$XAGUSD Анатомія падіння золота й срібла: ФРС, геополітика та новий попит

Останніми днями ринок дорогоцінних металів перебуває під сильним тиском продавців. Золото торгується зі зниженням на 0.50% до $4,432, а срібло знизилося на 0.21% до $66.20. Обидва метали намагаються відновитися після різкого падіння, зафіксованого в п’ятницю.

Сигнали від ФРС

Основний тиск на дорогоцінні метали спричинила промова голови Федеральної резервної системи Кевіна Ворша на симпозіумі в Джексон-Гоулі. Ворш наголосив, що інфляція ще не досягла бажаного рівня, чітко заявивши, що ФРС не завершить свою роботу, доки не буде досягнуто цільового показника в 2%.

Ці заяви змусили ринки підвищити ймовірність підвищення ставки на вересневому засіданні з 35% до 57-60%. Очікування підвищення ставки знижує привабливість активів, що не приносять доходу, таких як золото та срібло. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США зросла до 4.73%, тоді як індекс долара зміцнився до 99.71.

Геополітична напруженість

Нещодавня військова напруженість між США та Іраном підштовхнула ціни на нафту вгору й додала ринкам новий чинник невизначеності. WTI зросла до $86.39, а Brent — до $92.14, знову посиливши занепокоєння щодо інфляції. Високі ціни на енергоносії ускладнюють для центральних банків пом’якшення монетарної політики.

Нові сфери попиту

Хоча дорогоцінні метали перебувають під тиском у короткостроковій перспективі, у середньо- та довгостроковій перспективі з’являються нові сфери попиту.

Великий крок Південної Кореї: Mirae Asset Financial Group планує створити бізнес цифрових активів вартістю 150 трильйонів вон (приблизно $109 мільярдів) через свою платформу Digital X. Цей план передбачає токенізацію золота, срібла та електроенергії. Клієнтські активи Mirae Asset у розмірі 1,500 трильйона вон є значним ресурсом для досягнення цієї мети.

Золотий крок Туреччини: Центральний банк Турецької Республіки провів аукціон свопу 6 тонн золота на ліри. Цей крок демонструє роль золота у стратегіях управління резервами.

Короткостроковий і середньостроковий прогноз

З технічного погляду, у п’ятницю золото різко впало на 3.2%. Це було найбільше денне падіння з початку червня. Попри це, у серпні золото зросло приблизно на 10%, продемонструвавши найкращу місячну динаміку з січня.

Експерти визначають діапазон $4,300-$4,700 для золота та $70-$85 для срібла як базовий сценарій на найближчий період. В оптимістичному сценарії золото може зрости до $5,000-$5,600, а срібло — до $95-120.

Майбутні дані щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі США матимуть вирішальне значення для вересневого рішення ФРС. Слабкі дані можуть знизити очікування підвищення процентних ставок, підтримавши дорогоцінні метали.

Наведена тут інформація не є інвестиційною порадою. Проведіть власне дослідження.