Серенітi: Падіння акцій AI спричинило відкочування інвестиційного портфеля на 49% за один місяць; у короткостроковій перспективі болісно, але логіка довгострокового ланцюга промисловості не змінилася

PANews 18 липня повідомляє: «Білохвостий бог акцій» Serenity офіційно оприлюднив свої дані. Після суттєвого коригування на ринку в останні періоди інвестпортфель протягом цього місяця зафіксував найбільшу просадку до 49.4%. Незважаючи на тиск у короткостроковій перспективі, він заявив, що не змінюватиме оцінку довгострокового тренду для AI-інфраструктури. Serenity зазначив, що його портфель переважно робить ставку на етапи в ланцюжку AI-індустрії, які є «ключовими вузькими місцями», зокрема: чипи пам’яті (Memory), фотонні технології (Photonics), гуманоїдні роботи (Robotics), а також upstream-ланцюжок напівпровідників. Ці сфери зазвичай мають вищу еластичність зростання, а це означає, що при зниженні ринкової схильності до ризику з’являються більш різкі коливання. Після цього раунду коригування він уже добровільно зменшив кредитне плече, щоб контролювати ризик портфеля.

Після різкого відкоту активів, пов’язаних із AI, на ринку виникло багато сумнівів. Частина інвесторів вважає, що: AI формує бульбашку; чипи пам’яті та корейський фондовий ринок перегріті AI-ралі; оцінки фотонних технологій надто завищені; комерційні перспективи гуманоїдних роботів обмежені; а нові постачальники хмарних AI-послуг (Neocloud) у підсумку можуть бути витіснені гігантами на кшталт Meta.

У відповідь Serenity заявив, що ці погляди ігнорують довгострокові структурні зміни за AI-індустрією. Зростання попиту на AI-обчислювальні потужності, розширення дата-центрів, оновлення передової напівпровідникової бази та розвиток автоматизаційних технологій і надалі підштовхуватимуть відповідні галузі до подальшого зростання. «Ці теми не є лише ринковими спекуляціями, їх підтримують зростання доходів та технологічні міграції».

Serenity зазначив, що в минулому він також переживав подібні великі просадки. Наприклад, коли раніше виникли страхи на тлі ризиків глобальних тарифів, пов’язані зі зростанням акції теж зазнали різкого падіння, але зрештою ринок відновився і почав зростати. Його інвестцикли не обмежуються тижнями чи місяцями, а базуються на оцінці довшого промислового тренду. «Якщо моя модель прогнозує, що AI-пов’язані компанії отримають перелом доходів у другій половині 2027 року, а зараз це лише 2026 рік, то коригування на кілька коротких місяців не може довести, що інвестлогіка вже втратила чинність». Інвестиції в зростаючі технології неминуче супроводжуються високою волатильністю. Хоча нинішня просадка болюча, він усе ж готовий довше спостерігати за розвитком хвилі AI-інфраструктури.