#weeklyshare

Розуміння серпневого ІСЦ у США та орієнтування в ринкових рухах

Останні дані щодо ІСЦ у США за серпень продемонстрували значне місячне зростання (+0.4%), зумовлене передусім підвищенням цін на енергоносії, тоді як річна інфляція залишилася стабільною на рівні 3.4%. Тим часом базовий ІСЦ сповільнився до 2.4% у річному вимірі. Ось мій аналіз того, що це означає для макрополітики, ціноутворення активів і найближчих торгових сценаріїв:

1️⃣ Вплив на очікування щодо політики ФРС

* Розбіжність між базовою та загальною інфляцією: хоча загальна інфляція прискорилася на місячній основі через витрати на бензин та енергоносії, той факт, що базова інфляція (без урахування продовольства та енергоносіїв) залишилася помірною — 2.4% у річному вимірі, — дещо полегшує завдання для політиків.

* Перспективи процентних ставок: доки інфляція у сфері послуг і житловому секторі залишається помірною, Федеральна резервна система навряд чи панікуватиме через коливання загальної інфляції, спричинені енергоносіями. Очікується, що ФРС дотримуватиметься залежної від даних, виваженої траєкторії зниження ставок, підтримуючи очікування щодо ліквідності в середньостроковій перспективі.

2️⃣ Короткострокова динаміка ринку (криптовалюти та акції)

* Криптовалютні ринки: Bitcoin і основні альткоїни часто демонструють раптову волатильність на тлі різких стрибків загальної інфляції. Однак, оскільки базова інфляція відповідає дезінфляційним тенденціям, макроекономічні умови ліквідності залишаються сприятливими для цифрових активів. Різкі відкаті, спричинені коливаннями загальної інфляції, є потенційними зонами для стратегічного накопичення.

* Фондові ринки: фондові індекси можуть зіткнутися з короткостроковою фіксацією прибутку в секторах, чутливих до цін на енергоносії; однак технологічні та високоростові акції мають отримати надійну підтримку, оскільки тиск з боку процентних ставок стабілізується.

Топ-3 торгові можливості прямо зараз

* Накопичення BTC і ETH на спотовому ринку: регулярне усереднення позицій у BTC та високобета-активах Layer-1 у періоди короткострокової волатильності.

* Деривативи та торгівля в діапазоні: використання опціонів із торгівлею в діапазоні або структурованих продуктів для отримання премій у міру стабілізації ринкових очікувань після публікації даних щодо ІСЦ.

* Управління ризиками: встановлюйте жорсткі стоп-лоси для маржинальних угод, оскільки публікація макроекономічних даних може спричинити коливання ліквідності з обох боків книги заявок.

Яка ваша позиція щодо даних цього тижня? Ви купуєте на падінні чи залишаєтеся в готівці? Давайте обговоримо нижче! 👇