Автомобільна промисловість США стикається з підвищеною невизначеністю без продовження торговельної угоди USMCA

Працівник на заводі Ford Kentucky Truck Plant 30 квітня 2025 року.

Майкл Вейленд | CNBC

Автомобільна промисловість США вступає в нову фазу невизначеності, оскільки адміністрація Трампа заявила, що торговельна угода USMCA між США, Мексикою та Канадою не буде продовжена до середи, що спричинить потенційно багаторічний процес перегляду або закінчення терміну дії пакту, якщо угода не буде досягнута до 2036 року.

Угода між США, Мексикою та Канадою, яка замінила Північноамериканську угоду про вільну торгівлю, була укладена під час першого терміну президента Дональда Трампа в 2020 році, але адміністрація розчарувалася в угоді, яка регулює приблизно 2 трильйони доларів щорічного обігу товарів і послуг між трьома країнами.

За даними галузевої статистики, минулого року автомобільна промисловість становила близько 18% торгівлі США з сусідніми країнами, що робить її одним із ключових секторів у переговорах. Автовиробники та інші сторони, які спостерігають за переговорами, стурбовані тим, що перегляд угоди може створити додаткову торговельну невизначеність, що призведе до зниження інвестицій і скорочення робочих місць.

«Якщо ми дозволимо цьому тривати дуже довго, це буде дуже болісно для всіх», — сказав Дієго Маррокін Бітар, науковий співробітник вашингтонського аналітичного центру Center for Strategic and International Studies. «Це останнє, що потрібно регіону».

Існує також побоювання, що США можуть вийти з угоди на тлі агресивної тактики переговорів адміністрації Трампа щодо тарифів, торгівлі та інших питань.

Сполучені Штати, Мексика та Канада могли б погодитися на 16-річне продовження до середи, але натомість перейдуть до щорічного процесу перегляду.

Торговий представник США Джеймісон Грір у травні заявив, що США хочуть посилити правила походження в Північній Америці «таким чином, щоб збільшити вміст США в цих товарах» для стимулювання вітчизняного виробництва.

Бітар також сказав, що публічні дискусії адміністрації Трампа були широкими, торкаючись неторговельних питань, таких як імміграція, злочинність та інші зв'язки, що може зробити цей раунд переговорів складнішим, ніж коли укладали USMCA.

«Все на столі. Не лише торговельні питання», — сказав Бітар. «Чим більше речей на столі, тим довше тривають переговори і тим більше невизначеності це породжуватиме».

Очікування від USMCA 2.0 для авто

Автомобільна промисловість США вже зіткнулася з великою невизначеністю в цьому десятилітті: від зупинок виробництва через пандемію та перебоїв у ланцюгах постачання до постійних змін тарифів та інших нормативних актів. Тепер вона готується до відновлення переговорів щодо USMCA.

Незрозуміло, чи продовжать автомобілі, які відповідають вимогам США, стикатися з тарифами, які Трамп агресивно використовував під час свого президентства як важелі впливу в переговорах і для стимулювання вітчизняного виробництва.

«Всі фішки на столі», — сказав CNBC Аакаш Арора, автомобільний експерт, партнер і керуючий директор Boston Consulting Group. «Але те, що чітко видно в усіх обговорюваних сценаріях, — це №1: більший вміст із США».

Президент США Дональд Трамп прибуває, щоб виступити щодо угоди між США, Мексикою та Канадою, відомої як USMCA, під час візиту до Dana Incorporated, виробника автомобільних запчастин, в Уоррені, штат Мічиган, 30 січня 2020 року.

Саул Леб | AFP | Getty Images

Автовиробники, що працюють у США, хотіли б, щоб угода залишалася домовленістю між трьома країнами, яка «зміцнює, а не фрагментує цю критичну економічну основу» для північноамериканської торгівлі, йдеться в листі до Гріра від лідерів найбільших автомобільних торгових асоціацій США.

«Ми підтримуємо двосторонню взаємодію США та Мексики і заохочуємо тристоронні дискусії для забезпечення ефективного та дієвого перегляду, який зрештою продовжить USMCA як тристоронню угоду», — написали 7 травня організації, які представляють переважну більшість автовиробників, постачальників і дилерів США.

Торгові групи стверджують, що компанії витратили мільярди доларів на виконання поточних стандартів USMCA, і що багато автомобільних компаній вже інвестують більше в США.

USMCA стимулювала 182 мільярди доларів інвестицій у Північній Америці, 86% з яких було оголошено для США, згідно з даними американської автомобільної лобістської групи.

По той бік північного кордону Флавіо Вольпе, президент Канадської асоціації виробників автозапчастин і член ради прем'єр-міністра Канади з питань канадсько-американських відносин, сказав, що він оптимістично налаштований, що угоду можна буде укласти до осені.

«Я налаштований оптимістично щодо того, куди ми рухаємося», — сказав він CNBC у телефонному інтерв'ю в понеділок, посилаючись на збільшення кількості дискусій і публічних коментарів. «На столі є реальні проблеми, але, на мою думку, жодна з [those] не є непереборною».

Правила походження

Одним із головних питань для автовиробників та інших учасників галузі є правила походження товарів в угоді, які визначають, з якої країни походить продукт і які товари мають право на преференційний режим, наприклад, знижені тарифи або безмитну торгівлю.

Автомобільний ринок США розширився на Канаду та значно зміцнив свою присутність у Мексиці на основі вільної торгівлі в Північній Америці з моменту запуску NAFTA у 1994 році. Це призвело до того, що велика частка запчастин і транспортних засобів перетинають кордони, перш ніж бути зібраними в одній із країн.

USMCA наразі вимагає 75% «регіонального вмісту» для легкових автомобілів і легких вантажівок, які мають походити з Північної Америки. За повідомленнями, адміністрація Трампа хоче підвищити цей рівень до 82%, причому 50% цієї вартості має вироблятися в США.

Детройт, штат Мічиган, 8 лютого 2026 року. Президент Дональд Трамп погрожує не дозволити відкриття нового міжнародного мосту Горді Хоу, якщо США не отримають половину власності.

Джим Вест | Universal Images Group | Getty Images

Наразі немає вимоги розділяти вміст запчастин між виробленими в США та виробленими в Канаді. Нові правила вимагатимуть такого розмежування, що означатиме створення нових процесів.

«Регіональний вміст — це те, про що багато говорять, але насправді має значення вміст із США», — сказав Марк Вейкфілд, партнер і керівник глобального автомобільного ринку консалтингової фірми AlixPartners. «Деякі з цих речей навіть не мають плану, як їх реалізувати, тому це буде важкий і досить дорогий шлях».

AlixPartners оцінює, що премія за переміщення продукту з Мексики до Канади становить до 20%, а витрати на переміщення деяких запчастин з Китаю до США можуть зрости до 50%.

BCG також стверджує, що встановлення занадто високих стандартів може спричинити те, що деякі компанії насправді вироблятимуть менше в США. Замість того, щоб намагатися відповідати стандартам, автовиробники могли б зосередитися на виробництві транспортних засобів з найдешевшими запчастинами за межами США, щоб зменшити задекларовану вартість автомобілів для імпорту до рівня, де сплата мита на дешевший продукт все одно буде фінансово вигідною.

«У такому випадку ми не отримуємо додаткового вмісту зі США», — сказав Арора. «Це не легке завдання, і оскільки це не легке завдання, можуть виникнути деякі непередбачувані наслідки».

Приблизно десяток транспортних засобів, включаючи деякі окремі моделі, відповідають поточному порогу в 75%. Жоден не досягає 80%, причому Volkswagen ID.4 all-wheel-drive Pro з 76% вмісту зі США/Канади очолює список вмісту запчастин на 2026 модельний рік, опублікований Національною адміністрацією з безпеки дорожнього руху.

Керівники автомобільної галузі заявили, що знадобляться роки та мільярди доларів інвестицій, щоб перенести виробництво на територію США, щоб забезпечити більший американський вміст у транспортних засобах, що продаються в США. Вони також стверджували, що США можуть бути не готові до збору та обробки деяких запчастин і сировини.

S&P Global Mobility заявила, що в автомобілі в середньому 20 000 деталей, якщо розібрати його до гвинтиків. Деталі можуть походити з 50–120 країн.

Арора з BCG зазначив, що одним із способів потенційно збільшити вміст США може бути включення програмного забезпечення походження, яке є зростаючою частиною нових автомобілів, до правил походження. Це допомогло б збільшити відсоток автомобіля, який вважається вмістом США, сказав він.

Однією з головних цілей уряду США є покращення виробництва всередині країни, але також він прагне віддалити ланцюг постачання американських автомобілів від Китаю. Ця азійська країна стрімко розширюється за межі своєї бази, заливаючи ринки Південної Америки та Європи доступнішими, субсидованими автомобілями.

AlixPartners вважає, що ідеальним результатом для USMCA 2.0 було б зосередитися на конкурентоспроможності з Китаєм, а не з Мексикою чи Канадою, мінімізувати витрати, додані до автомобілів США, і підтримувати інвестиції компаній, серед іншого.

«Люди говорили про щось на кшталт "фортеці Америка" і... насправді це має бути Північна Америка», — сказав Вейкфілд. "[If] справді мета — протистояти Китаю, тоді не має сенсу так сильно зосереджуватися на США проти Мексики та Канади".

Читайте більше автомобільних новин CNBC

• Генеральний директор Ford хоче рівних умов з імпортом Toyota та GM, оскільки торговельні переговори USMCA відновлюються
• Tesla повідомляє про 480 126 поставок автомобілів за другий квартал, перевищивши очікування
• Автовиробники звітують про змішані результати продажів у США, оскільки гібридні автомобілі рухають ринок
• Автомобільна промисловість США стикається з посиленням невизначеності без продовження торговельної угоди USMCA

Оберіть CNBC своїм бажаним джерелом у Google і не пропустіть жодної миті від найнадійнішого імені в ділових новинах.