Минулий тиждень у складі Mag7 і NVDA, і META показали дуже гарні результати. Давайте розберемо, що сталося з цими двома активами.

【META】
1⃣ meta оголосила, що, можливо, буде здавати в оренду надлишкові обчислювальні потужності; у поєднанні з новинами про те, що в наступні кілька днів meta продовжить збільшувати капітальні витрати, раніше всі хвилювалися, що капітальні витрати meta не зможуть конвертуватися в ROI. У цьому раунді Цукерберг фактично відповів на це: якщо він не може використати — можна віддати іншим.
2⃣ Meta наступного року подвоїть обчислювальну потужність до 14 GW; після того як новина вийшла, meta відкрилася падінням на 4%.
3⃣ Meta випустила Muse Spark 1.1 (кажуть, щойно вийшло — одразу захопило топові місця, на рівні Opus4.8 GLM5.2, але ціна навіть дешевша за glm); це безпосередньо перевело meta з -4 до +4.
4⃣ semi опублікувала дослідницький звіт, у якому сказано, що meta обігнала google і стала компанією, яка найімовірніше наздожене openAI+Anthropic.

【NVDA】
На цьому тижні в Nvidia і в Morgan Stanley був один роадшоу (roadshow); не будемо брати до уваги фундаментальні показники.
Morgan Stanley сказав, що раніше тиск на ціну NVDA виникав через те, що фонди для growth-акцій уже були повністю розміщені або навіть з надмірним розміщенням в Nvidia, тож інституційні інвестори не могли більше купувати.
Але цього разу на роадшоу стало більше фондів для value-акцій, бо NVDA вже починає притягувати value-інвесторів (наприклад, цього року дивідендна дохідність дійшла до 50%, а forward PE вже менше 20). Це, ймовірно, також пояснює, чому nvda останні кілька днів була доволі сильною.