CJ_Blockchain

Цими днями було опубліковано багато звітів 13F, але я вважаю, що цього разу звіти 13F не мають особливої користі. Усі знають, що сталося в липні.
Те, що ви бачите в інформації про позиції установи 630, і ситуація сьогодні вже абсолютно зазнали величезних змін.

Хто взагалі вигадав Зендаю?
Невже Людині-павуку обов’язково треба заводити ці стосунки?

Сьогодні акції оптичного сектору Китаю та США пережили подвійний розворот.
Zhongji Innolight різко обвалилася наприкінці торгів, а денна максимальна волатильність сягнула -10%
На американському фондовому ринку AAOI та COHR стрімко зросли.
Причиною всього цього знову стала заборона FCC, інформація про яку раніше просочилася через Reuters.
Але тоді всі тлумачили це так: внутрішні виробничі потужності США не можуть задовольнити попит дата-центрів на оптичні модулі, тому в короткостроковій перспективі США не заборонятимуть безпосередньо імпорт оптичних модулів Zhongji Innolight.
Але сьогодні з’яви

Як подивишся на це сьогодні ввечері, то корейці й справді ні на що не здатні.
Можна подумати, що сьогодні фінансовий звіт оприлюднила саме Hynix.

IBKR впав.
Але він настільки «крутий» у своїй незручності, що я лише підозрюю, ніби в мене поганий інтернет і все зависло.
Я навіть не подумав, що це він упав.

Щодо обмеження експорту для Zhongji Xuchuang.
Я вважаю, що для хмарних провайдерів, особливо neocloud, і особливо для Oracle, це дуже негативний фактор.
Після того як Amazon, Microsoft і Google підтвердили життєздатність монетизації AI, питання, що стоять перед хмарними провайдерами, уже не полягають у тому, чи є попит і чи можна заробити.
А в тому, наскільки швидко будується дата-центр: що раніше він буде введений в експлуатацію, то раніше беклог можна буде конвертувати в дохід.
Це особливо важливо для такої компанії, як Oracle, яка має величезний борговий тягар.
Якщо Zhongji Xuchuang буде за

Щодо цієї ситуації з Zhongji Xuchuang, AXTI теж буде непереливки.
Експортну ліцензію на InP заблоковано намертво; якщо обидві сторони почнуть чіплятися одна до одної, InP від AXTI не зможе вийти, і весь ланцюжок буде заблоковано.

Проблема південнокорейських акцій уже мало пов’язана з фундаментальними показниками.
1⃣Раніше «кімчі-дисконт» виникав через відсутність у мажоритарних акціонерів і менеджменту мотивації забезпечувати дохід акціонерам.
2⃣Останнім часом до цього додалося те, що уряд Південної Кореї фактично не здатен справляти жодного позитивного впливу на фондовий ринок, а часом навіть має негативний ефект.
3⃣Південна Корея як молодший партнер США фактично не має можливості захищати власні компанії; деякий час тому з’явилися повідомлення, що США хочуть забрати частину прибутків Samsung і SK hynix, аж до того, щ

Чи незабаром США вступлять у найзолотіший період для робітничих професій?
Брак електриків! Брак водопровідників! Брак працівників зі сталевих конструкцій! Брак працівників з експлуатації та обслуговування дата-центрів!
Щойно Хуан Женьцзюнь сказав, що AI-інфраструктура створюватиме велику кількість робітничих посад із шестизначними зарплатами.

Американські акції не можуть бути трикутником неможливого.
Хмарні обчислення, напівпровідники, SaaS — ці три максимум можуть мати одночасно, щоб піднімалися лише два сектори. 🥲🥲🥲

Обсяг ончейн-угод Robinhood уже безперервно знижується протягом тижня.
Це також була причина, через яку я тоді попереджав, що потрібно зафіксувати прибуток на рівні близько 50m в pons.
Якщо PVP не швидше за інших, тоді треба отримувати вигоду від ліквідності.
Брати участь у ринку, коли обсяг торгів зростає або утримується на високому рівні.
Коли обсяг торгів падає — більше дивитися й менше діяти.

Морган Стенлі знову почав. 😂
Morgan Stanley підвищив рейтинг корейського фондового ринку до «надмірної ваги»,
вважаючи, що раніше бурхлива чистка з використанням кредитного плеча вже майже завершилась, а оцінка KOSPI впала до історично наднизького рівня, надаючи інвесторам більш привабливий момент для входу.
Цільова ціна 9000 пунктів, що відповідає прихованому зростанню на 36% від поточного.
Форвардний P/E KOSPI вже впав до 5,7 раза, що є історично мінімальним;
хедж-фонди завершили де-леважування приблизно на 75%, обсяг кредитних ETF щодо піку випарувався на 70%, а структура «кудрів» помітно

Станом на вчора фінансові звіти всіх чотирьох технологічних гігантів уже оприлюднені: грошові витрати на готівку, майно та обладнання Google, Meta, Microsoft і Amazon досягли відповідно 449.24 млрд доларів США, 301.16 млрд доларів США, 358.02 млрд доларів США та 542.08 млрд доларів США; у річному вимірі зростання відповідно становить 100%, 82%, 110% і 68%.
З погляду позитиву для напівпровідникової галузі, майже всі вони є топ-позитивом, окрім того, що в Meta є незначні недоліки. З одного боку, гіганти демонструють досяжність монетизації AI через темпи зростання хмарних сервісів; з іншого боку,

Останніми днями у багатьох роздрібних інвесторів класичні операції.
Тримали позицію аж до -50%, а коли ринок відскочив на 20%, не витримали й одразу втекли.

Після цього бою.
Усі зрозуміли, чому американські акції можуть торгуватися з премією.
Йому й слід мати цю премію.

От за кілька днів цей спад такий.
Я дивлюся на тих фінансових блогерів.
Чи це, бл***, тільки в нього, у “масочника”, є позиції?
Є кілька, але відчуття таке, що вони або симулюють позиції, або прикидаються, ніби їм погано. Тільки “масочник” виглядає так, наче в нього справді є позиції.
Шкода, що “Ай Ліца́й” маленька овечка зникла, а то за ці дні можна було б подивитися, як він розвантажується.

Поточний forward PE для SOXX становить 23, і приблизно це рівень трохи нижче медіани за останні три роки; в історії минулого року в квітні мінімум опускався до 17.
Найгірший сценарій — це ще на 20%.
Forward PE насправді має пастку: на піку циклу спочатку падає ціна, через що forward PE наче стає дуже «дешевим», але потім відбувається подальше зниження прогнозних прибутків, і тоді PE знову зростає.
Але я дуже впевнений, що цього разу такої пастки не буде: неозброєним оком видно, що більшість напівпровідників наступного року зберігатимуть зростання EPS темпами з двозначними відсотками. Тому нара