#USCPIDataIncoming $XAUT $BTC ‍#DailyStandouts #ShareWeekly #WCTCS9

ІСЦ США за жовтень: один звіт про інфляцію — три різні реакції ринку

Ринок наближається до важливої перевірки інфляції, але, на мою думку, трейдерам варто дивитися не лише на те, чи перевищить загальний показник очікування, чи виявиться нижчим за них.

Головне питання полягає в тому, чи сповільнюється базова інфляція настільки, щоб змінити прогноз щодо політики Федеральної резервної системи, чи ціновий тиск залишається достатньо стійким, аби процентні ставки довше залишалися вищими.

Звіт про ІСЦ за жовтень заплановано опублікувати 10 листопада о 8:30 ранку за східним часом. Загальний ІСЦ у вересні зріс на 0.6% порівняно з попереднім місяцем і на 3.7% у річному вимірі. Базовий ІСЦ, який не враховує ціни на продукти харчування та енергоносії, зріс на 0.3% порівняно з попереднім місяцем і на 2.6% у річному вимірі.

У жовтні економісти очікують зростання загального ІСЦ приблизно на 0.3% за місяць, а базового ІСЦ — на 0.2%.

Цього місяця є одна незвична деталь: BLS не публікуватиме звичайне порівняння інфляції за жовтень у річному вимірі. Урядовий шатдаун 2025 року перешкодив збору даних про ціни за жовтень 2025 року, тож надійної бази для порівняння немає.

Через це місячні показники особливо важливі.

Чому базовий ІСЦ заслуговує на більшу увагу

Загальна інфляція може помітно змінюватися разом із цінами на енергоносії. Наприклад, зниження цін на бензин може покращити загальний показник, не обов’язково свідчачи про послаблення базової інфляції.

Базовий ІСЦ дає інвесторам інший погляд, оскільки не враховує ціни на продукти харчування та енергоносії. Витрати на житло, послуги, транспорт та інші категорії можуть допомогти з’ясувати, чи стає інфляція стійкішою.

Якщо загальна інфляція сповільниться, а базова залишиться високою, ринок може не отримати очікуваного полегшення. Зниження обох показників стало б переконливішим сигналом послаблення цінового тиску.

Я б також не сприймав один місячний показник як доказ того, що інфляцію взято під контроль. Важливіша тенденція, а не окрема публікація.

Три можливі сценарії для ринку

Показник вищий за очікування може підштовхнути до зростання дохідність казначейських облігацій США та курс долара, оскільки інвестори переглянуть імовірність подальшого підвищення ставок. Це створить тиск на Bitcoin та акції компаній, орієнтованих на зростання. Золото також може опинитися під тиском, якщо зросте реальна дохідність.

Показник нижчий за очікування може поліпшити схильність до ризику. Нижчі очікування щодо ставок можуть підтримати Bitcoin та технологічні акції, а слабший долар — додатково підтримати золото.

Показник на рівні очікувань може спричинити складнішу реакцію. Замість того щоб одразу обирати напрямок ринку, трейдери можуть зосередитися на окремих категоріях інфляції, дохідності облігацій і наступному засіданні Федеральної резервної системи.

Немає гарантії, що всі три ринки рухатимуться в одному напрямку.

Bitcoin: покупцям потрібно продемонструвати силу

На моєму графіку BTC/USDT за 10 листопада Bitcoin торгується приблизно на рівні $74,809. RSI становить приблизно 36.38, а MACD залишається в негативній зоні.

Найближчий рівень підтримки — близько $74,809, далі йдуть $73,603 і $73,161. Якщо інфляція виявиться вищою за очікування, а тиск продажів посилиться, ці нижчі рівні стануть важливими.

Щодо відновлення, спершу я стежив би за рівнем $75,812, а потім за діапазоном $77,020–$77,689. Повернення вище цих зон стало б переконливішим свідченням повернення покупців.

На мою думку, однієї висхідної свічки після публікації ІСЦ буде недостатньо, щоб підтвердити відновлення. Я хотів би побачити закріплення ціни вище опору та посилення імпульсу.

Золото: інша реакція на інфляцію

На моєму графіку XAUTUSDT золото торгується приблизно на рівні $4,111.77, RSI — близько 56.17, а імпульс MACD позитивний.

Рівень $4,150 є важливою найближчою зоною опору. Якщо ціна підніметься вище та втримується там, це може посилити структуру відновлення.

У разі зниження я стежив би за зоною $4,111, а потім за ширшою зоною підтримки близько $3,872.

Реакція золота не завжди однозначна. Висока інфляція може підтримати золото як засіб захисту від інфляції, але вищі процентні ставки та сильніший долар можуть діяти проти нього. Саме тому, поряд із показником ІСЦ, варто стежити за дохідністю казначейських облігацій США та курсом долара.

А що з акціями США?

Нещодавнє зростання Nasdaq на 2.74% свідчить, що після попереднього розпродажу акцій технологічних компаній покупці були готові повернутися. Але одна сильна сесія ще не означає початку нового висхідного тренду.

Якщо інфляція сповільниться, нижчі очікування щодо ставок можуть підтримати оцінки технологічних компаній і підвищити впевненість ринку. Якщо інфляція залишатиметься стійкою, вищі витрати на запозичення можуть поставити під сумнів сталість відновлення.

Я стежив би за тим, чи поширюються купівлі за межі кількох великих технологічних компаній. Ширше відновлення було б переконливішим, ніж ралі, зосереджене в кількох акціях.

Моя думка

Я волів би дочекатися публікації даних і першої реакції ринку, а не відкривати надмірно велику позицію до оприлюднення звіту.

Найважливішим сигналом буде те, чи підтвердить базова інфляція покращення, на яке вказує прогноз загального показника. Якщо обидва показники виявляться нижчими за очікування, ризикові активи можуть отримати суттєву підтримку. Якщо базова інфляція несподівано зросте, нещодавнє відновлення акцій і криптовалют може знову опинитися під випробуванням.

Мій підхід — спершу стежити за показниками, а потім шукати підтвердження в ціні. Мета не в тому, щоб ідеально передбачити окремий показник ІСЦ, а в тому, щоб зрозуміти, як результат змінить баланс між інфляцією, процентними ставками, ліквідністю та ринковими ризиками.

Як ви думаєте, який ринок найсильніше відреагує на звіт про ІСЦ за жовтень: $BTC, акції США чи золото?

Не є фінансовою порадою.

@Gate_Square