Вам не здається, що після того, як ажіотаж навколо AI триває вже стільки часу, ринок нарешті почав діяти по-справжньому?

Обчислювальні потужності Oracle розкуповують, дохід OCI злетів до 121%, замовлення накопичилися на 6640 млрд, і капітал готовий терпіти тиск на грошові потоки, аби лише втиснутися в цей ринок. Виручка Adobe у третьому кварталі склала 67.6 млрд і перевищила очікування, кількість AI-підписок зросла на 150%, а прогноз навіть підвищили, проте ринок усе ще залишається обережним. Ті, хто продає зброю, рахують гроші до знемоги, а творців застосунків змушують доводити співвідношення ціни та якості
Якщо говорити про $CRCL , то тут інший шлях: виручка у другому кварталі склала 7.01 млрд і зросла, але EPS у розмірі 0.18 долара виявився нижчим за очікування, через що акції продовжують перебувати під тиском. На ринку стейблкоїнів не зважають на наратив про AI, а дивляться лише на комплаєнс і процентний дохід в умовах зниження ставок: щойно результати не виправдовують очікувань, ринок майже не залишає простору для помилки
Проблема $ADBE полягає саме в програмному забезпеченні. Хоча Firefly вже інтегровано в усю екосистему, усі продовжують запитувати: AI справді допомагає підвищувати ціну для вас чи це лише засіб виживання, покликаний утримати користувачів? Конкуренція на рівні застосунків надзвичайно жорстка, і Adobe мусить постійно вкладати кошти, щоб зберегти свою частку
Надалі розмежування ринку буде ще більш різким
▶️Продаж обчислювальних потужностей та інфраструктури найміцніший у короткостроковій перспективі, адже замовлення — це реальні грошові зобов’язання
▶️Застосунки на базі AI $ADBE входять у період переоцінки, і лише значне підвищення середнього чека зможе спричинити другий сплеск акцій
▶️Фінансові активи крипторинку $CRCL переважно залежать від зниження ставок і макроліквідності, а в короткостроковій перспективі не можуть отримати премію за AI
Як ви вважаєте, коли монетизація AI у застосунках зможе наздогнати темпи продажу обчислювальних потужностей?
Проводьте власне дослідження.