#GoldBreaksAbove4100 #ShareWeekly Золото знову наблизилося до $4,100 і протягом дня тестувало цей рівень, але корекція все ще відображається у стрічці. Питання в тому, чи це справжній попит на захисний актив, чи просто відскок у межах діапазону. Нафта водночас дешевшає, тож це ралі золота відрізняється від рухів, зумовлених війною, у жовтні.

Поточна ситуація із золотом

Стрічка Gate показує спотову ціну золота на рівні $4,062.70. Діапазон сесії становить від $4,025.40 до $4,117.40, а зміна за 24 години практично нульова — -0.01%. Ціна закриття 5 листопада становила $4,073.30. Отже, протягом дня золото торкнулося позначки $4,100, але поки що не закріпилося вище. Для підтвердження руху потрібне денне закриття вище цього рівня, а не просто внутрішньоденний стрибок.

Технічна картина

7-денне середнє золота становить близько $3,950, тобто воно нижче за ціну, а 30-денне середнє — близько $4,069, і зараз ціна його тестує. 120-денне середнє становить близько $4,218, а 200-денне — близько $4,294; обидва значно вищі. Сила тренду висока: ADX — близько 34, а +DI на рівні близько 33 значно перевищує -DI на рівні близько 23, тож перевага на боці покупців. RSI становить близько 53 — нейтральне значення, ринок не перегрітий. MACD від’ємний, але поліпшується. Середня лінія смуг Боллінджера проходить поблизу $4,025, а верхня — біля $4,200. Ціна перебуває посередині смуг, тож простір для руху є в обидва боки.

Деривативи та потоки

Відкритий інтерес до золота за 24 години знизився приблизно на 6%, тож нещодавній рух не був зумовлений новим кредитним плечем. Співвідношення довгих і коротких позицій становить близько 1.47, а співвідношення купівель і продажів тейкерів — близько 0.99, тобто майже збалансоване. Фандинг трохи позитивний — близько 0.005. Така комбінація свідчить, що покупці не поспішають агресивно скуповувати актив, що відповідає обережному попиту, а не ажіотажу.

Що зумовлює рух

У матеріалах цього тижня силу золота пов’язують із двома чинниками. По-перше, зниження цін на нафту послабило побоювання щодо інфляції та загострення дискусій про підвищення ставок. По-друге, після різкого розпродажу акцій потоки капіталу в режимі уникнення ризику спрямували інвесторів до захисних активів. У матеріалі FXEmpire зазначалося, що дохідність казначейських облігацій США знижується, що підтримує золото, яке не приносить доходу. Додаткову підтримку забезпечило ослаблення долара.

Нафта: зниження цін і значна розбіжність порівняно з вашим брифом

У вашому брифі ціна Brent становить $100.24, зниження — 2.34%, а WTI — $89.67, зниження — 2.16%. У стрічці вказано Brent на рівні $102.65 і WTI на рівні $91.52; останні котирування датовані пізнім часом 5 листопада та ранніми годинами 6 листопада. Обидва значення зі стрічки вищі за наведені вами, тож рівні цін на нафту слід вважати непідтвердженими. Напрямок руху збігається в обох джерелах: сира нафта дешевшає.

Згідно з індикаторами стрічки, Brent перебуває в зоні підтримки між $100.07 і $102.74. Ціна торгується нижче за 20-денне середнє поблизу $110.66 і 60-денне середнє поблизу $103.29, але значно вище за 200-денне середнє поблизу $94.59. RSI становить близько 41, а ADX — близько 45, що свідчить про сильний спадний тренд. WTI торгується поблизу $91.52, трохи вище за зону підтримки між $88.69 і $90.77. RSI становить близько 39, а 200-денне середнє — близько $88.31.

Чому нафта й золото рухаються одночасно

У матеріалах із посиланням на Reuters зазначалося, що нафта віддає попереднє зростання ціни на тлі послаблення побоювань щодо перебоїв із постачанням, тоді як дорогоцінні метали отримують підтримку завдяки очікуванням зниження ставок і хеджуванню геополітичних ризиків. Протилежні рухи нафти й золота під час дискусій щодо ставок — не рідкість. Дешевша нафта послаблює інфляційний тиск, який раніше підтримував підвищення ставок, що сприятливо для золота. Це також відображає зменшення воєнної премії в ціні нафти.

Що може піти не так для золота

Основний ризик полягає в тому, що очікування щодо ставок знову змістяться в бік підвищення, якщо дані про зайнятість або зарплати виявляться несподіваними. 120-денне й 200-денне середні золота значно вищі за його ціну, тож якщо ралі не зможе закріпитися вище $4,100, його швидко можуть розцінити як відскок у межах ведмежого ринку. Денне закриття нижче $4,025 свідчитиме, що внутрішньоденний максимум став рівнем відхилення, а наступним орієнтиром буде $3,950.

Що підтвердило б пробій

Три чинники посилили б цю версію. Денне закриття вище $4,117, максимуму сесії, свідчило б, що повернення ціни вище рівня справжнє. Зростання відкритого інтересу до золота разом із ціною вказувало б на появу нових покупців. А подальше зниження дохідності казначейських облігацій надало б ралі макроекономічне підґрунтя. Без цього маємо лише спробу, а не підтверджену зміну тренду.

Золото намагається повернутися вище $4,100 за обережного й збалансованого позиціювання. Структура тренду поліпшилася, але довгострокові середні все ще значно вищі за ціну. Я б дочекався денного закриття вище $4,117, перш ніж вважати пробій підтвердженим. Зниження цін на нафту підтримує позитивний сценарій для золота, але перш ніж ухвалювати торгові рішення на основі наведених у цьому брифі рівнів цін на нафту, їх слід перевірити.

Наступні дані про зайнятість, дохідність казначейських облігацій, рівні золота $4,025 і $4,117, а також зона підтримки Brent поблизу $100. Будь-який рух цін на нафту, що знову розпалить побоювання щодо інфляції, швидко змінить картину для золота.

Де б ви розмістили стоп-лосс, якби золото знову тестувало $4,100? Поділіться своїми міркуваннями нижче. #SafeHaven
#WCTCS9