#AnthropicDiscloses$84.5BComputeDealWithSpaceX $ANTHROPIC

Обчислювальні витрати Anthropic у розмірі $84.5B перемістили SpaceX, але майже не змінили графік до IPO

Головний висновок із матеріалу Reuters про конфіденційний проспект Anthropic полягає в тому, що угоди на обчислювальні потужності із SpaceX оцінюються максимум у $84.5B до 2029 року — майже вдвічі більше за приблизно $45B передбачену раніше суму, зазначену у власних документах SpaceX. Попередній показник ґрунтувався на $1.25B на місяць до травня 2029 року, тож різниця становить близько $39.5B додаткових потужностей понад базовий обсяг. На тлі цієї новини SPCX зріс на 2.59% до $149.24, що є однозначною реакцією. Більшість цих угод передбачає право на розірвання за 90 днів, тому я сприймаю $84.5B як верхню межу, а не як зафіксоване зобов’язання.

Частина, яку, на мою думку, недооцінюють, міститься в іншому місці документа. Приблизно $161.2B зобов’язань за лізингом обладнання, пов’язаного з Broadcom, описано як такі, що не підлягають скасуванню, при загальному інфраструктурному плані щонайменше $518B протягом десяти років. Іншими словами, гнучкою складовою є контракт зі SpaceX, а жорсткою — лізинг обладнання. Якщо попит коли-небудь розчарує, угода зі SpaceX буде амортизатором, а лізингові зобов’язання — тягарем.

Погодинний графік ANTHROPICUSDT розповідає спокійнішу історію, ніж заголовок. Зараз ціна становить 2,090.47, RSI — 45.93, а MACD трохи негативний. Ціна затиснута між середнім значенням 99 на рівні 2,079.96, 200 на рівні 2,088.97 і 50 на рівні 2,092.92, що формує тристоронню консолідацію. Найбільший обсяг тижня припав на 30 вересня, приблизно під час виходу макроекономічних даних, а не на заголовок про подання документів днем раніше, і цей стрибок приблизно до 2,139 відтоді повністю згас. Ми приблизно на 4.7% нижче максимуму 22 вересня поблизу 2,193 і приблизно на 3% вище мінімуму 27 вересня поблизу 2,029.

Мій прогноз нейтральний у межах діапазону від 2,079.96 до 2,101.58, і я торгую пробій. Закриття погодинної свічки вище 2,101.58 відкриває шлях до 2,139, а потім до 2,193, зі стопом нижче 2,086.19. Закриття нижче 2,079.96 відкриває цілі 2,050, а потім 2,029, і я не купував би, доки ціна не повернеться вище середнього значення 200.

Чи вважаєте ви показник $84.5B доказом того, що попит на обчислювальні потужності продовжує зростати, чи ознакою того, що гонка озброєнь стає надто важкою для будь-якого окремого балансу?

Не є фінансовою рекомендацією. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж ухвалювати будь-яке торгове чи інвестиційне рішення.