Дослідження Bank of America щодо настроїв глобальних керівників фондів у липні показало, що настрої ринку щодо торгівлі AI-напівпровідниками суттєво розділилися: більшість інвесторів вважає, що така угода вже надто переповнена, і розглядає її як ключовий ризик на “хвості”, але ще не перейшла повністю до коротких позицій.

1. 82% опитаних керівників фондів вважають, що «довга позиція в глобальних напівпровідниках» є найбільш переповненою угодою у світі; ця частка оновила історичний рекорд.
2. Розміщення в технологічних акціях знизилося з net 26% overweight до net 18% overweight, що свідчить: інвестори скорочують частину своїх довгих позицій.
3. 61% інвесторів не очікують, що цього року гігантські хмарні провайдери оголосять про скорочення капітальних витрат, що вказує на збереження впевненості в інвестиціях в AI-інфраструктуру.
4. AI-пузир було названо одним із найбільших ризиків на “хвості”; частка вибору зросла з 28% у червні до 45% у липні.
5. Опитування проводилося з 2 липня по 9 липня, охопивши 210 керівників фондів, які разом управляють активами приблизно на $55,50 млрд.