Gate Ventures цьогорічний огляд крипторинку (6 липня 2026 року)

Резюме

• Після того як США та Іран погодилися припинити ворожі дії та відновити мирні переговори, серйозна премія за ризик судноплавства на ключовому шляху – Ормузькій протоці – знизилася, фондовий ринок США потужно відновився.

• Звіт ADP показав уповільнення зростання зайнятості в приватному секторі до 165 000 осіб, а кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю зросла до 238 000, що свідчить про поступове повернення американського ринку праці до норми.

• Ринок готується до нестабільного макросередовища наступного тижня: майбутні дані CPI та протокол засідання FOMC безпосередньо перевірять стійкість оцінок глобальних активів.

• Криптовалютний ринок минулого тижня відскочив, ETH показав лідерство, також загалом відновилися довгохвостові активи. BTC зріс на 6,8%, ETH – на 13,6%, що підняло співвідношення ETH/BTC на 6,3% до 0,028.

• Після того як Strategy оголосила про свою Рамку цифрового кредитного капіталу (Digital Credit Capital Framework), STRC відновився до $87,8. Інвестори позитивно відреагували на більш чіткий план підтримки ліквідності компанії, який включає резерви в доларах США на суму $2,55 млрд, ціль мінімальної ліквідності на 12 місяців, підвищення дивідендної дохідності STRC до 12,00%, зворотний викуп цифрових кредитних цінних паперів на суму до $1 млрд та опціональний план реалізації BTC на $1,25 млрд.

• Standard Chartered потрапив до першого оновлення реєстру MiCA після дедлайну ESMA.

• Solana Foundation запускає структуру управління на протокольному рівні.

• Extended завершив стратегічний раунд фінансування на $12,5 млн під керівництвом eToro.

Макроогляд

Ослаблення геополітичних тріщин та пом'якшення ринку праці відновлюють очікування пом'якшення політики, Уолл-стріт зростає по всьому спектру

Цього тижня фондовий ринок США пережив потужне загальне ралі розвантаження, інвестори тепло привітали значне зниження геополітичних ризиків та ослаблення внутрішніх економічних показників. Базовий індекс S&P 500 зріс на 1,55% до 7 467,92 пункту; технологічний індекс Nasdaq Composite підскочив на 2,10% до 25 828,87 пункту. Водночас індекс Dow Jones Industrial Average, що складається з блакитних фішок, стабільно зріс на 1,15% до 52 472,69 пункту. Цей загальний позитивний імпульс виник завдяки значному дипломатичному прориву на Близькому Сході, який негайно усунув премію за інфляцію, спричинену витратами, що місяцями пригнічувала оцінки акцій. Оскільки ризики зростання зменшуються, а глобальний енергетичний транспортний шлях демонструє чіткі ознаки структурної нормалізації, інституційні фонди активно реінвестують у ризикові активи.

Опубліковані цього тижня внутрішні показники ринку праці США показують, що загальний імпульс зростання зайнятості поступово сповільнюється, що надає нову гнучкість макрополітиці. Звіт ADP показав, що зайнятість у приватному секторі зросла на 165 000 осіб за місяць, що нижче за консенсус-прогноз у 186 000 осіб. Водночас щотижнева кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю незначно зросла до 238 000. Хоча фундаментальні показники ринку праці залишаються стабільними, ці поступові ознаки ослаблення свідчать про те, що історично жорстка монетарна політика ефективно охолоджує попит на робочу силу. Ця тенденція до охолодження може забезпечити центральному банку необхідну перепочинок пізніше цього року.

Після успішного досягнення угоди між США та Іраном про припинення ворожих дій та відновлення офіційних мирних переговорів геополітична напруга навколо глобальних товарних мереж значно знизилася. Цей історичний дипломатичний прогрес негайно зняв загрозу блокування стратегічної Ормузької протоки та відновив довіру до судноплавства. Відтак волатильність енергетичних ринків різко звузилася, світові еталонні ціни на нафту швидко стабілізувалися, а Brent впав нижче $70,00, що відображає раптове зникнення важкої премії за воєнний ризик.

Наступного тижня увага учасників ринку буде зосереджена на ключових даних щодо інфляції, які безпосередньо перевірять перспективи політики ФРС. Інвестори ретельно проаналізують майбутній звіт CPI, прогнози якого вказують на місячне зростання до 0,9% (річний показник 3,4%). Трейдери також уважно вивчать останній протокол засідання FOMC та індекс ISM у сфері послуг, щоб оцінити внутрішню економічну динаміку США на тлі геополітичних змін. (1)

DXY

Минулого тижня індекс долара США трохи знизився: DXY відкрився на рівні 101,37 і закрився на 100,86, втративши 0,50% за тиждень. Це падіння було зумовлене головним чином значною дипломатичною угодою між США та Іраном, яка суттєво послабила попит на долар як безпечний актив. Однак загалом долар залишається стабільним завдяки структурній стійкості економіки США та постійній наративі про високі ставки ФРС. (2)

Дохідність 10-річних та 30-річних облігацій США

Минулого тижня дохідність казначейських облігацій США трохи знизилася, а ринок фіксованого доходу стабілізувався після раптового зняття геополітичних побоювань на Близькому Сході. На всій кривій дохідності довгострокові витрати на запозичення дещо зменшилися: дохідність 10-річних облігацій знизилася на 1 базисний пункт порівняно з початковим рівнем до 4,485%; дохідність 30-річних облігацій також впала на 1 базисний пункт до 4,985%. Учасники ринку облігацій майже не звернули уваги на неоднозначні дані про зайнятість і чекають більш чітких політичних сигналів. (3)

Золото

Минулого тижня ціни на золото різко зросли: жовтий метал переломив недавню тенденцію до падіння і піднявся на 3,20% з початкового рівня $4 086,46 до $4 187,30 за унцію. Хоча короткострокова премія за воєнний ризик очевидно зникла, дорогоцінний метал повною мірою скористався ослабленням долара. Крім того, постійне занепокоєння інвесторів щодо внутрішніх структурних інфляційних тенденцій та довгострокової фіскальної стійкості забезпечило потужний макроекономічний попутний вітер для цієї хвилі покупок товарів. (4)

Огляд крипторинку

Основні активи

Ціна BTC

Ціна ETH

Співвідношення ETH/BTC

Минулого тижня BTC відскочив на 6,8%, а ETH показав кращу динаміку, зрісши на 13,6%. Співвідношення ETH/BTC зросло на 6,3% до 0,028, що відображає повернення відносної сили ETH.

Щодо потоків, спотові BTC ETF зафіксували відтік восьмий тиждень поспіль, загальний відтік за тиждень склав $526,6 млн. Спотові ETH ETF також зазнали невеликого відтоку в розмірі $13,7 млн. (5)

Ринкові настрої все ще перебувають у зоні крайнього страху: індекс страху та жадібності виріс з 12 до 24 минулого тижня, що свідчить про незначне покращення схильності до ризику, незважаючи на постійний відтік ETF. (6)

Загальна ринкова капіталізація

Загальна ринкова капіталізація криптовалют

Загальна ринкова капіталізація криптовалют без урахування BTC та ETH

Загальна ринкова капіталізація криптовалют без урахування домінування Top 10

Минулого тижня загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 6,8%, а капіталізація без урахування BTC та ETH – на 4,8%. Ринок альткоїнів без урахування першої десятки показав кращий результат, зрісши на 7,7%, що вказує на більш широке відновлення довгохвостових криптоактивів.

Динаміка STRC

Минулого тижня обсяг торгів STRC склав $931 млн, що стало шостим тижнем поспіль торгівлі нижче номіналу. Після оголошення Strategy про Рамку цифрового кредитного капіталу (Digital Credit Capital Framework) STRC відновився до $87,8, ринок позитивно відреагував на більш чіткий план підтримки ліквідності та управління капіталом.

Відповідно до нової рамки Strategy запровадила політику доларових резервів, утримуючи приблизно $2,55 млрд резервів, що становить приблизно 17,4 місяця покриття дивідендів за привілейованими акціями та відсотків за боргом. Компанія також встановила ціль мінімальної ліквідності: підтримувати покриття очікуваних дивідендів за привілейованими акціями та відсотків щонайменше на 12 місяців, причому будь-яке зниження нижче цього рівня потребує схвалення ради директорів.

Strategy також підвищила дивідендну дохідність STRC до 12% для півмісячних періодів виплат, дата реєстрації яких припадає на 1 липня 2026 року або пізніше, що має на меті підтримати торговельну ціну STRC на рівні $100. Крім того, компанія уповноважила зворотний викуп своїх цифрових кредитних цінних паперів (включаючи STRC, STRF, STRD та STRK) на суму до $1 млрд; якщо викуп вважатиметься збільшуючим вартість, STRC очікується як першочерговий об'єкт викупу.

Також Strategy уповноважила зворотний викуп звичайних акцій MSTR на суму до $1 млрд та запустила Програму монетизації BTC (BTC Monetization Program). Відповідно до цієї програми рада директорів уповноважила продаж BTC на суму до $1,25 млрд для створення доларових резервів, виплати дивідендів або відсотків, поповнення ліквідності та підтримки викупів, що збільшують вартість. Однак будь-який продаж BTC є опціональним та залежить від ринкових умов, потреб у ліквідності, податкових та бухгалтерських міркувань, а також оцінки довгострокової вартості керівництвом. (7)

Серед привілейованих цінних паперів BTC-резервів STRC минулого тижня зайняв 82,1% загального обсягу торгів, що вище за показник попереднього тижня (76%). На другому місці опинився SATA від Strive з часткою 7,1%. (8)

Динаміка 30 найбільших криптоактивів

Джерело: Coinmarketcap та Gate Ventures, станом на 6 липня 2026 року

Минулого тижня 30 найбільших криптовалют у середньому зросли на 8,2%, причому ADA та BCH були лідерами.

Cardano очолив ринок із зростанням на 31,8%, що зумовлено покращенням активності в мережі та відновленням інтересу до майбутнього оновлення RealFi.

Починаючи з 23 червня кількість активних гаманців збільшилася на 14 783, а 6 липня відбувся запуск першої публічної тестової мережі RealFi, яку засновник назвав найбільшим оновленням мережі на сьогодні. План полягає в тому, щоб через активізацію простоюючої ончейн-ліквідності з'єднати DeFi з реальними ринками кредитування та позик. Розгортання в основній мережі очікується незабаром після тестової мережі. (9)

Основні події криптоіндустрії

Standard Chartered потрапляє до першого оновлення реєстру MiCA після закінчення перехідного періоду ESMA

Standard Chartered був включений до першого оновлення реєстру MiCA від ESMA після закінчення перехідного періоду для постачальників криптоактивів. Разом із ним нові ліцензії отримали 36 компаній, включаючи FalconX, Sygnum Europe та Ronin EM. Це оновлення збільшило загальну кількість зареєстрованих CASP з 243 до 280. Крім того, Standard Chartered отримав ліцензію EMI (електронний грошовий інститут), що дозволяє випускати електронні гроші та надавати платіжні послуги в Європі. (10)

Solana Foundation запускає структуру управління на протокольному рівні

Solana Foundation запустила Solana Governance Proposals – нову структуру управління на протокольному рівні, яка дозволяє валідаторам, що мають щонайменше 100 000 SOL у стейкінгу, подавати пропозиції щодо винесення важливих мережевих рішень на ончейн. Пропозиція потребує підтримки щонайменше 15% активного стейкінгу для переходу до офіційного голосування, а остаточне ухвалення вимагає абсолютної більшості в дві третини голосуючого стейкінгу. Технічна реалізація здійснюється окремо через Solana Improvement Documents. (11)

Росія готує ширше впровадження цифрового рубля з 1 вересня

Центральний банк Росії повідомив, що цифровий рубль, як і планувалося, буде масштабований з 1 вересня: системно важливі банки та великі рітейлери очікувано підключаться першими, а потім, у 2027–2028 роках, поступово впроваджуватиметься ширше. Цифровий рубль позиціонується як третя форма російської валюти поряд з готівкою та банківськими депозитами. Користувачі зможуть відкривати гаманці цифрового рубля, здійснювати перекази та оплачувати товари та послуги через інфраструктуру центрального банку. Цей запуск свідчить про перехід стратегії CBDC Росії від пілотного тестування до інтеграції платіжних систем: мета полягає не просто у випуску цифрової валюти, а у створенні платіжного шару, контрольованого державою, для підвищення стійкості внутрішньої платіжної системи. (12)

Основні угоди венчурного капіталу

Ionic залучає $400 млн, доходи від AI-інфраструктури перевищують майнінг біткоїнів

Ionic Digital – американська компанія з цифрової інфраструктури та майнінгу біткоїнів, реструктуризована з банкрутних активів Celsius Mining, яка зараз переорієнтовує частину своїх потужностей з електроенергії та дата-центрів на сферу AI та високопродуктивних обчислень (HPC). Компанія залучила $400 млн через приватне розміщення за участю Attestor, Oaktree Capital Management та Sachem Head Capital Management за попередньої оцінки в $2 млрд, і планує прямий лістинг на Nasdaq під кодом IOND. Ionic оприлюднила дохід за перший квартал у розмірі $51,4 млн, з яких $44 млн надійшли від оренди цифрової інфраструктури для AI/HPC, тоді як дохід від майнінгу біткоїнів становив лише $7,4 млн, що відображає ширшу тенденцію трансформації публічних майнінгових компаній. (13)

THEA залучає $8 млн для створення AI-координаційного шару на Solana

THEA – це мережа прогностичного поведінкового AI, орієнтована на ринки ризику, чия модель навчена на понад 35 мільярдах реальних рішень, що допомагає компаніям прогнозувати поведінку натовпів та ринків у стресових умовах. Компанія залучила $8 млн від Maven11 Capital, Spartan Group, ManifoldTrading, HackVC та Fisher8 Capital для розширення своєї AI-інфраструктури та побудови THEA Network – координаційного шару на Solana, який маршрутизує запити на виведення та розрахунки транзакцій на ончейні, залишаючи обробку важких даних поза мережею. (14)

Extended завершує стратегічний раунд на $12,5 млн під керівництвом eToro

Extended – це ончейн-біржа безстрокових ф'ючерсів, заснована колишніми співробітниками Revolut, яка забезпечує високу пропускну здатність та низькі витрати на деривативну торгівлю, розраховуючи транзакції на Ethereum через інфраструктуру StarkEx від StarkWare. Компанія завершила стратегічний раунд фінансування на $12,5 млн під керівництвом eToro, за участю Jump Crypto та Àlber Blanc. Ця інвестиція також пов'язана з партнерством із самостійним кастодіальним гаманцем Zengo, який eToro придбав раніше цього року. (15)

Дані ринку венчурних інвестицій

Минулого тижня було здійснено 7 угод, з яких 6 у сфері інфраструктури (Infra) та 1 у сфері DeFi.

Щотижневий звіт про венчурні угоди. Джерело: Cryptorank та Gate Ventures, станом на 6 липня 2026 року

Минулого тижня загальний обсяг залученого фінансування склав $488,5 млн, ще 2 угоди не розкрили суми. Найбільше фінансування отримав сектор інфраструктури (Infra) – $485,5 млн. Найбільший проект за сумою фінансування: Ionic Digital ($400 млн).

Щотижневий звіт про венчурні угоди. Джерело: Cryptorank та Gate Ventures, станом на 6 липня 2026 року

У перший тиждень липня 2026 року обсяг фінансування за тиждень різко зріс до $488,5 млн, що на 132% більше, ніж попереднього тижня.

Про Gate Ventures

Gate Ventures – це венчурний підрозділ Gate, який спеціалізується на інвестиціях у децентралізовану інфраструктуру, екосистеми та додатки, прагнучи переформувати світ в епоху Web 3.0. Gate Ventures співпрацює з глобальними лідерами галузі, підтримуючи команди та стартапи з інноваційним мисленням і можливостями, які переосмислюють способи взаємодії суспільства та фінансів.
Для отримання додаткової інформації відвідайте: вебсайт | X | Telegram | LinkedIn | Medium

Відмова від відповідальності:

Цей вміст не є пропозицією, запрошенням або рекомендацією. Перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення, вам слід завжди звертатися за незалежною професійною консультацією. Зверніть увагу, що GateVentures може обмежувати або забороняти всі або частину послуг для користувачів з обмежених регіонів. Будь ласка, прочитайте угоду користувача для отримання додаткової інформації за посиланням: *

Посилання:

1. IG Global Week Ahead Economic Preview,

2. DXY Index, TradingView,

3. US 10 Year Bond Yield, TradingView,

4. Gold Price, TradingView,

5. BTC & ETH ETF Inflow,

6. BTC Greed and Fear Index,

7. Strategy Digital Credit Capital Framework,

8. STRC Dashboard,

9. Cardano Upgrade,

10. Standard Chartered joins ESMA’s first post-deadline MiCA register update,

11. Solana Foundation launches protocol-level governance framework,

12. Russia prepares wider digital ruble rollout from Sept. 1,

13. Ionic raises US$400M as AI infrastructure revenue overtakes Bitcoin mining,

14. THEA raises US$8M to build Solana-based AI coordination layer,

15. Extended raises US$12.5M strategic round led by eToro,