CJ_Blockchain

Як подивишся на це сьогодні ввечері, то корейці й справді ні на що не здатні.
Можна подумати, що сьогодні фінансовий звіт оприлюднила саме Hynix.

IBKR впав.
Але він настільки «крутий» у своїй незручності, що я лише підозрюю, ніби в мене поганий інтернет і все зависло.
Я навіть не подумав, що це він упав.

Щодо обмеження експорту для Zhongji Xuchuang.
Я вважаю, що для хмарних провайдерів, особливо neocloud, і особливо для Oracle, це дуже негативний фактор.
Після того як Amazon, Microsoft і Google підтвердили життєздатність монетизації AI, питання, що стоять перед хмарними провайдерами, уже не полягають у тому, чи є попит і чи можна заробити.
А в тому, наскільки швидко будується дата-центр: що раніше він буде введений в експлуатацію, то раніше беклог можна буде конвертувати в дохід.
Це особливо важливо для такої компанії, як Oracle, яка має величезний борговий тягар.
Якщо Zhongji Xuchuang буде за

Щодо цієї ситуації з Zhongji Xuchuang, AXTI теж буде непереливки.
Експортну ліцензію на InP заблоковано намертво; якщо обидві сторони почнуть чіплятися одна до одної, InP від AXTI не зможе вийти, і весь ланцюжок буде заблоковано.

Проблема південнокорейських акцій уже мало пов’язана з фундаментальними показниками.
1⃣Раніше «кімчі-дисконт» виникав через відсутність у мажоритарних акціонерів і менеджменту мотивації забезпечувати дохід акціонерам.
2⃣Останнім часом до цього додалося те, що уряд Південної Кореї фактично не здатен справляти жодного позитивного впливу на фондовий ринок, а часом навіть має негативний ефект.
3⃣Південна Корея як молодший партнер США фактично не має можливості захищати власні компанії; деякий час тому з’явилися повідомлення, що США хочуть забрати частину прибутків Samsung і SK hynix, аж до того, щ

Чи незабаром США вступлять у найзолотіший період для робітничих професій?
Брак електриків! Брак водопровідників! Брак працівників зі сталевих конструкцій! Брак працівників з експлуатації та обслуговування дата-центрів!
Щойно Хуан Женьцзюнь сказав, що AI-інфраструктура створюватиме велику кількість робітничих посад із шестизначними зарплатами.

Американські акції не можуть бути трикутником неможливого.
Хмарні обчислення, напівпровідники, SaaS — ці три максимум можуть мати одночасно, щоб піднімалися лише два сектори. 🥲🥲🥲

Обсяг ончейн-угод Robinhood уже безперервно знижується протягом тижня.
Це також була причина, через яку я тоді попереджав, що потрібно зафіксувати прибуток на рівні близько 50m в pons.
Якщо PVP не швидше за інших, тоді треба отримувати вигоду від ліквідності.
Брати участь у ринку, коли обсяг торгів зростає або утримується на високому рівні.
Коли обсяг торгів падає — більше дивитися й менше діяти.

Морган Стенлі знову почав. 😂
Morgan Stanley підвищив рейтинг корейського фондового ринку до «надмірної ваги»,
вважаючи, що раніше бурхлива чистка з використанням кредитного плеча вже майже завершилась, а оцінка KOSPI впала до історично наднизького рівня, надаючи інвесторам більш привабливий момент для входу.
Цільова ціна 9000 пунктів, що відповідає прихованому зростанню на 36% від поточного.
Форвардний P/E KOSPI вже впав до 5,7 раза, що є історично мінімальним;
хедж-фонди завершили де-леважування приблизно на 75%, обсяг кредитних ETF щодо піку випарувався на 70%, а структура «кудрів» помітно

Станом на вчора фінансові звіти всіх чотирьох технологічних гігантів уже оприлюднені: грошові витрати на готівку, майно та обладнання Google, Meta, Microsoft і Amazon досягли відповідно 449.24 млрд доларів США, 301.16 млрд доларів США, 358.02 млрд доларів США та 542.08 млрд доларів США; у річному вимірі зростання відповідно становить 100%, 82%, 110% і 68%.
З погляду позитиву для напівпровідникової галузі, майже всі вони є топ-позитивом, окрім того, що в Meta є незначні недоліки. З одного боку, гіганти демонструють досяжність монетизації AI через темпи зростання хмарних сервісів; з іншого боку,

Останніми днями у багатьох роздрібних інвесторів класичні операції.
Тримали позицію аж до -50%, а коли ринок відскочив на 20%, не витримали й одразу втекли.

Після цього бою.
Усі зрозуміли, чому американські акції можуть торгуватися з премією.
Йому й слід мати цю премію.

От за кілька днів цей спад такий.
Я дивлюся на тих фінансових блогерів.
Чи це, бл***, тільки в нього, у “масочника”, є позиції?
Є кілька, але відчуття таке, що вони або симулюють позиції, або прикидаються, ніби їм погано. Тільки “масочник” виглядає так, наче в нього справді є позиції.
Шкода, що “Ай Ліца́й” маленька овечка зникла, а то за ці дні можна було б подивитися, як він розвантажується.

Поточний forward PE для SOXX становить 23, і приблизно це рівень трохи нижче медіани за останні три роки; в історії минулого року в квітні мінімум опускався до 17.
Найгірший сценарій — це ще на 20%.
Forward PE насправді має пастку: на піку циклу спочатку падає ціна, через що forward PE наче стає дуже «дешевим», але потім відбувається подальше зниження прогнозних прибутків, і тоді PE знову зростає.
Але я дуже впевнений, що цього разу такої пастки не буде: неозброєним оком видно, що більшість напівпровідників наступного року зберігатимуть зростання EPS темпами з двозначними відсотками. Тому нара

Акції Nvidia NVDA за коефіцієнтом P/E вже впали нижче 30.
Минулого разу так низько можна простежити аж до 2019 року.
Жах як у 2022 році: тоді P/E Nvidia навіть не впав нижче 30.
Ти кажеш, що ринкова капіталізація Nvidia забагато висока, і її не зрушити.
Дивлячись на Apple, я плачу.
Ти кажеш, що Apple не витрачала гроші на AI — я думаю, що Nvidia теж не витрачала гроші на AI, вона як і раніше отримує оплату.
Що насправді ринок оцінює? Nvidia з нульовим зростанням навіть зі спадом після 2027 року?

Деякі люди, коли бачать, як інші заробляють, вдаються до крайніх хвалькувань, аж хочуть стати навколішки й лизати людині ноги; навіть якщо людина пускає гази — це, мовляв, запашний аромат, а послідом, який вона вивела, вони вже так і хочуть поживитися, проковтнувши його.
Тепер, коли вони бачать, що хтось інший програв, вони починають цинічно й з підколами “підрізати”, відверто чи потай насміхаються над іншими, дивляться на чуже горе, наче на комедію.
Як людина може бути такою огидною?

Звіти про фінансові результати трьох “гігантів” уже вийшли.
Фінзвіт Hynix виглядає найгірше: єдиний, який не відповідає очікуванням.
Але, навпаки, суто з точки зору якості самої компанії, я вважаю, що Hynix — найкращий. (І це не означає, що Hynix має зрости надалі найбільше, адже на ціну дуже впливають і віддача акціонерам, і ринок, на якому компанія працює.)
Головна причина того, що цей звіт не виправдав очікувань, полягає в тому, що Hynix продала забагато HBM: ціни на HBM були зафіксовані довгостроковими контрактами, а в другому кварталі ціни на DRAM різко зросли, але в Hynix немає сті