Навіть невикористовувані кошти можуть приносити дохід: Gate «闲钱宝» пропонує гнучкіший спосіб заробітку на стейблкоїнах

У торгівлі цифровими активами стейблкоїни відіграють досить особливу роль. З одного боку, такі стейблкоїни, як USDT і USDC, є поширеним засобом торгівлі та дають змогу швидко брати участь у спотовій торгівлі, торгівлі контрактами й інших варіантах розподілу активів; з іншого боку, значна частина коштів не перебуває в стані постійної торгівлі, і користувачі часто залишають кошти на рахунку, очікуючи на ринкові можливості, коригуючи позиції або тимчасово виходячи з ринку.

Це породжує цілком практичне питання: чи можуть вільні кошти на рахунку приносити дохід, зберігаючи ліквідність? Раніше користувачам зазвичай потрібно було самостійно знаходити відповідні фінансові продукти, а потім оформлювати підписку, блокування коштів або конвертацію активів. Якщо кошти просто тимчасово не використовуються, такі операційні витрати не завжди виправдані. Особливо для користувачів із високою частотою торгівлі, адже кошти можуть будь-якої миті знову знадобитися на ринку, а надто складний процес управління активами лише збільшує витрати на їхнє адміністрування.

Ідея продукту Gate «Вільні кошти» полягає в подальшому спрощенні цього процесу. Після активації функції користувачеві не потрібно щодня визначати, які кошти слід розмістити у фінансових продуктах: система автоматично визначатиме залишки стейблкоїнів, що відповідають умовам, і включатиме їх до розрахунку доходу відповідно до правил. Наразі максимальна річна дохідність «Вільних коштів» становить 3%, а фактична дохідність динамічно коригується залежно від ринкової ситуації; конкретні умови визначаються інформацією на сторінці продукту.

Іншими словами, увага зосереджена не лише на самій дохідності, а й на тому, як забезпечити певну ефективність використання коштів для залишків на рахунку, які раніше не брали участі в управлінні активами.

Від ручної підписки до автоматичного нарахування доходу: «Вільні кошти» змінюють спосіб управління коштами

Якщо порівняти традиційні фінансові продукти з «Вільними коштами», найбільша відмінність полягає не обов’язково у розмірі доходу, а у способі участі. У традиційних фінансових продуктах користувач спочатку вирішує, яку суму активів виділити, потім обирає відповідний продукт і оформлює підписку. Термін дії продукту, ліміт підписки, спосіб погашення та інші фактори потребують активного управління з боку користувача. Для коштів із чітким фінансовим планом така модель є досить зрозумілою; однак для торгових коштів, які лише тимчасово не використовуються, часте оформлення підписки та погашення не є найзручнішим варіантом.

«Вільні кошти» ще більше скорочують кількість ручних операцій. Користувачеві достатньо один раз активувати функцію, після чого система щодня автоматично підраховуватиме залишок. Доступні залишки відповідних стейблкоїнів, зокрема USDT і USDC, братимуть участь у розрахунку доходу згідно з правилами, тому користувачеві не потрібно повторно оформлювати підписку або конвертувати активи в іншу форму заради отримання доходу.

Така модель більше нагадує автоматизований механізм отримання доходу на рівні рахунку. Користувачеві не потрібно окремо вилучати кошти з наявного сценарію використання — сам рахунок отримує можливість керувати вільними коштами.

Для людей, які часто торгують, це особливо важливо. Торгові та інвестиційні кошти не завжди повністю відокремлені: один і той самий стейблкоїн вранці може тимчасово не використовуватися, а вдень уже знадобитися для відкриття позиції. Якщо кожна зміна призначення коштів потребує повторного оформлення підписки та погашення, користування стає досить складним. Автоматизований механізм «Вільних коштів» покликаний зменшити витрати на такі перемикання.

Дохід не формується завдяки короткостроковим високоризиковим стратегіям

З погляду джерел доходу «Вільні кошти» переважно спираються на відносно низькоризикові джерела доходу, зокрема казначейські облігації США, фонди грошового ринку, Staking у мережі та RWA, забезпечуючи відносно стабільну основу для доходу від стейблкоїнів на рахунку.

Це означає, що «Вільні кошти» не орієнтовані на високу волатильність, високе кредитне плече чи короткострокову високу дохідність, а радше на управління базовим доходом від вільних коштів у стейблкоїнах. Для користувачів важливо це розуміти, адже річна дохідність є лише одним із показників продукту, тоді як спосіб використання коштів, джерела доходу та характеристики ризику також заслуговують на увагу.

Наразі максимальна річна дохідність «Вільних коштів» становить 3%, однак ця дохідність не є постійно фіксованою. Оскільки джерела базового доходу та ринкове середовище можуть змінюватися, фактична річна дохідність коригується відповідно до ринкової ситуації. Тому під час участі користувачам слід орієнтуватися на дані в реальному часі, що відображаються на сторінці продукту, а не сприймати поточну дохідність як довгострокову фіксовану прибутковість.

Водночас «Вільні кошти» не вимагають від користувача виконання додаткових складних операцій заради отримання доходу. Їхня основна цінність полягає в тому, щоб включити залишки стейблкоїнів на рахунку, які раніше використовувалися недостатньо ефективно, до автоматизованої системи управління коштами.

Доступність коштів — важлива відмінність «Вільних коштів» від продуктів із блокуванням

Для трейдера дохід, безумовно, важливий, але не менш важливо й те, чи можна своєчасно використати кошти.

Припустімо, на рахунку користувача є 10,000 USDT, з яких 3,000 USDT планується зберігати в довгостроковій перспективі, 5,000 USDT очікують на ринкову можливість, а для 2,000 USDT наразі немає чіткого призначення. Якщо використовувати продукт із блокуванням, користувачеві, можливо, доведеться окремо оформити підписку на частину коштів, а під час торгівлі враховувати час погашення.

Логіка «Вільних коштів» інша. Після активації функції залишки стейблкоїнів, що відповідають умовам, беруть участь у розрахунку доходу на основі щоденного знімка, а наявні активи залишаються на торговому або ф’ючерсному рахунку й можуть нормально використовуватися для торгівлі. Система розраховує дохід на основі дійсного залишку, при цьому позичені активи, активи, заморожені через відкриті ордери, та активи, використані як маржа, не включаються до дійсного залишку.

Отже, цей продукт більше підходить для динамічного управління коштами: коли кошти потрібні для торгівлі, їх можна використовувати для торгівлі; коли потреби у використанні тимчасово немає, вони можуть брати участь у розрахунку доходу.

Звісно, це не означає, що всі залишки на рахунку автоматично приноситимуть дохід. Активи, на які фактично нараховується дохід, мають відповідати правилам продукту «Вільні кошти», а конкретні підтримувані активи, дійсний залишок і дохідність можуть змінюватися відповідно до умов продукту. Тому перед активацією функції користувачам слід ознайомитися з актуальними правилами на сторінці.

Механізм щоденного знімка робить розрахунок доходу більш автоматизованим

Ще однією особливістю «Вільних коштів» є використання щоденного знімка для визначення обсягу коштів, що відповідають умовам.

Якщо пояснити просто, система у визначений час і відповідно до встановлених правил підраховує дійсний залишок стейблкоїнів на торговому та ф’ючерсному рахунках, а потім розраховує дохід за відповідною ставкою. Після завершення щоденного знімка в день T дохід розраховується та виплачується в день T+1, і користувачеві не потрібно отримувати його вручну.

Фактично цей механізм вирішує проблему, яку легко не помітити: залишок на рахунку постійно змінюється.

Залишок стейблкоїнів трейдера може постійно змінюватися через купівлю, продаж, перекази або використання коштів як маржі. Якби кожна зміна залишку вимагала ручного управління фінансовим продуктом, управління коштами стало б надзвичайно складним. Завдяки механізму автоматичних знімків «Вільні кошти» поєднують зміни залишку на рахунку з розрахунком доходу, зменшуючи кількість дій, які потрібно виконувати користувачеві.

З погляду користувацького досвіду це також пояснює, чому «Вільні кошти» більше нагадують базову інфраструктурну фінансову послугу. Користувачеві більше не потрібно щодня вирішувати, на яку суму оформлювати підписку, — достатньо, щоб активи, які відповідають умовам, залишалися на рахунку.

Порівняно з GUSD і «Скарбничкою» «Вільні кошти» більше підкреслюють автоматизацію

Наразі Gate уже пропонує різноманітні інструменти для отримання доходу від цифрових активів, тому користувачі можуть цікавитися, у чому полягає різниця між «Вільними коштами» та іншими продуктами.

З погляду способу участі «Скарбничка» більше орієнтована на те, щоб користувач самостійно розподіляв активи у відповідні фінансові продукти, і підходить для коштів із чітко визначеною потребою в управлінні; GUSD «Дохід від казначейських облігацій США з вільним доступом» передбачає, що користувач купує GUSD за допомогою таких активів, як USDT, USDC і USD1, а потім отримує відповідний дохід, зберігаючи GUSD.

«Вільні кошти» ще більше знижують бар’єр входу. Вони не вимагають від користувача самостійно оформлювати підписку заради отримання доходу та не вимагають конвертувати наявні стейблкоїни в GUSD. Після активації функції залишки стейблкоїнів, що відповідають умовам, автоматично братимуть участь у розрахунку доходу згідно з правилами.

Отже, ці три продукти не слід просто порівнювати за дохідністю — вони відповідають різним потребам в управлінні коштами. Якщо користувач уже чітко знає, що певні кошти потрібно розмістити для отримання довгострокового доходу, традиційний фінансовий продукт може бути більш підходящим; якщо ж користувач більше зацікавлений у вільних коштах на рахунку, хоче зменшити кількість операцій і водночас зберегти можливість торгувати активами, позиціонування «Вільних коштів» стає зрозумілішим.

Як активувати Gate «Вільні кошти»

Процес участі у «Вільних коштах» досить простий. Після входу в Gate App або Web користувач може перейти до розділу【Фінанси】-【Вільні кошти】, знайти відповідну функцію та натиснути【Активувати】.

Після активації не потрібно щодня повторно оформлювати підписку. Система автоматично підраховуватиме дійсний залишок стейблкоїнів на рахунку відповідно до правил продукту та розраховуватиме відповідний дохід за поточною дохідністю. Користувач може й надалі нормально торгувати коштами на рахунку, а система динамічно розраховуватиме активи, що відповідають умовам, на основі результатів щоденного знімка.

Слід звернути увагу, що позичені активи, активи, заморожені через відкриті ордери, та активи, використані як маржа, не включаються до дійсного залишку. Тому якщо користувач хоче отримати повніший дохід, йому потрібно розуміти, які кошти належать до діапазону активів, на які може нараховуватися дохід.

Загалом «Вільні кошти» фактично стискають кілька етапів традиційного управління активами: користувачеві не потрібно часто шукати продукти, повторно оформлювати підписку або достроково погашати її через тимчасову потребу в торгівлі. Для торгових рахунків, де залишки стейблкоїнів часто змінюються, цей автоматизований механізм дає змогу зменшити кількість додаткових операцій з управління коштами.

Цінність «Вільних коштів» полягає не лише в додатковому доході

Якщо розглядати лише річну дохідність, 3% — це не показник, заради якого користувачеві потрібно брати на себе високий ризик. Однак значення «Вільних коштів» полягає не в простому прагненні до вищої дохідності, а у вирішенні проблеми використання коштів, яка тривалий час існує на практиці.

Для багатьох трейдерів на якість отримання доходу насправді впливає не наявність фінансових продуктів, доступних для коштів, а достатньо низька вартість операцій. Щойно кошти потрібно часто перемикати між торгівлею та управлінням активами, користувач змушений нести додаткові витрати на підписку, погашення, очікування та конвертацію активів.

Завдяки автоматизації «Вільні кошти» спрощують цей процес. Їх можна сприймати як рівень управління вільними коштами на рахунку: за наявності потреби в торгівлі кошти й надалі використовуються для торгівлі; коли потреби в торгівлі тимчасово немає, залишок, що відповідає умовам, може брати участь у розрахунку доходу.

Це також є прикладом того, як управління доходом від стейблкоїнів поступово перетворюється з окремого продукту отримання доходу на інструмент управління коштами. У майбутньому користувачі можуть звертати увагу не лише на річну дохідність фінансових продуктів, а й дедалі більше оцінювати, чи можна автоматично управляти коштами, чи впливає це на торгівлю, чи є дохід стабільним і наскільки гнучко можна використовувати активи.

Для користувачів Gate «Вільні кошти» пропонують інший спосіб управління залишками стейблкоїнів. Вони не вимагають змінювати наявні торгові звички, а намагаються створити природніший зв’язок між вільними коштами на рахунку та отриманням доходу.

FAQ

Чи потрібно щодня вручну оформлювати підписку на «Вільні кошти»?

Ні. Після одноразової активації користувачем система щодня автоматично підраховуватиме залишок стейблкоїнів, що відповідає умовам, і розраховуватиме дохід згідно з правилами продукту, без необхідності повторювати операцію щодня.

Які активи можуть брати участь у «Вільних коштах»?

Наразі «Вільні кошти» підтримують різні стейблкоїни, зокрема USDT і USDC, однак перелік підтримуваних активів може змінюватися відповідно до умов продукту. Позичені активи, активи, заморожені через відкриті ордери, та активи, використані як маржа, не включаються до дійсного залишку; фактичні правила визначаються сторінкою продукту.

Чи можна нормально торгувати після активації «Вільних коштів»?

Так. «Вільні кошти» не вимагають блокування активів, тому стейблкоїни, що відповідають умовам, залишаються на початковому рахунку та можуть нормально використовуватися для торгівлі. Водночас сума, яка фактично бере участь у розрахунку доходу, має відповідати правилам щодо дійсного залишку.

Коли надходить дохід від «Вільних коштів»?

Відповідно до поточних правил, після завершення знімка в день T система розраховує та виплачує дохід у день T+1; конкретні правила виплати визначаються актуальними поясненнями на сторінці продукту.

Чи є річна дохідність «Вільних коштів» у розмірі 3% фіксованою?

Ні. Поточна максимальна річна дохідність становить 3%, а фактична дохідність динамічно коригується залежно від ринкової ситуації та умов продукту. Під час участі користувачам слід орієнтуватися на дохідність у реальному часі, що відображається на сторінці Gate «Вільні кошти».