Бурхливе зростання Moderna 🧐

$SLS ‌ SELLAS Life Sciences (SLS) у п’ятницю увіншала свою тритижневу переможну серію стрибком на 15.37% до $15.46. Ринкова капіталізація акцій наближається до $3.12 мільярда, а їхня дохідність з початку року перевищила 300%. Але чи є це зростання лише галузевим попутним вітром, чи воно віщує трансформацію, яку обіцяла сама компанія?

Два кандидати, одна ціль: нова надія у боротьбі з раком

SLS має дві основні зброї. По-перше, її пептидна імунотерапія galinpepimut-S (GPS). Вона націлена на антиген 1 пухлини Вільмса й наразі проходить випробування REGAL Фази 3 за участю пацієнтів із гострим мієлоїдним лейкозом (AML). По-друге, її інгібітор CDK9 SLS009 (tambiciclib). Він проходить випробування Фази 2 за участю пацієнтів із нещодавно діагностованим AML.

Компанія ще не має комерційної виручки. Чистий збиток у другому кварталі 2026 року зріс до $9.6 мільйона, що призвело до збитку на акцію в розмірі $0.05. Однак витрати на дослідження та розробки зросли до $6.3 мільйона через прискорення досліджень GPS і SLS009. Обсяг грошових коштів виглядає значним і становить $138.3 мільйона.

Дослідження REGAL: очікування новин

Дослідження REGAL препарату GPS націлене на пацієнтів із AML, які перебувають у другій повній ремісії. Для фінального аналізу дослідження було встановлено поріг у 80 подій (смертей пацієнтів). У травні це число досягло 78, і компанія оголосила, що аналіз розпочнеться після настання 80-ї події. Наразі керівництво не знає результатів і заявило, що повідомлення буде зроблено після настання події, після чого настане період мовчання до оприлюднення фінальних результатів.

Тенденція в галузі: ефект Moderna-Merck

Одним із найбільших каталізаторів нещодавнього руху SLS стали позитивні результати випробування Фази 3 вакцини проти меланоми на основі індивідуалізованої мРНК, розробленої Moderna та Merck. Аналітики Maxim Group назвали цей успіх «перемогою для вакцин проти раку» й припустили, що зростання Moderna може викликати аналогічний інтерес, якщо дослідження GPS SLS буде успішним. Аналітики присвоїли SLS рейтинг «BUY» і встановили цільову ціну $30.

Загальний прогноз щодо SLS є позитивним. Alliance Global Partners підвищила цільову ціну з $25 до $35 і зберегла рейтинг «BUY». Середня 12-місячна цільова ціна становить $32.50, що за поточної ціни означає потенціал зростання понад 100%.

Однак не всі аналітики згодні. Перевірка оцінки Simply Wall St віднесла SLS до категорії «дорогих» з оцінкою 0 із 6. Співвідношення ціни до балансової вартості на рівні 19.7x значно перевищує середній показник біотехнологічного сектору 2.5x і показник аналогічних компаній 14.1x. Це свідчить про те, що ринок оцінює майбутній потенціал компанії з премією порівняно з її поточними активами.

Очікування та ризики

Наступні фактори будуть вирішальними для SLS у найближчий критичний період:

• Результати REGAL Фази 3 GPS: позитивні результати можуть стати поворотним моментом для компанії. • Дані Фази 2 SLS009: очікується, що їх буде оприлюднено в Q4 2026 для пацієнтів із нещодавно діагностованим AML. • Потреби у фінансуванні: відсутність виручки та зростання витрат на дослідження й розробки залишають потребу в додатковому капіталі на порядку денному.

SLS — це біотехнологічна історія, що поєднує високий ризик і високий потенціал винагороди. Галузевий оптимізм щодо вакцин проти раку та дані дослідження REGAL визначать долю акцій. Щоб уважно стежити за цією захопливою подорожжю й не втрачати можливостей, активуйте свій інвестиційний рахунок зараз і додайте SLS до списку спостереження!

DYOR 🔎 NFA ✔️

#GateStockInsightsChallenge