#CPI数据前瞻 #作手分析 #WCTCS9

🔥 Незабаром вийдуть жовтневі дані ІСЦ США! Чи вже враховано всі негативні новини в цінах? Чи може цей звіт про інфляцію спровокувати розпродаж?

Список активів для торгівлі: $BTC $ETH $NVDA $GOOGL $XAU

10 листопада о 21:30 за пекінським часом США оприлюднять дані ІСЦ за жовтень.

У вересні ІСЦ зріс на 3.7% у річному вимірі. Ринок очікує, що загальний ІСЦ у жовтні зросте приблизно на 0.24% у місячному вимірі, а базовий ІСЦ — приблизно на 0.2%.

Мій погляд на цей звіт про ІСЦ відрізняється від консенсусу ринку: якщо інфляція виявиться нижчою за очікування, ринок може відновитися; навіть якщо інфляція виявиться високою, акції США можуть не обвалитися знову.

Чому? Спершу погляньмо на нещодавні події.

I. Негативні новини звалилися одночасно, але падіння ринку не продовжилося

3 листопада на проміжних виборах у США демократи отримали контроль над обома палатами Конгресу, і ринок занепокоївся через будівництво центрів обробки даних для ШІ та посилення регулювання технологічної галузі.

5 листопада акції технологічних і напівпровідникових компаній США зазнали значних втрат, а BTC також упав, і тривога на ринку швидко посилилася.

Але 6 листопада США оприлюднили дані про зайнятість у несільськогосподарському секторі за жовтень: кількість зайнятих зросла на 165k, що значно перевищило ринкові очікування у 65k, тоді як рівень безробіття знизився до 4.1%.

За традиційною логікою, сильний ринок праці означає менше можливостей для зниження ставок, що несприятливо для акцій США та криптоактивів.

Однак ринок не продовжив стрімко падати. Навпаки, Nasdaq і S&P 500 закрилися зростанням.

Що це означає?

Я вважаю, що частину попередніх негативних новин уже було враховано в цінах. Ринок починає переходити від торгівлі винятково на макроекономічних побоюваннях до переоцінки корпоративних прибутків і вартості активів.

II. Який мій погляд на цей звіт про ІСЦ?

Ринок уже заклав високу ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні: ф’ючерси на ставку в певний момент указували приблизно на 78% імовірності підвищення.

Тож підвищення ставки в грудні саме по собі вже не буде повною несподіванкою. На ринок справді вплине те, чи змінять дані ІСЦ очікування щодо подальшої траєкторії процентних ставок.

Я бачу три можливі сценарії:

1️⃣ ІСЦ нижчий за очікування:

Сповільнення інфляції може послабити побоювання щодо подальшого підвищення ставок. Дохідність казначейських облігацій і долар можуть знизитися, створивши можливість для зростання BTC, акцій США та золота.

2️⃣ ІСЦ відповідає очікуванням:

Ринок може й надалі торгуватися в боковику. У центрі уваги будуть дохідність казначейських облігацій, долар і рух капіталу, поки ринок чекатиме на визначення напрямку.

3️⃣ ІСЦ вищий за очікування:

У короткостроковій перспективі це може підштовхнути вгору дохідність казначейських облігацій і долар, створивши тиск на BTC, технологічні акції та золото.

Але я не вважаю, що показник вищий за очікування неминуче призведе до нового обвалу акцій США. Ринок уже пережив значну корекцію, а очікування підвищення ставки вже високі. Головне — чи перевищить фактичний результат те, що вже закладено в цінах.

III. Погляд трейдера та торговий план

Найуважніше я стежу за тим, чи не зникло надто багато спекулятивного надлишку в оцінках високоякісних компаній після нещодавнього різкого падіння.

Щодо компаній зі стабільними прибутками, замовленнями та грошовим потоком, гадаю, час починати шукати можливості для довгострокових спотових інвестицій, а не зосереджуватися лише на короткострокових макроекономічних перешкодах.

Те саме стосується BTC і золота: не дивіться лише на показник ІСЦ, а також стежте за доларом, реальною дохідністю казначейських облігацій і фактичною реакцією руху капіталу.

Мій план:

• Спот: Набирати позиції у високоякісних активах поступово; не вкладати все одразу в спробі вгадати дно.

• Ф’ючерси: Не робити ставку на напрямок руху після публікації даних. Дочекатися пробою, повторного тестування й підтвердження.

• Управління ризиками: Якщо ринок і далі слабшатиме, переоцінити позиції, а не триматися за них наосліп.

Мій основний погляд: щоб зрозуміти, наскільки негативні новини вже враховано в цінах, стежте за рухом цін, а не лише за заголовками.

Якщо ІСЦ виявиться нижчим за очікування, ринок може відновитися; якщо вищим — стежте, чи вже враховано це в цінах.

Не намагайтеся вгадати вершину чи дно й не женіться за першою великою зеленою свічкою.

Макроекономіка задає напрямок; структура визначає точку входу. Дозвольте ринку дати вам відповідь, а не намагайтеся її передбачити!

Як, на вашу думку, поводитиметься ринок після публікації цих даних ІСЦ?

A. Інфляція сповільнюється, широке відновлення

B. Відповідає очікуванням, торгівля в боковику триває

C. Інфляція висока, чергове падіння

D. Негативні новини вже враховано, тож ціни зростають

Поділіться своєю думкою в коментарях! 👇

(Особиста думка лише для обговорення; це не інвестиційна порада.)
#ShareWeekly