вересня Bitcoin (BTC) консолідується навколо рівня $64 000, з аналогічними тенденціями, які спостерігаються в Ethereum (ETH) і Solana (SOL). Ринкові настрої залишаються оптимістичними: більшість контрактів BTC та ETH демонструють бичачий ухил. Минулої п'ятниці Bitcoin ETF зазнали чистого відтоку в розмірі $170 млн, тоді як ETF на Ethereum зазнали відтоку $6 млн. Однак американські спотові біткоїн-ETF досягли історичного максимуму. Plume Network планує токенізувати приблизно 1,25 мільярда доларів реальних активів до 4 кварталу. Solana Mobile офіційно назвала свій смартфон другого покоління «Seeker», попередньо продано понад 140 000 одиниць. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила опціонні контракти, пов'язані з iShares Bitcoin Trust ETF для лістингу на Nasdaq.