Наступна війна центрів обробки даних ШІ: хто отримає вигоду від електроенергії, мережі та інфраструктури?

Останні кілька років логіка розвитку індустрії штучного інтелекту була дуже чіткою: хто має потужніші обчислювальні можливості, той має більше шансів отримати перевагу на ринку. Тому GPU стали ключовим активом в епоху ШІ, і ринок розпочав постійну хвилю інвестицій навколо чипів ШІ.

Однак у міру зростання масштабів великих мовних моделей індустрія ШІ вступає в новий етап.

Для навчання великої моделі ШІ потрібна спільна робота десятків тисяч GPU, і ці GPU не працюють ізольовано. Їм потрібні високошвидкісні мережеві з'єднання, великий обсяг енергопостачання, стабільне середовище центру обробки даних, а також передові системи зберігання та охолодження для підтримки довготривалої роботи.

Це означає, що вузьке місце розвитку ШІ зміщується від «чи достатньо обчислювальної потужності» до «чи зможемо ми підтримати такий масштаб обчислювальної потужності».

У майбутньому конкуренція центрів обробки даних ШІ може бути не просто конкуренцією між чипами, а конкуренцією між цілими інфраструктурними системами.

Центри обробки даних ШІ вступають в етап конкуренції інфраструктури

Центри обробки даних ШІ суттєво відрізняються від традиційних центрів обробки даних. Традиційні хмарні центри обробки даних в основному обслуговують веб-сайти, бази даних, корпоративне програмне забезпечення тощо, і їхні обчислювальні потреби відносно стабільні. Натомість центри обробки даних ШІ повинні підтримувати масові паралельні обчислення, що висуває вищі вимоги до енергії, мережі та обладнання.

Особливо в контексті швидкого розвитку генеративного ШІ попит на кластери GPU з боку компаній постійно зростає. Один центр обробки даних ШІ може розгорнути десятки тисяч або навіть більше прискорювачів ШІ, і одночасна робота цих пристроїв створює величезне споживання енергії та потребу в обміні даними.

Раніше ринок зосереджувався на:

• Хто може виробляти більше GPU?
• Тепер ринок починає зосереджуватися на:
• Хто може побудувати більше центрів обробки даних ШІ?
• Хто може забезпечити достатню кількість електроенергії?
• Хто може забезпечити ефективну спільну роботу десятків тисяч GPU?

Ось чому ланцюжок ШІ розширюється від компаній-виробників чипів до ширшої інфраструктурної сфери.

Чому електроенергія стає новим вузьким місцем для розширення ШІ

Однією з найбільших змін у центрах обробки даних ШІ є значне збільшення потреб в енергії. Хоча традиційні центри обробки даних також споживають багато електроенергії, завдання ШІ зазвичай потребують обчислювальних ресурсів вищої щільності. Велика кількість GPU, що працюють протягом тривалого часу, призводить до вищих потреб в електроенергії.

У міру того як глобальні технологічні компанії продовжують збільшувати інвестиції в інфраструктуру ШІ, енергопостачання стає новим обмежувальним фактором. Великий центр обробки даних ШІ потребує не лише серверного обладнання, але й стабільної та надійної системи енергопостачання, включаючи:

• Можливості підключення до мережі
• Ресурси для генерації електроенергії
• Системи управління електроенергією
• Технології оптимізації енергоспоживання в центрах обробки даних

Це означає, що переможці в епоху ШІ можуть включати не лише виробників чипів, але й компанії інфраструктури енергопостачання. Раніше технологічна та енергетична галузі були відносно незалежними, але ШІ змінює ці відносини. У майбутньому будівництво центру обробки даних ШІ означатиме не лише купівлю GPU, але й вирішення питання «де отримати достатньо електроенергії». Це також є основною причиною, чому останнім часом ринок почав звертати увагу на енергопостачання центрів обробки даних, модернізацію електромереж та інфраструктуру відновлюваної енергії.

Мережеве взаємоз'єднання стає ключем до ефективності кластерів ШІ

Окрім електроенергії, мережа також є важливим вузьким місцем для центрів обробки даних ШІ. Навчання великих моделей ШІ часто потребує спільної роботи великої кількості GPU. Якщо швидкість передачі даних між GPU недостатня, то навіть за наявності великої кількості обчислювальних ресурсів неможливо використати всю продуктивність.

Тому центрам обробки даних ШІ потрібна вища швидкість і менша затримка мережевої архітектури. Серед них зростає важливість високошвидкісних комутаційних чипів, технологій оптичного взаємоз'єднання та мережевого обладнання центрів обробки даних. Наприклад, у традиційному серверному середовищі мережа в основному виконує функцію обміну даними; але в кластерах ШІ мережа стала важливою складовою, що впливає на ефективність обчислень. Визначає обчислювальну потужність; HBM визначає швидкість подачі даних; мережа визначає, як обчислювальні ресурси співпрацюють.

Ось чому останнім часом ринок почав звертати увагу на компанії, що виробляють мережеві чипи для ШІ. Порівняно з простим виробництвом обчислювальних чипів, компанії мережевої інфраструктури можуть стати іншим типом бенефіціарів у процесі розширення ШІ.

Інфраструктура центрів обробки даних переживає новий цикл зростання

Розвиток центрів обробки даних ШІ також сприяє модернізації всієї інфраструктурної галузі.

Серверна інфраструктура. Сервери ШІ відрізняються від традиційних серверів: вони повинні підтримувати GPU вищої продуктивності, складніші системи охолодження та потужніші можливості управління електроенергією.

Технології охолодження. З підвищенням продуктивності чипів традиційні технології повітряного охолодження поступово стикаються з тиском, і починають привертати увагу передові рішення охолодження, такі як рідинне охолодження.

Будівництво центрів обробки даних. Центрам обробки даних ШІ потрібні більші простори, стабільніше енергопостачання та досконаліше мережеве середовище.

Таким чином, у ланцюжку ШІ формується нова інфраструктурна екосистема:

Верхня течія: чипи ШІ, HBM, передове пакування.

Середня течія: сервери, мережеве обладнання, будівництво центрів обробки даних.

Нижня течія: хмарні обчислення, додатки ШІ та інтелектуалізація підприємств.

У майбутньому цінність ШІ може бути зосереджена не лише на моделях і чипах, а поступово пошириться на всю інфраструктурну систему.

Крім NVIDIA, які ще напрямки в ланцюжку ШІ можуть отримати вигоду

Раніше, коли ринок обговорював інвестиції в ШІ, NVIDIA була майже ключовим словом. Але оскільки інфраструктура ШІ входить у фазу розширення, ринок шукає більше напрямків для отримання вигоди.

Перша категорія – компанії мережевої інфраструктури. Чим більший масштаб кластера ШІ, тим вищий попит на високошвидкісне взаємоз'єднання, і важливість мережевих чипів, комутаційного обладнання та технологій оптичного зв'язку зростатиме.

Друга категорія – компанії зберігання даних. HBM стала важливою складовою чипів ШІ, і такі виробники пам'яті, як SK Hynix, Samsung Electronics і Micron, отримують вигоду від зростання попиту в центрах обробки даних ШІ.

Третя категорія – компанії інфраструктури центрів обробки даних. Включаючи серверне обладнання, управління електроенергією, системи охолодження та операторів центрів обробки даних.

Четверта категорія – компанії, пов'язані з енергетикою. Довгострокове розширення центрів обробки даних ШІ потребуватиме стабільнішого енергопостачання, що може стимулювати збільшення інвестицій в енергетичну інфраструктуру.

Таким чином, у майбутньому логіка інвестицій у ШІ може розширитися від єдиної чипової можливості до можливостей усього ланцюжка.

З якими ризиками стикаються інвестиції в інфраструктуру ШІ

Хоча довгостроковий тренд центрів обробки даних ШІ є чітким, інвесторам все одно потрібно звертати увагу на кілька ризиків.

Ризик капітальних витрат. Наразі глобальні технологічні компанії вкладають значні кошти в будівництво інфраструктури ШІ. Якщо в майбутньому темпи комерціалізації ШІ будуть нижчими від очікуваних, це може вплинути на темп інвестицій компаній.

Ризик попиту та пропозиції. Галузі напівпровідників, серверів та центрів обробки даних мають циклічний характер. Коли багато компаній одночасно розширюють виробництво, може виникнути тимчасовий надлишок пропозиції.

Ризик технологічних змін. Технології ШІ розвиваються дуже швидко, і обчислювальна архітектура в майбутньому може змінитися. Якщо з'являться нові технологічні напрямки, попит на деякі елементи інфраструктури може постраждати.

Крім того, енергетична проблема також є довгостроковим викликом. Центрам обробки даних ШІ потрібне велике стабільне енергопостачання, а будівництво електромереж зазвичай займає багато часу, що може обмежити темпи розширення інфраструктури ШІ в деяких регіонах.

Таким чином, хоча інфраструктура ШІ має довгострокові можливості, це не просто ринок одностороннього зростання.

Конкуренція центрів обробки даних ШІ стає глобальною

Будівництво центрів обробки даних ШІ стало важливою частиною глобальної технологічної конкуренції.

• США мають провідні компанії з виробництва чипів ШІ та хмарні компанії, і є важливим центром інфраструктури ШІ на сьогодні.
• Південна Корея, завдяки технології пам'яті HBM, займає важливе місце в ланцюжку постачання апаратного забезпечення ШІ.
• Гонконг та інші азійські ринки також активно розвивають застосування ШІ, хмарні обчислення та технологічну індустрію.

У майбутньому ланцюжок ШІ не буде зосереджений на одному ринку, а сформує глобальну систему співпраці.

Це також означає, що інвесторам потрібно спостерігати за змінами в індустрії ШІ з глобальної перспективи.

Торгівля акціями Gate: слідкуйте за можливостями в глобальному ланцюжку інфраструктури ШІ

У міру розширення ланцюжка ШІ об'єкти уваги інвесторів також поступово переходять від окремих компаній-виробників чипів ШІ до таких сфер, як зберігання даних, мережі, електроенергія та центри обробки даних.

Торгівля акціями Gate підтримує цілодобову торгівлю акціями США, Гонконгу та Південної Кореї, що дозволяє користувачам більш гнучко відстежувати зміни в глобальному ланцюжку ШІ. Від американських компаній-виробників чипів ШІ до південнокорейських виробників пам'яті HBM і до глобальних активів, пов'язаних з технологічною інфраструктурою, інвестори можуть слідкувати за можливостями розвитку на різних ринках і різних етапах залежно від змін на ринку.

Інвестиційні можливості в епоху ШІ розширюються від однієї траси до цілої екосистеми, і спостереження за змінами в ланцюжку через різні ринки стає все більш важливим.

Підсумок: наступна конкуренція в ШІ – це конкуренція інфраструктури

На першому етапі розвитку ШІ ринок боровся за обчислювальну потужність. GPU стали найважливішим активом, а компанії-виробники чипів – центром уваги ринку капіталу. Але з переходом ШІ до етапу масштабування фактори, які справді обмежують розвиток галузі, змінюються.

Електроенергія, мережі, зберігання даних, сервери та можливості будівництва центрів обробки даних стають новою конкуренцією інфраструктури в епоху ШІ. У майбутньому ситуація на ринку ШІ може полягати не просто в пошуку найпотужнішої компанії-виробника чипів, а в пошуку ключових вузьких місць у всій системі ШІ. Хто зможе вирішити проблеми енергетики, зв'язку та інфраструктури в процесі розширення ШІ, той може стати важливим бенефіціаром наступного етапу.

FAQs

Q1: Чому центри обробки даних ШІ потребують більше електроенергії?

Тому що навчання та виконання ШІ потребує великої кількості GPU, які працюють тривалий час, щільність обчислень набагато вища, ніж у традиційних центрах обробки даних, тому споживання енергії значно збільшується.

Q2: Яке найбільше вузьке місце для центрів обробки даних ШІ?

Наразі воно включає енергопостачання, мережеве взаємоз'єднання, пропускну здатність пам'яті та можливості будівництва центрів обробки даних.

Q3: Окрім GPU, які ще ланцюжки ШІ варті уваги?

Включають сфери пам'яті HBM, мережевих чипів, оптичного взаємоз'єднання, серверів, охолодження та енергетичної інфраструктури.

Q4: Чи будуть інвестиції в центри обробки даних ШІ завжди зростати?

Довгостроковий попит все ще сильний, але короткостроково може зазнавати впливу капітальних витрат, економічного середовища та технологічних змін.

Q5: Чому мережа важлива для ШІ?

Тому що великі моделі ШІ потребують спільних обчислень великої кількості GPU, а високошвидкісна мережа може підвищити ефективність всього обчислювального кластера.