5 серпня глобальні фондові ринки потонули в паніці, японський індекс Nikkei впав на 12%, що є найбільшим щоденним падінням з 1987 року, індекс S&P 500 закрилися зниженням на 3%.

На жаль, виступ BTC також не був дуже успішним, він зазнав великого дампу на 14,52% з 2 по 5 серпня. Це значне відкат викликав багато питань у ЗМІ: Чому BTC як інструмент Хеджування не працює? Чи є BTC справжнім активом для Хеджування?

Заради цікавості я вирішив докладно дослідити історичні дані.

Конкретно, я проаналізував реакцію BTC та золота на щоденні падіння індексу S&P 500 на 2% або більше за останні десять років.

Потім я класифікував їх доходи на три категорії в залежності від виступу кожного активу в день падіння індексу S&P 500.

Ідеальне Хеджування——цей актив забезпечує позитивний дохід

Часткове Хеджування - цей актив має негативний дохід, але показує кращі результати, ніж індекс S&P 500

Немає хеджування——повернення цього активу гірше, ніж у індексу S&P 500

Я знайшов вміст більш натхненний та витончений, ніж те, що зазвичай повідомляється.

BTC - це інструмент короткострокового хеджування? Не зовсім.
Спочатку давайте говорити про погані новини щодо BTC: дані показують, що BTC - це ненадійний інструмент для короткострокового Хеджування. Фактично, здається, його щоденний дохід ніяк не пов'язаний з ринком акцій.

У понад половині випадків (точніше, в 59%) воно виступає як інструмент Хеджування, в дні значного падіння індексу Стандартний & Пурпур 500 воно або значно пампить, або падіння менше, ніж у акцій. Але в інших 41% випадків його падіння перевищує індекс.

На жаль, коли така ситуація виникає, речі зазвичай стають ще гіршими: коли акції падають на 2% або більше, а BTC веде себе погано, це дійсно спричиняє падіння на середньому 7,80%.

Це говорить мені, що не всі одноденні відкати є однаковими. Звісно, що причини падіння акцій на 2% в різні дні різні. Дані свідчать про те, що деякі з причин призводять до значного пампу BTC, тоді як інші причини призводять до значного падіння BTC; немає жорстких правил.

Якщо ви шукаєте надійний метод щоденного хеджування проти значних відкатів на фондовому ринку, то BTC не є хорошим вибором.

BTC