#USCPIDataIncoming #ShareWeekly $BTC $XAUT

У завтрашньому звіті CPI є нюанс, який оминають у більшості оглядів. Офіційного річного показника інфляції за жовтень не буде. Через шатдаун минулого року в даних за жовтень 2025 року утворилася прогалина, тож порівнювати просто немає з чим. Якщо побачите десь цифру на кшталт 3.7% або 3.9%, сприймайте її як чиюсь оцінку, а не як офіційний показник. Ринок торгуватиме місячними показниками, і це змінює мій підхід до підготовки.

Чого чекає ринок

За прогнозами, загальний рівень цін зросте приблизно на 0.2%–0.3% за місяць, а модель Федерального резервного банку Клівленда вказує на 0.24%. Очікується, що базова інфляція становитиме близько 0.2%, а та сама модель прогнозує 0.21%. У вересні показники були вищими: загальна інфляція — близько 0.6%, базова — близько 0.3%. Отже, тепер очікують охолодження. Для розуміння масштабу: місячний показник 0.2% відповідає річному темпу близько 2.4%, а 0.3% — приблизно 3.7%. Саме ця різниця й визначатиме завтрашню реакцію.

Чому цей звіт важливіший зазвичай

Це останній звіт CPI перед засіданням ФРС 8 і 9 грудня, а наступний вийде наступного дня після рішення. Після п’ятничного звіту про зайнятість, який показав 165,000 нових робочих місць і безробіття на рівні 4.1%, ф’ючерси оцінюють імовірність підвищення ставки в грудні приблизно у 80%, порівняно з близько 73% до публікації даних. Під час розпродажу технологічних акцій на початку тижня вона опускалася приблизно до 67%. Тож оцінки ймовірності коливалися з кожним новим заголовком.

Нерівномірна картина

Один макроекономічний аналітичний відділ стверджує, що якщо CPI не виявиться значно нижчим за очікування, підвищення ставки в грудні буде майже повністю враховане в цінах. Якщо це так, м’які показники здебільшого підтвердять історію про охолодження, але не зітруть очікування підвищення ставки, тоді як базовий показник на рівні 0.3% або вище остаточно закріпить їх і посилить розмови про подальші кроки. На одній сторінці з оцінками ймовірності шанс того, що базовий показник становитиме 0.3% або більше, оцінювався приблизно у 40%. Це чимала ймовірність.

Біткоїн балансує на межі

Пізно в неділю BTC опустився приблизно до 73,500, а потім відновився майже до 74,600. За одну годину було ліквідовано довгі позиції приблизно на $700 million, а тижневий відтік коштів з ETF становив близько $1.28 billion — найбільше з червня. На моєму графіку ціна становить 74,582. Вище розташований рівень 75,500, що на 1.2% вище, а також близько до 50-тижневої середньої; далі — 77,020, що на 3.3% вище, і 77,568, що на 4.0% вище. Нижче — 73,539, що на 1.4% нижче, і 73,170, що на 1.9% нижче й відповідає 200-денній середній. RSI становить близько 35. Відстань між цими двома середніми — лише близько 3%, тож цей звіт може штовхнути ціну в будь-який бік через одну з них.

Золото залежить від нафти й долара

Золото втрималося вище 4,100, хоча ймовірність підвищення ставки була високою, адже допомогли дешевша нафта й слабший долар. Через це позиція золота вразлива. На моєму графіку XAUT ціна становить близько 4,107; рівень 4,118 лише на 0.3% вище, а 4,150 — на 1.1% вище. Далі розташовані довші середні поблизу 4,253 і 4,290. Нижче наступний позначений рівень — 3,872, що на 5.7% нижче; за повідомленнями, у п’ятницю мінімум був поблизу 4,033. Вищі за очікування показники, що підштовхнуть дохідність угору, найсильніше вдарять по золоту. М’які показники можуть швидко підняти його вище 4,150.

Акції

На закритті торгів у четвер Nasdaq 100 був приблизно на 14.7% нижче піку 6 жовтня, але в п’ятницю відскочив. На моєму графіку NVDA коштує 187.49 — лише на 0.3% вище рівня підтримки 186.92; RSI — близько 32. Опір на рівні 208.04 розташований на 11% вище. Нижча дохідність допомогла б цьому відскоку. Вища інфляція швидко випробувала б рівень підтримки.

Моя думка: я не вгадуватиму показник. Стежитиму за базовою інфляцією та витратами на житло, а потім — за першою годиною торгів. М’які показники базової інфляції на тлі зниження дохідності — найсприятливіший сценарій для BTC, щоб повернутися вище 75,500, і для золота, щоб пробити рівень 4,150. Високі показники базової інфляції та сильніший долар підштовхнуть BTC до його 200-денної середньої, а золото — назад до 4,030. До публікації даних моя стратегія — терпіння.

Це не фінансова порада.

Що для вас завтра важливіше — загальний чи базовий показник? І як ви гадаєте, чи достатньо м’яких показників, щоб відмовитися від очікувань підвищення ставки в грудні?

@Gate_Square