Виділіть дані щодо зайнятості в США як каталізатор сильних ринкових показників цього тижня. Зростання S&P 500 до лише 0.50% від його історичного максимуму, підкріплене додаванням $1 трлн до ринкової капіталізації, є прямою реакцією на охолодження ринку праці, яке відродило надії на зниження ставок Федеральною резервною системою .

Перспективи долара та відсоткових ставок
Після слабшого звіту щодо робочих місць ринок відреагував рішуче. Долар США впав на 1.1% за тиждень, зафіксувавши своє найбільше зниження майже за п'ять місяців. Це критичний зсув, адже слабший долар зазвичай підтримує ризикові активи, зокрема акції та криптовалюти. Грошові ринки тепер закладають майже два повноцінні зниження ставок до кінця року, що є суттєвою зміною порівняно лише з кількома тижнями тому.

Змішані сигнали від ФРС
Однак перспектива не позбавлена нюансів. Офіційні представники ФРС демонструють розбіжність у поглядах. Поки дехто розглядає прогрес щодо інфляції та охолодження ринку праці як підставу для корекції політики, інші налаштовані обережніше, стверджуючи, що економіка все ще демонструє стійкість. Ці внутрішні дебати можуть спричинити певну ринкову волатильність, коли надходитимуть наступні дані.

На що дивитися наступного тижня
Ваш фокус на даних США щодо CPI та комунікаціях ФРС — саме той. Це стане наступним головним випробуванням для ринку.

· Дані CPI: Це найважливіший показник місяця. Більш м'який результат підкріпив би наратив щодо зниження ставок і, ймовірно, додатково підсилив би акції та крипто. Більш «гарячий» результат відновив би страхи щодо інфляції та міг би поставити гальма поточному ралі.
· Комунікації ФРС: Ринки читатимуть кожне слово посадовців ФРС у пошуках будь-якого зсуву в їхньому тоні. Підтвердження «голубиного» повороту може запустити стале ралі до кінця року. Будь-який спротив проти агресивного ціноутворення на зниження ставок з боку ринку може спричинити нову хвилю волатильності.

Наслідки для крипторинку
Як ви слушно зазначаєте, нижчі відсоткові ставки та слабший долар загалом є позитивними попутними вітрами для криптовалют. Покращене середовище ліквідності має тенденцію притягувати капітал у більш ризикові активи. Якщо дані CPI будуть сприятливими та коментарі ФРС матимуть «голубиний» характер, ми можемо побачити подальший висхідний потенціал у Bitcoin і ширшому крипторинку.

Найближчий тиждень справді заплановано бути надзвичайно волатильним, оскільки ринок буде сильно зосереджений на цих сигналах щодо інфляції та настановах ФРС, щоб визначити наступний крок макронаративу.

#STOCKS #crypto #bitcoin