#ShareWeekly Оцініть власний тиждень шістьма числами: фреймворк очікуваної прибутковості, яким я користуюся щоп’ятниці

Більшість щотижневих оглядів — це історії. Прибуткові трейдери ведуть рахункові картки. Якщо ви хочете, щоб ваші ринкові висновки покращувалися місяць за місяцем, замініть наратив шістьма числами — і чесно визначте бенчмарк, який вам насправді потрібно було перевершити.

БЕНЧМАРКИ ЦЬОГО ТИЖНЯ
BTC: приблизно -1.8% за тиждень, хоча за останні 24 години зріс приблизно на 1.8%–2.5%.
ETH: приблизно +2.4% за тиждень, причому денне зростання всередині цього періоду становило 7.2%.
SOL: фактично без змін, +0.09% за тиждень, із денним зростанням 3.4% всередині цього періоду.
Загальна ринкова капіталізація: близько $2.75T, зростання приблизно на 1.1% за 24 години, при обсязі близько $104.4B.
Контекст: домінування BTC 58.8%, домінування ETH 11.83%, індекс сезону альткоїнів 38, індекс страху та жадібності 71.

ШІСТЬ ЧИСЕЛ
Перше: кількість укладених угод. Друге: відсоток прибуткових угод. Третє: середній прибуток у R, де 1R — це сума, якою ви ризикували в угоді. Четверте: середній збиток у R. П’яте: очікувана прибутковість, розрахована як відсоток прибуткових угод, помножений на середній прибуток, мінус відсоток збиткових угод, помножений на середній збиток. Шосте: найбільший одиничний збиток і найглибше несприятливе відхилення у вашій найкращій ідеї.

У довгостроковій перспективі важлива лише очікувана прибутковість, і саме вона викриває найпоширеніший самообман у трейдингу — одержимість відсотком прибуткових угод. Порахуйте: стратегія, яка виграє у 45% випадків, із прибутковими угодами на 4R і збитковими на 1R, дає +1.25R на угоду. Стратегія, яка виграє у 50% випадків, із прибутковими угодами на 2.5R і збитковими на 1R, дає +0.75R. Стратегія, яка виграє лише у 35% випадків, але приносить 5R у прибуткових угодах, дає +1.10R. Стратегія з показником 35% перевершує стратегію з показником 50%. Відсоток прибуткових угод — це показник комфорту, а не прибутковості.

ПРАКТИЧНИЙ ПРИКЛАД ЦЬОГО ТИЖНЯ
Візьмімо 24-годинний діапазон BTC — приблизно від $76,022 до $79,874. Довга позиція, відкрита поблизу $76,000, з інвалідацією на $75,400 — трохи нижче кластера ліквідацій на рівні $75,415 — передбачала ризик $600 заради цілі $79,900, тобто винагороду $3,900, або 6.5R. Саме такою була версія угоди, яку винагородив цей тиждень.

А тепер візьмімо ту саму ідею, реалізовану на рівні $79,000 зі стопом на $76,800. Ризик становив $2,200, того дня угода нікуди не зрушила, і результатом став -1R. Ідентична теза, протилежний результат, і різниця повністю полягала в рівні входу відносно структури. Саме це число має зафіксувати ваш огляд, а не історію про те, чому BTC «мав» піднятися вище.

ПЕРЕВЕРШУЙТЕ ПРАВИЛЬНИЙ БЕНЧМАРК
Дві лінії порівняння роблять вашу рахункову картку змістовною. По-перше, сам ринок: якщо загальна ринкова капіталізація зросла на 1.1%, а ваш капітал після комісій зріс менше, ви не отримали жодної винагороди за взятий на себе ризик. По-друге, пасивна альтернатива: стейкінг ETH приносить близько 2.59% річних, що приблизно дорівнює 0.05% на тиждень. Якщо тиждень із кредитним плечем не може перевищити це число після витрат, ризик не був компенсований — незалежно від того, наскільки захопливо виглядала динаміка цін.

ЧОМУ РІВНІ Є ЧАСТИНОЮ ОГЛЯДУ
Розмір позиції має сенс лише у співвідношенні зі структурою. Приблизно $1.42B інтенсивності ліквідацій лонгів розташовано нижче $75,415 у BTC, тоді як вище $82,275 розташовано лише близько $298M інтенсивності ліквідацій шортів. Стопи, розміщені всередині переповненої зони ліквідацій, — це стопи, які буде зібрано. Питання огляду полягає не в тому, «чи був мій стоп надто вузьким», а в тому, «чи був мій стоп розташований по інший бік палива».

Публікація оглядів із числами — очікуваною прибутковістю, кратними R, бенчмарками — перетворює історію результатів на таку, що піддається аудиту, а не на декларацію прагнень, і саме такі огляди угод щотижневий скоринг на кшталт #ShareWeekly було створено для виявлення.