Підсумок EOD - 20 липня 26

Ринки США розпочали сильно: кошик Neoclouds активно ріс (скоро ви зможете побачити, які сектори демонструють найкращі результати на $IREN і $CIFR очолили ралі - $IREN оголосила нову угоду на 2,8B, довівши свій YE ARR до понад 4B. Решта кошика neoclouds також насолоджувалась ралі, адже світ визнає, що ми справді обмежені обчислювальними потужностями. У своєму недільному нотатнику я писав, що "neo-оцінки на найнижчому рівні діапазону. Якщо ви не вірите в NBIS, розгляньте варіант кошика" - на цьому етапі більше neo-імен почнуть оголошувати угоди. Обираючи кошик, ви зможете отримати більш диверсифіковану експозицію.
Memory також намагалася піднятися разом із $SNDK і $MU , які досягли сесійних максимумів приблизно на 1460 і 900 відповідно, однак через слабкість SPX - це згасло до закриття. Знову я шукаю $SNDK біля діапазону 1250s-1300s і $MU у межах 720s-780s як зону, щоб додавати, як було окреслено в Weekly review, зробленому вчора.
Memory pooling торгувався синхронно з сектором пам’яті, а $PENG був аутлайєром у матеріалі Barclays, який застосував аргумент SOTP і дав цільову ціну $40. Я вважаю, що цей аналітик явно некомпетентний. Є багато постів на X про те, чому цей аналітик промахується з оцінкою - я не буду повторювати ці пункти тут. Підтримка для $PENG знаходиться приблизно на рівні 42-45.
На $ORCL - S&P знизив кредитний рейтинг його боргу лише на одну сходинку вище сміття. $ORCL має балансовий звіт, який виглядає жахливо через величезний обсяг capex, який він витратив на будівництво під OAI. На цьому етапі оцінка $ORCL стає доволі бінарною. Або ви вважаєте, що $OAI зможе платити (або $ORCL зможе знайти іншого клієнта, якщо $OAI не зможе) або ви вважаєте, що це провал. Зона підтримки для $ORCL лежить між 100-120 - я думаю, що є хороша цінність у заявках у цій області.
Після OPEX на ринку також значно менше гамми - що пом’якшить вплив дельта-хеджування на рухи ринку. За умов конфлікту в Ірані, який тліє, знову підкреслюю, що є хороша цінність у ставках на низхідні структури, такі як P/flys у SPX
Насолоджуйтесь рештою дня!