#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 Останній прогноз Bernstein свідчить, що глобальний бичачий ринок напівпровідників пам'яті може тривати до 2027 року, підкріплюючи довгострокову історію зростання інфраструктури ШІ та передових обчислень. Хоча вибухова фаза зростання цін може сповільнюватися, основні драйвери попиту залишаються стабільними.

Найбільшим каталізатором є штучний інтелект. Сервери ШІ потребують величезних обсягів пам'яті з високою пропускною здатністю (HBM), DDR5 і корпоративних сховищ NAND для обробки дедалі складніших робочих навантажень. Оскільки хмарні провайдери, стартапи ШІ та технологічні гіганти продовжують розширювати потужності своїх центрів обробки даних, попит на передову пам'ять залишається надзвичайно високим.
Останні галузеві дані також показують, що контрактні ціни на DRAM різко зросли протягом другого кварталу, чому сприяла обмежена пропозиція серверної пам'яті та потужний корпоративний попит. Ціни на NAND були більш неоднозначними, але попит на мобільні сховища та SSD продовжує покращуватися, допомагаючи підтримувати здорові ринкові умови.
Berness очікує, що ціни на пам'ять залишатимуться сприятливими до 2027 року, хоча зростання цін, ймовірно, стане більш помірним, оскільки нові виробничі потужності поступово виходять на ринок, а довгострокові контракти на постачання починають послаблювати дефіцит.
Для інвесторів цей прогноз залишається позитивним для провідних виробників пам'яті, постачальників апаратного забезпечення ШІ та компаній, які отримують вигоду від розширення екосистеми ШІ. Однак ринки продовжуватимуть стежити за розширенням виробництва, геополітичними ризиками та корпоративними витратами на ШІ, оскільки ці фактори можуть впливати на темпи майбутнього зростання.
Цикл пам'яті, схоже, вступив у триваліший структурний висхідний тренд, а не в короткострокове відновлення. Оскільки впровадження ШІ прискорюється в різних галузях, передова пам'ять стає одним із найцінніших компонентів глобального технологічного ланцюга постачання, і ця тенденція може тривати до 2027 року.