Ритм ринку прискорюється — чому гнучкі торгові підходи привертають увагу?

Протягом відносно тривалого часу для інвесторів найзвичнішим способом була стратегія «купити й утримувати». Ця стратегія спирається на логіку зростання ринку в довгостроковій перспективі: шляхом утримання якісних активів у очікуванні підвищення їхньої вартості. Наприклад, інвестори в акції зазвичай зосереджуються на здатності компанії генерувати прибуток і на можливостях розвитку галузі; інвестори в золото — на цінності дорогоцінних металів як інструмента хеджування в періоди економічної невизначеності; інвестори в криптоактиви — на розвитку технології блокчейн і на змінах ринкових циклів. Довгострокові інвестиційні стратегії мають очевидні переваги в умовах стабільного зростання, але з тим, як глобальні ринки переходять до складнішої стадії, ціни активів дедалі більше залежать від багатьох факторів, а швидкість ринкових змін також істотно зростає.

Останніми роками інвесторам доводиться стикатися з дедалі частішими змінами на ринку. Зміни ставок впливають на вартість капіталу в усьому світі, динаміка долара впливає на ціни різних активів, зміни в економічних даних можуть змінювати ринкові очікування, а непередбачувані події здатні швидко впливати на схильність до ризику.

За таких умов ціни активів не завжди рухаються за єдиним трендом. Наприклад, технологічні акції можуть зростати завдяки очікуванням зростання компаній, а також можуть коливатися через коригування оцінок; золото може привертатися попитом на хеджування, а може й реагувати на зміни долара та ставок; криптоактиви можуть демонструвати значні коливання разом зі змінами ліквідності.

Тому дедалі більше інвесторів починають звертати увагу на більш гнучкі способи участі в ринку, прагнучи коригувати торгові стратегії залежно від різних ринкових умов, а не покладатися впродовж тривалого часу на один напрямок для одного активу.

Від довгострокового утримання до активної торгівлі: змінюються потреби інвесторів

У міру трансформації структури ринку змінюється й фокус уваги інвесторів. Раніше інвестори більше переймалися тим, «який актив купити». Наприклад, обирали акції певної компанії або обирали якийсь цифровий актив, сподіваючись отримати прибуток завдяки довгостроковому зростанню.

Але сьогодні дедалі більше трейдерів починають звертати увагу на те, «як брати участь у змінах ринку». Коли ринок зростає, інвестори хочуть мати змогу скористатися можливостями тренду; коли ринок коригується, вони також прагнуть мати більше варіантів стратегій. Це стимулює постійне розширення торгових інструментів, щоб інвестори могли виконувати більш гнучкі дії залежно від ситуації на ринку.

CFD (контракт на різницю) — це один із таких популярних способів торгівлі. CFD відрізняється від традиційного способу купівлі активів тим, що інвестори торгують змінами ціни активу, а не безпосередньо володіють відповідним активом. Наприклад, під час торгівлі золотом у форматі CFD користувачі зосереджуються на динаміці цін на золото, а не на купівлі фізичного золота.

Такий підхід дозволяє інвесторам більш зручно виходити на різні ринки, зокрема дорогоцінні метали, індекси, форекс та частину ринків, пов’язаних із акціями.

Втім, важливо враховувати, що продукти CFD зазвичай передбачають механізм кредитного плеча. Кредитне плече підвищує ефективність використання капіталу, але водночас може збільшувати ризики, спричинені волатильністю ринку. Тому інвесторам потрібно повністю розуміти механіку торгівлі та відповідно до власного рівня толерантності до ризику коректно формувати торговий план.

Багатоактивна торгівля стає трендом: інвестори хочуть підключатися до більшої кількості ринків

Окрім змін у способах торгівлі, зростає й попит інвесторів на ширше покриття активів. Раніше між різними ринками існувала доволі помітна ізоляція. Інвестори в акції здебільшого зосереджувалися на фондовому ринку, форекс-інвестори — на валютному ринку, а криптоінвестори — на ринку цифрових активів. Але в міру посилення зв’язків між глобальними фінансовими ринками взаємозалежності між активами стають дедалі більш очевидними. Наприклад, зміни ставок впливають не лише на ринок облігацій, а й на оцінки акцій та ліквідність криптоактивів; динаміка долара впливає не тільки на форекс-ринок, а також може впливати на ціни золота та товарів (commodities); зміни глобальної схильності до ризику здатні одночасно впливати і на ринок акцій, і на ринок цифрових активів.

За таких умов інвесторам потрібно більш комплексно спостерігати за ринком. Цінність багатоактивної торгівлі полягає не лише в тому, щоб додати більше торгових інструментів, а в тому, щоб допомогти інвесторам сформувати більш цілісне бачення ринку.

Покриваючи різні класи активів, користувачі можуть:

• спостерігати за взаємозв’язками між різними ринками;
• коригувати напрямок торгівлі залежно від ринкових умов;
• зменшити вплив змін, спричинених одним-єдиним ринком.

Це також одна з важливих причин, чому дедалі більше торгових платформ упродовж останніх років розширюють свої TradFi-послуги.

Crypto і TradFi поєднуються: торгові платформи розширюють межі сервісу

У міру того, як індустрія цифрових активів продовжує розвиватися, зв’язок між Crypto та традиційними фінансовими ринками посилюється.

Раніше криптовалютні торгові платформи здебільшого зосереджувалися на цифрових активах на кшталт Bitcoin, Ethereum, тоді як традиційні фінансові платформи охоплювали зрілі ринки, такі як акції, золото, форекс тощо.

Але сьогодні потреби користувачів змінюються. З одного боку, користувачі крипторинку хочуть отримати доступ до більшої кількості традиційних активів і розподіляти торгові можливості між різними ринками; з іншого боку, користувачі традиційних фінансових ринків також починають цікавитися новими інвестфоромами, які надають цифрові активи. Такий двосторонній попит стимулює поступове злиття фінансових ринків. Напрям розвитку торгових платформ також починає зміщуватися з «надання торгових функцій» до «надання повного входу на ринок».

У майбутньому зріла торгова платформа повинна не лише підтримувати торгівлю цифровими активами, а й допомагати користувачам зручніше виходити на глобальні фінансові ринки. Це означає, що платформа має мати ширше покриття активів, більш досконалі торгові інструменти та ефективніший користувацький досвід.

Як Gate TradFi з’єднує традиційні фінансові ринки та екосистему цифрових активів?

У тренді багатоактивної торгівлі Gate представила Gate TradFi, щоб надавати користувачам вхід до традиційних фінансових ринків. Gate TradFi через модель CFD (контракт на різницю) дозволяє користувачам приділяти увагу багатьом типам традиційних фінансових активів, включно із золотом та іншими дорогоцінними металами, форексом, глобальними індексами, товарними активами (commodities) і частиною продуктів, пов’язаних із акціями.

На відміну від традиційних способів торгівлі, особливість Gate TradFi полягає в тому, що можливості традиційного фінансового ринку інтегруються в екосистему Gate, даючи користувачам змогу в єдиному торговому середовищі досліджувати більше класів активів. Наприклад, коли макроекономічне середовище змінюється і ринок золота привертає підвищену увагу, користувачі можуть стежити за динамікою цін на золото через відповідні CFD-продукти; коли на глобальному ринку акцій з’являється виражений тренд, можна звернути увагу на показники індексів або ринків, пов’язаних із акціями. Для користувачів, які впродовж тривалого часу приділяють увагу цифровим активам, Gate TradFi надає додатковий вхід до традиційних фінансових ринків, дозволяючи розширити участь із одного лише Crypto-сегмента до ширшого спектра глобальних активів.

Одночасно для учасників традиційного ринку, які хочуть досліджувати оцифрований торговий досвід, Gate TradFi також пропонує більш зручний спосіб підключення до ринку. Важливо зазначити, що CFD-продукти є фінансовими інструментами з певним рівнем ризику, а коливання цін і механізм кредитного плеча можуть посилювати як прибутки, так і збитки. Перед участю в торгівлі користувачам слід повністю розуміти відповідні правила та здійснювати управління ризиками залежно від власної ситуації.

У майбутній конкуренції торгових платформ головне — не лише кількість активів

Зі зміною ринкового попиту конкуренція між торговими платформами змінюється.

На ранніх етапах конкуренція більше зосереджувалася на базових можливостях, таких як кількість торгових інструментів, швидкість торгівлі та комісії. У майбутньому користувачі можуть приділяти більше уваги тому, чи здатна платформа забезпечити повноцінний ринковий досвід.

• Покриття активів буде все важливішим. Інвестори хочуть, щоб через одну платформу можна було дізнаватися про більше ринків, а не перемикатися між кількома системами.
• Торгова ефективність стане критичним фактором. Оскільки швидкість змін на ринку зростає, користувачам потрібно швидше отримувати інформацію та виконувати стратегії.
• Здатність до управління ризиками також стане важливою точкою конкурентоспроможності. Коли ринкових можливостей стає більше, ризики стають більш складними. Платформа має допомогти користувачам чіткіше розуміти характеристики продуктів і надавати більш досконалий торговий досвід.

Отже, у майбутньому торгові платформи можуть перестати бути лише місцем для торгівлі одним-єдиним видом активів, а стануть важливою базовою інфраструктурою для підключення до глобальних фінансових ринків.

Від одиночної торгівлі до комплексної фінансової екосистеми: ринок переходить у нову стадію

Найбільша зміна на поточному фінансовому ринку полягає в тому, що потреби інвесторів у способах торгівлі зростають. Раніше інвестори звертали увагу на те, чи варто купувати той чи інший актив; сьогодні ж вони більше зосереджуються на тому, як гнучко коригувати стратегії в різних ринкових умовах. Незалежно від того, чи йдеться про золото, фондові індекси, форекс або цифрові активи, кожен актив має власні ринкові цикли та фактори впливу. Платформа, яка допоможе користувачам підключатися до більшої кількості ринків, краще відповідатиме майбутнім інвестиційним потребам.

Запуск Gate TradFi якраз і відображає тенденцію, за якою торгові платформи розвиваються від сервісів для одного лише цифрового активу до багатоактивної фінансової екосистеми. Поєднуючи традиційні фінансові ринки та сферу цифрових активів, користувачі можуть отримувати більш різноманітні способи участі на ринку. У міру подальшого злиття Crypto і TradFi, напрямок розвитку торгових платформ у майбутньому може більше не обмежуватися одним ринком, а буде будуватися навколо зв’язку глобальних активів, підвищення торгової ефективності та оптимізації користувацького досвіду.

FAQs

Що таке TradFi?

TradFi — це скорочення від Traditional Finance, тобто система традиційних фінансових ринків, яка включає класи активів, зокрема акції, золото, форекс, індекси та товарні активи (commodities).

Що таке CFD?

CFD — це скорочення від Contract for Difference (контракт на різницю): користувачі беруть участь у ринку через торгівлю змінами ціни активу, а не шляхом прямого утримання відповідного активу.

Які активи підтримує Gate TradFi?

Gate TradFi через модель CFD підтримує золото, форекс, індекси, товарні активи (commodities) та частину продуктів, пов’язаних із акціями.

У чому різниця між CFD та прямою покупкою активів?

Пряма покупка активів означає утримання відповідного активу, тоді як CFD в першу чергу зосереджується на змінах ціни активу та торгівлі на коливаннях ціни.

Які ризики потрібно враховувати під час CFD-торгівлі?

CFD-продукти можуть включати механізм кредитного плеча; ринкові коливання можуть збільшувати як прибутки, так і збитки. Користувачам потрібно розуміти відповідні правила та обережно брати участь, виходячи зі своєї здатності витримувати ризики.