Опціон

Минулого тижня BTC ETF зафіксували чистий відтік приблизно $996 млн, а ETH ETF — близько $255 млн. Активність TradFi на ончейні та торгівля деривативами на CEX далі переважали у безпечних активах, зокрема золоті. Ончейн-ліквідність зберігалася зосередженою в провідних DEX, як-от PancakeSwap та Raydium. Кредитна активність і сектори LST на основній мережі Aave знизилися, а попит на кредитне плече в екосистемах Ethereum та Solana одночасно охолонув. Водночас нові мережі, зокрема MegaETH та Plasma, продовжували вбирати структурний перетік капіталу. Відкритий інтерес (OI) BTC далі знижувався, а частка обсягу торгів пут-опціонами та негативний 25D Skew зросли, що супроводжувалося поступовим підвищенням базової лінії DVOL. Інституційна частка Gate на спотовому ринку, на відміну від загального тренду, зросла на 10% тиждень до тижня, а обсяг крос-маржинального кредитування також збільшився на 10% тиждень до тижня.

Gate Options: щоденний огляд ринку

Минулого тижня BTC перевищив $82 000 на тлі постійного припливу коштів до ETF, при цьому чистий приплив до BTC ETF за тиждень склав $632 млн. Активи, пов'язані з TradFi-акціями, які залістовані на CEX, продовжували впевнено зростати. Капітал на ончейні повернувся до провідних DEX і зрілих майданчиків ліквідності — основними центрами виступали Uniswap і PancakeSwap. Водночас Aave продовжував поглинати наслідки інциденту з rsETH, залишаючи ринок кредитування відносно слабким. Нові екосистеми, такі як MegaETH і Plasma, почали залучати додаткові капіталовкладення, а серед перших, хто виграв від зростання ринкової схильності до ризику, були Solana LST. Ринок деривативів утримував структуру «негативна ставка фінансування + консолідація на високих рівнях», а сквіз BTC частково розвантажувався поетапно. У травні обсяг спотової торгівлі Gate Institutional зріс на 14,54% порівняно з попереднім місяцем, а обсяг ф'ючерсної торгівлі — на 18,10% MoM. CrossEx також зафіксував рекордні максимуми як за

Gate Research: Шорт опціонів на продаж — одна з провідних спрямованих опціонних стратегій у період ведмежого ринку. Інвестори отримують кредитний дохід на зниження, сплачуючи фіксовану премію; максимальний збиток обмежено сумою цієї премії. Стратегія особливо дієва для реалізації ведмежого прогнозу або хеджування ризиків портфеля. На прикладі BTC у статті детально розглядається структура доходу, типові сценарії застосування, ключові ризики та практичні аспекти шортування опціонів на продаж. Це дозволяє Вам комплексно зрозуміти, як цей інструмент забезпечує як захисні, так і наступальні можливості на ринках із підвищеною волатильністю.

Щоденне оновлення ринку Gate Options.

Минулого тижня криптовалютний ринок утримував «обережно оптимістичний» настрій, а BTC піднявся з $68 000 до понад $77 000. Активність торгів у TradFi знизилася, а золото залишалося основним торговим активом. Ончейн-капітал і далі прямував у середовища з високою ліквідністю та значним обігом, тоді як щотижневий обсяг торгів на PancakeSwap наблизився до $36 млрд. Капітал у стейблкоїнах чітко повернувся до USD-активів, орієнтованих на розрахунки, що призвело до зростання пропозиції USDT майже до $200 млрд. Після події rsETH кредитний баланс Aave скоротився на 26,7% протягом тижня. Ринок деривативів продемонстрував класичне розходження — «негативна ставка фінансування та підвищена волатильність»: шорти за Безстр. BTC залишалися надмірно завантаженими, а передбачувана волатильність і обсяг опціонів відновили зростання.

Щоденне оновлення ринку Gate Options.

Оновлення новин ринку Gate Options за сьогодні.

Минулого тижня глобальні ринки перейшли у режим уникнення ризику під впливом жорсткої позиції ФРС та загострення геополітичної напруги. Зростання прибутковості казначейських облігацій США негативно вплинуло на оцінку ризикових активів. Після попередніх ралі золото й срібло скоригувалися більш ніж на 10%. Ринок криптовалют також ослаб — BTC опустився нижче 70 000 доларів США. Водночас ціни на нафту залишилися стійкими через очікування можливих перебоїв у постачанні, а енергетичні чинники далі впливають на інфляційні очікування. На ринку капіталу як BTC, так і ETH ETF зафіксували чистий відтік, а короткострокові припливи капіталу сповільнилися. Однак загальні активи під управлінням залишаються високими, що свідчить про збереження довгострокового капіталу на ринку. На ончейні ліквідність DEX дедалі більше концентрується у провідних і високоефективних протоколах, а швидке зростання Meteora змінює торговий ландшафт. Невеликі прирости стейблкоїнів зараз переважно забезпечуються активами на

Протягом минулого тижня глобальні ринки рухалися переважно під впливом енергетичних шоків і геополітичних ризиків. WTI crude зросла більш ніж на 4 %, а підвищення цін на нафту посилило інфляційні очікування й додатково обмежило простір для зниження ставок. Індекс Долара повернувся вище 100, а прибутковість казначейських облігацій зросла одночасно. Ризикові активи загалом зазнали тиску, однак крипторинок проявив значну стійкість. Послідовні чисті притоки до BTC ETF свідчать про постійне інституційне накопичення під час корекції. У мережі пропозиція стейблкоїнів продовжила зростати, а ліквідність концентрується у провідних протоколах. Сектори кредитування та LST також відновилися, що відображає невелике зростання апетиту до ризику. На ринку деривативів ставки фінансування залишалися переважно негативними, а імпліцитна волатильність знизилася, що свідчить про поступове відновлення ринкових настроїв після періоду крайньої обережності. У майбутньому ринки зосередять увагу на рішенні ФРС щод

Глобальні ринки минулого тижня відчули суттєві впливи через шоки цін на енергоносії та зростання геополітичних ризиків. Посилення напруженості на Близькому Сході спричинило стрибок цін на нафту: WTI піднялася більш ніж на 25% лише за тиждень. Це призвело до середовища уникнення ризику, що стало причиною одночасного падіння BTC, ETH і американських акцій. З макроекономічної перспективи, високі ціни на нафту навряд чи спровокують негайну рецесію, але можуть стимулювати інфляцію та уповільнити темпи зниження ставок у найближчі місяці. Ончейн-метрики свідчать про стійкі обсяги торгів на DEX, а ліквідність зосереджується навколо основних протоколів. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів досягла приблизно 330 мільярдів доларів, причому більшість нових надходжень припадає на USDC. У секторі деривативів ставки фінансування залишались негативними, а волатильність опціонів зросла, що демонструє постійну обережність щодо крайових ризиків. Зараз ринки перебувають у фазі переоцінки макроеко

Gate Research: Протягом минулого тижня макроекономічна невизначеність і далі визначала ринкове ціноутворення. Зростання напруженості на Близькому Сході, очікування тарифів і триваюча дискусія про ШІ посилили схильність інвесторів до уникнення ризику. Капітал переміщувався в захисні активи, такі як нафта, золото та японська єна, що створило тиск на ризикові активи. BTC різко впав у вихідні через низьку ліквідність, тоді як ETH загалом відставав від BTC, залишаючи ринок у крихкій рівновазі після скорочення кредитного плеча. Дані з блокчейна демонструють сплески обсягів торгів на DEX, викликані подіями, тоді як пропозиція стейблкоїнів залишається високою, але стабільною, що свідчить про вичікувальну позицію капіталу. На ринку деривативів відкритий інтерес продовжує знижуватися, а ставки фінансування залишаються від’ємними, але стабільними, що вказує на суттєве зниження загального кредитного плеча в системі. Тим часом протоколи середнього рівня, такі як Hyperliquid і Jupiter, зафіксували з